Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 16.04.2024

Во вторник доллар вырос до пятимесячного максимума по отношению к основным валютам-аналогам после более высоких, чем ожидалось, данных по розничным продажам в США.
Данные в понедельник показали, что розничные продажи в США выросли на 0,7% в прошлом месяце по сравнению с ростом на 0,3%, который прогнозировали экономисты, опрошенные Reuters. Данные за февраль были пересмотрены в сторону повышения и показали рост продаж на 0,9%, что является самым большим приростом чуть более чем за год, что намного выше, чем ранее сообщалось о 0,6%.
Последняя макростатистика подняла еще больше вопросов о том, когда ФРС может начать снижать процентные ставки после значительного роста занятости в марте и роста потребительской инфляции.
По данным инструмента CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставок ФРС в июле в 41% по сравнению с примерно 50% до публикации данных. Вероятность первого сокращения в сентябре выросла почти до 46%.

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 15.04.2024

Рост доллара ускоряется из-за нарастающей инфляции, которая вызывает сомнения относительно того, насколько ФРС будет агрессивно снижать ставки в этом году по сравнению с другими центральными банками.
Индекс доллара США вырос на 4,6% в текущем году и приближается к самому высокому уровню с начала ноября. На прошлой неделе он прибавил 1,7%, что является самым значительным приростом за неделю с сентября 2022 года.
Укрепление доллара связано с растущим убеждением участников рынка в том, что ФРС придется сохранить текущий уровень процентных ставок на более длительный период, чтобы предотвратить возможное усиление инфляции.
Данные о потребительских ценах на прошлой неделе оказались более сильными, чем ожидалось, что подтвердило эту точку зрения. Инвесторы в пятницу поздно вечером прогнозировали снижение процентных ставок лишь на 50 базисных пунктов в 2024 году по данным фьючерсных рынков, в то время как в начале года они закладывали снижение на 150 базисных пунктов.
Сегодня в 15:30 выйдет отчет по розничным продажам в США за март, что также может сказаться на волатильности американской валюты. Ожидается, что базовый индекс розничных продаж в месячном исчислении вырастет с 0,3% до 0,5%. Объем розничных продаж при этом, согласно прогнозу, сократится с 0,6% до 0,4%.

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 12.04.2024

Доллар умеренно вырос в четверг, поскольку более слабые, чем ожидалось, мартовские цены производителей в США не сократили опасений по поводу сохраняющейся инфляции, которая укрепила уверенность в том, что Федеральная резервная система отложит снижение процентных ставок. в этом году.
Представители ФРС, выступавшие в четверг, также повторили необходимость терпеливого подхода к смягчению денежно-кредитной политики, что привело к укреплению доллара.

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 11.04.2024

В четверг доллар США вырос после того как данные по инфляции в США оказались выше ожиданий, разбив надежды на начало цикла снижения ставок ФРС в июне.
В это время иена ослабла до уровней, которые не наблюдались с середины 1990-х годов. Падение иены до 34-летнего минимума в 153,24 за доллар США в среду вызвало опасения по поводу возможных интервенций, так как власти Токио подтвердили, что готовы принять любые необходимые меры для борьбы с чрезмерными колебаниями.
Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на данных о ценах производителей в США и заседании Европейского центрального банка, на котором, как ожидается, основная процентная ставка будет сохранена на уровне 4,50%.

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 10.04.2024

В среду доллар вырос в преддверии ключевого отчета по инфляции и в целом насыщенного новостного фона американской сессии среды.
В 15:30 выйдет отчет по инфляции в США за март. Согласно прогнозу, базовый индекс потребительских цен в месячном исчислении за март составит 0,3% против 0,4% ранее, а в годовом снизится с 3,8% до 3,7%. При этом прогнозируется рост годового ИПЦ с 3,2% до 3,4% и сокращение месячного ИПЦ с 0,4% до 0,3%.
В 16:45 будут объявлены итоги итоги заседания Банка Канады. Будет опубликован отчет по денежно-кредитной политике и сопроводительное заявление Банка Канады. Также ожидается, что основная процентная ставка будет сохранена на уровне 5,0%.
В 17:30 выйдет еженедельный отчет по запасам сырой нефти в США. Неделей ранее запасы выросли на 3,210 миллиона баррелей.
В 17:30 начнется пресс-конференция Банка Канады.
В 21:00 будет опубликован протокол FOMC.

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 09.04.2024

Во вторник доллар торговался неуверенно после падения в понедельник, так как ему не удалось получить существенного импульса от роста доходности казначейских облигаций США.
В преддверии данных по индексу потребительских цен и после сильного отчета о занятости в прошлую пятницу рынок фьючерсов на процентные ставки в США сократил вероятность снижения ставок в июне до 49% по сравнению с 58% неделю назад, показал инструмент FedWatch CME.
Рынок также снизил ожидания количества снижений ставок в этом году до двух с трех до четырех несколько недель назад, согласно данным приложения LSEG Вероятность ставок.

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 08.04.2024

Доллар был устойчивым, но вялым на азиатских торгах в понедельник. Инвесторы ожидают данных по инфляции в США после отчета о большом числе рабочих мест на прошлой неделе, а доходность казначейских облигаций достигла декабрьского максимума.
Инфляция потребительских цен в США за март в среду и заседание ЕЦБ в четверг станут основными экономическими новостями на этой неделе.
В Соединенных Штатах напряженный рынок труда и ограниченный прогресс в инфляции за последние пару месяцев усилили призывы среди высокопоставленных чиновников, включая председателя ФРС Джерома Пауэлла, проявить «терпение» при принятии решения о том, когда снижать ставки.

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 05.04.2024

Доллар укрепился в пятницу после восстановления с двухнедельного минимума, поскольку трейдеры готовятся к ключевому отчету по занятости в США.
У американской валюты была неспокойная неделя: она упала с пятимесячного максимума до двухнедельного минимума после того, как неожиданное замедление роста услуг в США поддержало ожидания снижения процентных ставок.
Сегодня главными событиями дня будут отчеты по рынкам труда США и Канады за март, которые выйдут в 15:30.
Ожидается, что средняя почасовая заработная плата в США в месячном исчислении вырастет на 0,3% против предыдущего роста на 0,1%. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) ожидается на уровне 212 тысяч против 275 тысяч ранее. Уровень безработицы при этом останется неизменным на уровне 3,9%.
Одновременно в Канаде изменение занятости прогнозируется на уровне 25,9 тысяч против 40,7 тысяч ранее. При этом ожидается рост уровня безработицы с 5,8% до 5,9%.

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 04.04.2024

В четверг доллар торговался ниже недавних пиков, поскольку инвесторы ждали данных по труду в США на этой неделе, которые будут определять прогноз по процентным ставкам.
Неожиданное замедление роста услуг в США привело к падению доллара в среду. В течение года она остается самой эффективной валютой G10, поскольку ожидания снижения ставок резко снизились за последние несколько месяцев.
Сейчас рынки предполагают около 60% вероятности снижения ставки ФРС в июне.