Revizuirea zilnică a pieței financiare

Condițiile economice neașteptat de puternice din SUA continuă să susțină dolarul, dezamăgindu-i pe investitori care se așteaptă ca acesta să slăbească în lumina reducerilor așteptate ale ratei dobânzii.
Săptămâna aceasta va testa puterea dolarului, în timp ce investitorii așteaptă discursul președintelui Fed, Jerome Powell, adresat parlamentarilor miercuri și joi, precum și datele privind ocuparea forței de muncă mai târziu în cursul săptămânii.
Orice semn că Fed-ul rămâne angajat să reducă ratele „mai ridicate și mai mult timp” sau că economia SUA continuă să dea dovadă de rezistență ar putea oferi sprijin pentru moneda SUA.
Investitorii prognozează o reducere a ratei dobânzii cu 85 de puncte de bază în 2024, în scădere față de cele peste 150 de puncte de bază pe care le așteptau la începutul lunii ianuarie, potrivit datelor Fed privind ratele futures.

Dolarul a scăzut vineri față de euro pe baza unor date economice americane mai slabe decât se aștepta, dar a crescut față de yenul japonez după ce guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a declarat că este prea devreme pentru a declara victoria asupra inflației.
Luni, moneda americană rămâne sub presiune într-un interval restrâns din cauza randamentelor mai scăzute ale trezoreriei. În această săptămână, participanții de pe piață așteaptă publicarea unui raport privind piața muncii din SUA, care ar putea oferi noi indicii cu privire la momentul reducerii ratei dobânzii de către Fed.

Dolarul a rămas constant vineri, după ce datele au arătat că inflația din SUA se reduce treptat.
Un șir de date economice puternice din SUA și rapoarte recente care arată presiunile persistente ale prețurilor îi fac pe comercianți să regândească momentul în care Fed își va începe ciclul de relaxare monetară. Cele mai recente așteptări indică faptul că luna iunie va fi probabil punctul de plecare.
Piețele stabilesc prețul la o șansă de 66% de reducere a ratei dobânzii Fed în iunie, a arătat instrumentul FedWatch al CME, în comparație cu luna martie ca punct de plecare la începutul anului.

Dolarul a crescut joi, înaintea datelor de inflație mult așteptate, care ar putea atenua perspectivele pentru ratele dobânzilor.
Indicatorul cheie al inflației al Rezervei Federale, indicele de preț de bază al cheltuielilor personale de consum (PCE), va fi lansat la ora 15:30, cu previziuni care afirmă o creștere cu 0,4%. Nu cu mult timp în urmă, investitorii sperau la o creștere de doar 0,2%, dar citirile puternice ale prețurilor pentru consumatori și producători sugerează că riscul de creștere este de până la 0,5%.
Piețele estimează probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii Fed în mai la aproximativ 20% și au împins momentul probabil al unei reduceri a ratei în iunie. Futurile sugerează puțin peste trei reduceri de 25 de puncte de bază în acest an, în scădere de la cinci la începutul lunii.

Dolarul a crescut ușor, deoarece comercianții au ignorat datele privind bunurile industriale din SUA și s-au uitat la măsura preferată a inflației PCE pentru un indiciu cu privire la momentul în care banca centrală ar putea începe să reducă ratele dobânzilor.
În Statele Unite, comenzile de bunuri de folosință îndelungată au scăzut cu 6,1% luna trecută, au arătat datele marți, depășind prognoza de 4,5% a economiștilor chestionați de Reuters.
Cu toate acestea, piețele nu au fost deranjate de performanța producției înaintea indicelui de preț al cheltuielilor personale de consum (PCE) din SUA, care urmează joi. Se preconizează o creștere de 0,4%.
Piețele au stabilit în mare parte reduceri de rate la întâlnirile Fed din martie și mai, a arătat Instrumentul FedWatch CME. Probabilitatea de contracție în iunie este de aproximativ 51%.

Dolarul s-a tranzacționat în scădere marți, în timp ce piețele așteaptă publicarea datelor economice din SUA pentru săptămână, care vor oferi semnale noi despre cât de curând Rezerva Federală ar putea începe să reducă ratele dobânzilor.
Piețele au exclus aproape posibilitatea unei reduceri a ratei la ședința din martie a Fed și au amânat recent așteptările privind o reducere a ratei până în iunie din mai, a arătat Instrumentul FedWatch CME, în urma datelor puternice privind prețurile de consum și producători din SUA.
Datele privind bunurile de folosință îndelungată din SUA vor fi publicate marți la 15:30, iar indicele american al prețurilor de consum personal pentru ianuarie, măsura preferată de Fed a inflației, va fi publicat joi.

Dolarul s-a menținut destul de stabil luni înainte de o săptămână macro aglomerată care ar putea arunca mai multă lumină asupra perspectivelor ratelor dobânzilor globale.
Accentul va fi pus pe cifrele inflației din SUA. Indicele de prețuri de bază pentru cheltuielile personale de consum (PCE), măsura preferată a inflației de către Rezerva Federală, va fi lansat joi și este de așteptat să crească cu 0,4% lună peste lună.

Indicele dolarului a scăzut joi, dar a redus pierderile pentru a crește de la un minim de trei săptămâni, în timp ce investitorii așteptau catalizatori de date suplimentare pentru indicii despre momentul în care Rezerva Federală a SUA va reduce ratele dobânzilor.
Dolarul a revenit în acest an, deoarece creșterea economică puternică și inflația persistentă i-au determinat pe comercianți să renunțe la așteptările cu privire la momentul în care banca centrală a SUA va începe să relaxeze politica.
Dar după ce a atins un maxim de trei luni săptămâna trecută, moneda americană se consolidează în mare măsură.

Dolarul a scăzut brusc joi, în timp ce comercianții așteaptă o serie de sondaje privind activitatea întreprinderilor pentru a evalua starea de sănătate a economiilor majore și ce ar putea însemna aceasta pentru perspectivele ratelor dobânzilor globale.
Procesele verbale de la ultima întâlnire a Rezervei Federale, publicate miercuri, au confirmat rapoarte conform cărora banca centrală nu se grăbește să reducă dobânzile, despre care oficialii încă se așteaptă să înceapă să scadă cândva în acest an.
Potrivit instrumentului CME FedWatch, comercianții estimează acum probabilitatea de reducere a ratelor Fed în mai la aproximativ 30%, mult mai mică decât șansa de peste 80% în urmă cu o lună.