Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 28.03.2024

Доллар США консолидировался против основных валют-аналогов в четверг. Трейдеры готовятся к публикации ключевых экономических данных после того, как представитель ФРС заявил, что не спешит снижать ставки на фоне устойчивой инфляции.
Иена держится недалеко от отметки 152 после того, как в среду высшие чиновники денежно-кредитной политики Японии заявили, что готовы провести интервенцию , чтобы предотвратить дальнейшее снижение.
Выступая в среду вечером во время торговой сессии в США, глава ФРС Кристофер Уоллер заявил, что недавние разочаровывающие данные по инфляции подтверждают доводы в пользу того, что центральный банк США воздерживается от снижения своей краткосрочной целевой процентной ставки.
Ожидания рынка относительно первого снижения ставок на июньском заседании ФРС несколько ослабли. По данным инструмента CME FedWatch, в текущих ценах вероятность этого составляет 60% по сравнению с 67% примерно в то же время на прошлой неделе.

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 27.03.2024

В среду иена упала до самого низкого уровня с 1990 года, в зону, которая спровоцировала интервенцию японских властей в 2022 году, что побудило министра финансов предостеречь Японию о решительных шагах против чрезмерного валютного курса.
Между тем, доллар находится на пути к квартальному росту после того, как инвесторы снизили свои ожидания значительного снижения процентных ставок перед лицом сильных экономических данных и сдержанности со стороны центральных банков.

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 26.03.2024

Доллар США снижается вторую сессию подряд из-за фиксации прибыли и некоторого влияния со стороны укрепления иены, частично вызванного стойкой защитой японскими правительственными чиновниками национальной валюты.
Поскольку на этой неделе планируется небольшое количество важных экономических новостей, внимание инвесторов сосредоточено на пятничном выпуске предпочтительного показателя инфляции (PCE), который может влиять на перспективы процентных ставок в стране.
Прогнозируется, что базовый индекс цен личного потребления (PCE) в США за февраль увеличится на 0,3%, что поддержит годовой темп на уровне 2,8%.
Сейчас доллару сложно сохранять какую-либо слабость, учитывая превышение темпов роста в США над темпами в других странах. Американской валюте еще сложнее ослабнуть на фоне того, что центральные банки имеют более голубиную риторику, чем ФРС.

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 25.03.2024

Доллар упал в понедельник из-за угрозы валютной интервенции со стороны японских властей и вызванного правительством ралли китайского юаня, оказывающего давление на американскую валюту.
Европейские валюты немного восстановили позиции в понедельник после падения на прошлой неделе, поскольку инвесторы покупали доллар на том основании, что ФРС, похоже, не торопится снижать ставки.
Ожидания июньского снижения ставок Европейским центральным банком и Банком Англии существенно выросли после того, как Швейцарский национальный банк стал первым крупным центральным банком, снизившим стоимость заимствований на прошлой неделе.
Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 22.03.2024

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 22.03.2024

В пятницу доллар США настроен на вторую неделю широкого роста, причем даже повышение ставок в Японии не смогло остановить его рост, а неожиданное снижение в Швейцарии подчеркнуло разрыв между Федеральной резервной системой и мировые аналоги в настройках процентных ставок.
В настоящее время в цене на этот год заложено около 80 базисных пунктов сокращений, что намного ниже, чем примерно 160 базисных пунктов, которые были заложены в цене в начале года.
Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 21.03.2024

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 21.03.2024

Доллар прервал серию побед после того, как Федеральная резервная система заявила, что по-прежнему рассчитывает трижды снизить процентные ставки в США в этом году, несмотря на прогноз несколько более медленного прогресса в инфляции.
Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что недавние высокие показатели инфляции не изменили основную историю о медленном ослаблении ценового давления , но добавил, что недавние данные также не укрепили уверенность центрального банка в том, что инфляционная битва выиграна.
Сегодня в 14:00 будут объявлены итоги заседания Банка Англии. Ожидается, что основная процентная ставка будет сохранена на уровне 5,25%. Также будет опубликован протокол заседания Комитета по денежно-кредитной политике.
Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 20.03.2024

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 20.03.2024

Доллар США продолжает торговаться в зеленой зоне. Сегодня основное внимание участников рынка сосредоточено на ФРС. И хотя центральный банк не предпримет каких-либо действий, в центре внимания будут его экономические прогнозы и комментарии председателя Джерома Пауэлла.
Более сильные, чем ожидалось, отчеты по инфляции на прошлой неделе побудили трейдеров еще больше снизить ожидания относительно снижения ставок в этом году. При этом рынки теперь ожидают смягчения в этом году на 73 базисных пункта. В начале года трейдеры прогнозировали снижение ставок на 150 базисных пунктов
Трейдеры оценивают 59%-ную вероятность того, что ФРС начнет цикл смягчения монетарной политики в июне, как показал инструмент CME FedWatch, что значительно ниже, чем ожидалось ранее. В 20:00 будут объявлены итоги заседания ФРС. Ожидается, что основная процентная ставка будет сохранена на уровне 5,50%. Будет опубликовано заявление FOMC и экономические прогнозы. В 20:30 состоится пресс-конференция FOMC.
Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 19.03.2024

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 19.03.2024

Доллар США растет в преддверии множества заседания ФРС на этой неделе и свежих прогнозов о планах центробанка по снижению ставок.
Индекс доллара в этом году он укрепился чуть более чем на 2%, поскольку дела в экономике США пошли лучше, чем ожидалось. Это побудило инвесторов сдерживать ожидания того, что ФРС в этом году быстро и значительно снизит ставки.
В настоящее время рынки ожидают менее чем трех снижений по 25 базисных пунктов каждое в 2024 году, что почти вдвое меньше, чем в начале года, показывают данные LSEG. По данным инструмента FedWatch Tool CME Group, фьючерсы показывают примерно 51%-ную вероятность того, что первое снижение ставок произойдет к июню, что также значительно ниже предыдущих ожиданий.
Сегодня в 14:30 будет опубликован отчет по инфляции в Канаде. В прошлом периоде базовый индекс потребительских цен составил 2,4% в годовом исчислении и 0,1% в месячном.
При этом индекс потребительских цен в месячном исчислении за февраль ожидается на уровне 0,6% против 0,0% ранее.

Аналитический обзор валютного и сырьевого рынка на 14.03.2024

В четверг доллар США консолидируется против основных валют, поскольку участники рынка ожидают публикации новых экономических данных, чтобы получить подсказки о направлении политики ФРС.
Сегодня в 14:30 выйдет блок данных из США, которые, при отклонении фактических значений от прогноза, могут привести к повышению американской валюты.
Базовый индекс розничных продаж в месячном исчислении за февраль ожидается на уровне 0,5% против -0,6% ранее. Объем розничных продаж, согласно прогнозу, вырастет на 0,8% против сокращения на 0,8% в прошлом периоде.
Базовый индекс цен производителей (PPI) в месячном исчислении за февраль ожидается на уровне 0,2% против 0,5% ранее. Индекс цен производителей, при этом, останется неизменным на уровне 0,3%.
Одновременно выйдут еженедельные данные по числу первичных обращений за пособиями по безработице в США. Ожидается 218 тысяч против 217 тысяч неделей ранее.