Revizuirea zilnică a pieței financiare

Dolarul american a încheiat sesiunea de tranzacționare de marți la un nivel maxim din trei luni, după ce datele au arătat că inflația din SUA a crescut mai mult decât se aștepta în ianuarie. Acest lucru a alimentat așteptările că Rezerva Federală va menține ratele dobânzilor constante în martie.

Dolarul american a crescut marți în așteptarea unor evoluții economice cheie care ar putea clarifica perspectivele pentru traiectoria dobânzilor Fed.
Principalul eveniment al zilei va fi publicarea la ora 15:30 a raportului privind inflația din SUA pentru ianuarie.
Indicele de bază al prețurilor de consum pe o bază anuală este de așteptat să scadă la 3,8% de la 3,9%, în timp ce pe o bază lunară este de așteptat să rămână neschimbat la 0,3%. În același timp, indicele prețurilor de consum, conform prognozei, va scădea de la an la an de la 3,3% la 2,9%, iar lunar - de la 0,3% la 0,2%.
Piețele pretează acum o reducere a ratei dobânzii Fed de aproximativ 110 de puncte de bază anul acesta începând din mai, în scădere de la aproximativ 160 de puncte de bază la sfârșitul anului trecut.

Dolarul a rămas constant luni, deoarece sărbătoarea pe majoritatea piețelor asiatice majore a atenuat începutul săptămânii. Toți ochii sunt ațintiți asupra datelor privind inflația din SUA pentru indicii despre momentul în care Fed ar putea începe să reducă ratele.
Schimbarea așteptărilor cu privire la momentul și cât de repede vor reduce băncile centrale ratele dobânzilor pe măsură ce inflația scade este în prezent un factor important al piețelor valutare.
Datele puternice privind ocuparea forței de muncă la începutul acestei luni au redus semnificativ așteptările privind o contracție în martie, iar piețele consideră acum o primă rundă de relaxare monetară în mai ca fiind mai probabilă.

Dolarul a crescut joi, după ce datele privind indemnizațiile de șomaj au indicat din nou puterea pieței muncii din SUA, întărind mesajul Rezervei Federale că este puțin probabil ca ratele dobânzilor să fie reduse în viitorul apropiat.
Pentru săptămâna, indicele dolarului a crescut cu 0,2%, cu un început puternic după datele devastatoare privind locurile de muncă lunare de vinerea trecută și tonul solicit al președintelui Fed, Jerome Powell, într-un interviu pentru „60 Minutes” de duminică.
Următoarea lansare de date majoră programată pentru SUA va fi inflația de marți a indicelui prețurilor de consum (IPC) din ianuarie.
Comercianții cred acum că există doar o șansă de 16,5% de reducere a ratei la următoarea întâlnire a Fed din martie, în scădere față de șansa de 65,9% în urmă cu o lună, potrivit instrumentului FedWatch al CME.
Astăzi, la ora 15:30, vor fi publicate datele privind piața forței de muncă din Canada pentru luna ianuarie. Modificarea ocupării forței de muncă este de așteptat să fie de 16,0 mii față de 0,1 mii în decembrie. De asemenea, se preconizează că rata șomajului va crește de la 5,8% la 5,9%.

Dolarul american se tranzacționează joi într-un interval strâns, menținându-se chiar sub nivelul maxim de 12 săptămâni de la începutul săptămânii, în timp ce comercianții digeră comentariile factorilor de decizie în sesiunea anterioară.
Miercuri, mai mulți vorbitori ai Fed au citat o serie de motive pentru care nu simt că este urgent să înceapă să relaxeze politica în Statele Unite în curând.
Piața are o șansă de mai puțin de 20% ca Fed să reducă ratele în martie, semnificativ mai scăzută decât la începutul anului, și o șansă de aproape 60% de reducere cu 25 de puncte de bază în mai, potrivit datelor FedWatch ale grupului CME.

Dolarul a scăzut miercuri, continuând să se retragă de la un maxim de aproape trei luni în raport cu euro, lovit cu o zi mai devreme, randamentele mai scăzute ale obligațiunilor din SUA adăugând presiune asupra dolarului verde.
Comercianții evaluează acum probabilitatea unei reduceri a ratei în martie la 21,5%, potrivit instrumentului FedWatch al CME, față de șansa de 68,1% la începutul anului.

Dolarul american a scăzut ușor marți, dar este încă la îndemâna maximului său din trei luni.
Un șir de date economice robuste din SUA și observații ale președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, au anulat zvonurile despre o reducere iminentă și bruscă a ratei dobânzii și au susținut dolarul.
Așteptările comercianților pentru o reducere a ratei au scăzut de la începutul anului. Există acum doar o șansă de 16% de reducere a ratei în martie, potrivit instrumentului FedWatch de la CME, în scădere față de șansa de 69% la începutul anului.
De asemenea, se estimează acum că reducerea ratelor dobânzilor este de aproximativ 115 de puncte de bază în acest an, comparativ cu aproximativ 150 de puncte de bază de relaxare așteptate la începutul lunii ianuarie.

Dolarul a urcat luni la cel mai mare nivel de opt săptămâni față de un coș de valute, deoarece comercianții au abandonat așteptările privind reducerea agresivă a ratelor de schimb de către Rezerva Federală în acest an, în lumina unei economii americane încă rezistente.
Reevaluarea ratei Fed a venit pe baza raportului uimitor de locuri de muncă din SUA de vineri, care a depășit cu mult așteptările pieței, susținând anunțul președintelui Jerome Powell.
Comercianții estimează că probabilitatea ca Fed să reducă ratele în martie este mai mică de 20%, în scădere față de o șansă de aproape 50% în urmă cu o săptămână, potrivit instrumentului FedWatch al CME. Au crescut, de asemenea, șansele unei reduceri a ratei în luna mai.

Dolarul american a fost tranzacționat sub presiune vineri, după ce câștigurile trimestriale puternice de la marile companii de tehnologie de pe Wall Street au stimulat apetitul pentru risc.
În ceea ce privește așteptările de politică monetară, prețurile pieței arată acum o șansă de 37,5% de reducere a ratei dobânzii Fed în martie, în creștere față de șansa de peste 70% în urmă cu o lună, potrivit instrumentului FedWatch al CME. Contracția mai este aproape pe deplin luată în considerare în preț.
Evenimentul principal al sesiunii de tranzacționare de vineri va fi publicarea raportului pieței muncii din SUA pentru ianuarie, la ora 15:30. Creșterea salariului mediu pe oră este de așteptat să rămână neschimbată la 4,1% pe o bază anuală și să scadă de la 0,4% la 0,3% pe o bază lunară.
Modificarea numărului de angajați în sectorul non-agricol (Statele de plată non-agricole) va fi de 187 mii, conform prognozei, față de 216 mii anterior.
Se estimează că rata șomajului va crește de la 3,7% la 3,8%.