Revizuirea zilnică a pieței financiare

Dolarul american și-a revenit ușor marți și se apropie de maximul de o săptămână față de un coș de valute. Participanții de pe piață se așteaptă acum ca Fed să reducă până în prima jumătate a anului viitor.
Indicatorii economici din SUA de săptămâna aceasta, inclusiv datele ISM din noiembrie, precum și raportul privind salariile non-agricole, vor oferi mai multă claritate cu privire la calea viitoare a ratelor dobânzilor.
Astăzi, la ora 17:00, va fi publicat Indicele managerilor de achiziții ISM pentru sectorul neprelucrător din SUA pentru noiembrie. Este de așteptat să crească de la 51,8 la 52,0.
La ora 17:00 va fi lansat și un raport privind numărul de posturi vacante de pe piața muncii de la JOLTS pentru luna octombrie. Se estimează că va arăta 9,350 milioane față de 9,553 milioane anterior.

Dolarul s-a luptat să-și recapete echilibrul luni, în timp ce piețele au făcut un bilanț al remarcilor prudente din partea președintelui Fed, Jerome Powell, și a așteptat vineri un raport cheie privind locurile de muncă, care ar putea afecta perspectivele pentru ratele dobânzilor din SUA.
Powell a declarat vineri că este clar că politica monetară a SUA încetinește economia așa cum era de așteptat, cu rata dobânzii de referință peste noapte într-un teritoriu restrictiv.
Deși Powell a confirmat că Fed este pregătită să înăsprească și mai mult politica, dacă se consideră oportun, comercianții erau convinși că ciclul de creștere a ratelor dobânzii s-a încheiat.
Piețele prognozau o șansă de 60% de reducere a ratei până la întâlnirea din martie, în creștere față de 21% în urmă cu puțin peste o săptămână, potrivit instrumentului FedWatch CME.

Dolarul a scăzut vineri, deoarece datele care arată că inflația au alimentat așteptările că ratele dobânzilor ar fi atins vârful, iar băncile centrale vor începe în curând să reducă ratele.
Datele de joi au arătat că cheltuielile de consum din SUA au crescut modest în octombrie, în timp ce creșterea anuală a inflației a fost cea mai slabă din mai bine de doi ani și jumătate.
Factorii politici ai Fed au semnalat joi că majorările ratelor de dobândă ale băncii centrale americane s-au încheiat probabil, dar au lăsat ușa deschisă pentru o nouă înăsprire monetară în cazul în care inflația va stagna.
Piețele stabilesc prețul cu o șansă de 97% ca Fed să lase ratele neschimbate la întâlnirea sa din decembrie, a arătat instrumentul FedWatch al CME, cu o șansă de 46% de reducere a ratei în martie viitor, față de șansa de 27% săptămâna trecută.
Astăzi, la ora 18:00, președintele Fed, Jerome Powell, va ține un discurs, iar retorica sa poate afecta dinamica monedei americane.

Dolarul american se apropie de cel mai scăzut nivel din trei luni, înregistrând cea mai puternică scădere lunară dintr-un an. Moneda americană este presată de așteptările crescânde ale investitorilor că Fed și-a încheiat ciclul de majorări ale ratelor.

Investitorii așteaptă acum discursul președintelui Fed, Jerome Powell, vineri, după ce membrul Fed Christopher Waller a semnalat marți o posibilă reducere a ratei dobânzii în lunile următoare.
Dar înainte de asta, accentul va fi indicele de preț al cheltuielilor personale ale consumatorilor (PCE) de joi, măsura preferată a inflației de către Fed, care va avea loc astăzi la 15:30.
Indicele prețurilor de bază pentru cheltuielile de consum personal este de așteptat să scadă de la 0,3% la 0,2% pe o bază lunară și de la 3,7% la 3,5% pe o bază anuală. Cheltuielile pentru persoane fizice vor crește cu 0,2% față de 0,7% anterior.
Raportul privind PIB-ul din al treilea trimestru al Canadei va fi, de asemenea, publicat la ora 15:30. În perioada trecută, rata anuală de creștere economică a fost de 1,12%, iar rata de creștere trimestrială a fost de 0,0%. Lunar, pentru septembrie este așteptată o creștere zero a PIB, așa cum a fost cazul cu o lună mai devreme.

Dolarul american a scăzut la un minim de peste trei luni față de un coș de valute, pe măsură ce creșteau așteptările că Rezerva Federală ar putea începe să reducă ratele la începutul anului viitor.
Membrul Fed, Christopher Waller, cunoscut pentru atitudinea sa de soi și pentru o voce influentă la banca centrală, a semnalat marți posibilitatea reducerii ratelor dobânzilor în următoarele luni, alimentând așteptările pieței că dobânzile din SUA au atins vârful.
La ora 15:30 vor fi publicate datele privind PIB-ul SUA pentru al treilea trimestru. Economia este de așteptat să crească cu 4,9% față de creșterea anterioară de 2,1%.

Dolarul american a scăzut marți până la un minim de trei luni față de alte valute, după o scădere peste noapte determinată de datele neașteptat de slabe privind vânzările de case noi. Comercianții sunt concentrați pe posibilitatea ca Fed să înceapă să reducă ratele dobânzilor în prima jumătate a anului viitor.
Vânzările de case noi din SUA au scăzut cu 5,6%, la 679.000 de unități în octombrie, în comparație cu așteptările de 723.000 de unități, ceea ce a fost sub așteptările economiștilor chestionați de Reuters. Acest lucru a împins randamentele Trezoreriei mai mici.
Așteptările pieței pentru sfârșitul ciclului de majorare a ratelor Fed au afectat de asemenea dolarul. Contractele futures pe rate ale dobânzii din SUA au arătat o șansă de aproximativ 25% ca Fed să înceapă să reducă dobânzile încă din martie și să le ridice la aproape 45% până în mai, potrivit instrumentului FedWatch al CME.
Astăzi, la ora 17:00, va fi lansat Indicele de încredere a consumatorilor din SUA de la Conference Board pentru noiembrie. Conform prognozei, acesta va fi de 101,0 față de 102,6 anterior, iar dacă datele reale se abat de la prognoză, poate afecta volatilitatea monedei americane.

Indicele dolarului a rămas sub presiune luni și era pregătit pentru o pierdere lunară de peste 3%, cea mai proastă performanță dintr-un an.
Comercianții care se întorc pe piață după weekendul lung de Ziua Recunoștinței de săptămâna trecută continuă să monitorizeze creșterile ratelor din SUA și să cântărească perspectivele pentru prima reducere a ratei anul viitor. Publicarea prețurilor de bază pentru PCE din SUA în această săptămână va oferi probabil mai multe indicii despre mișcările viitoare ale Rezervei Federale.
Lira sterlină a înregistrat câștiguri la începutul săptămânii, atingând un maxim de peste două luni față de slăbirea dolarului. Cu toate acestea, unele manifestări de precauție față de risc au limitat pierderile dolarului.

Dolarul a scăzut vineri pe fondul așteptărilor pieței că ratele dobânzilor din SUA ar fi atins vârful. În același timp, yenul a crescut după ce creșterea subiacentă a prețurilor de consum în Japonia a accelerat, alimentând opiniile potrivit cărora Banca Japoniei ar putea înceta în curând stimulul monetar.
Cu piețele din SUA închise joi pentru sărbătoarea de Ziua Recunoștinței și o sesiune de tranzacționare mai scurtă așteptată de Vinerea Neagră, este probabil ca valutele să se tranzacționeze într-un interval strâns, dar cu o anumită volatilitate, deoarece lichiditatea este de așteptat să rămână scăzută.

Indicele dolarului a crescut miercuri, depășind un minim de 2,5 luni, după ce datele economice au arătat că numărul americanilor care depun noi cereri de ajutor de șomaj a scăzut mai mult decât se aștepta săptămâna trecută.
Cererile inițiale pentru prestații de șomaj de stat au scăzut cu 24.000, până la 209.000 ajustate sezonier în săptămâna încheiată pe 18 noiembrie, a raportat miercuri Departamentul Muncii, cel mai scăzut nivel din mai mult de o lună. Economiștii chestionați de Reuters au estimat 226.000 de cereri pentru ultima săptămână.
Cu toate acestea, deja joi moneda americană a pierdut majoritatea pozițiilor de ieri. Astăzi este sărbătoarea Zilei Recunoștinței în Statele Unite. Bursele locale vor fi închise, sesiunea de tranzacționare americană se va desfășura în condiții de piață slabă.