Revizuirea zilnică a pieței financiare

Dolarul a crescut joi, deoarece datele mixte din SUA nu au reușit să scuture părerile conform cărora economia este încă puternică. Acest lucru sugerează că Rezerva Federală va amâna probabil momentul primei reduceri a ratei dobânzii până la sfârșitul acestui an.
Comentariile președintelui Fed din New York, John Williams, conform cărora nu a fost nevoie imediată de reducere a ratelor dobânzilor, având în vedere puterea economiei, au ajutat, de asemenea, la ridicarea dolarului.

Dolarul american se tranzacționa joi sub presiune, deoarece comercianții și-au redus așteptările pentru o reducere a ratei dobânzii din SUA, în urma comentariilor oficialilor Rezervei Federale.
Piețele se așteaptă ca Fed să reducă ratele cu jumătate de punct procentual în acest an, în scădere față de așteptările de reduceri de cel puțin șase un sfert de punct la începutul anului. Comercianții consideră că septembrie este cel mai probabil punct de plecare în comparație cu iunie cu doar câteva săptămâni în urmă, potrivit datelor de la CME FedWatch Tool.

Dolarul s-a retras de la vârfurile de ieri, dar era încă la îndemâna maximului său din 5,5 luni.
Înalți oficiali ai băncii centrale din SUA, inclusiv președintele Rezervei Federale Jerome Powell, au respins marți orice îndrumări cu privire la momentul în care ratele dobânzilor ar putea fi reduse, spunând în schimb că politica monetară ar trebui să rămână contractantă.
Datele recente au arătat că economia SUA se află pe o cale diferită față de prognoza Fed, determinând investitorii să scadă așteptările privind viitoarele reduceri ale ratelor dobânzilor. În plus, riscurile de extindere a conflictului în Orientul Mijlociu au sporit atractivitatea pe termen scurt a dolarului ca activ refugiu.

Dolarul a urcat marți la cel mai mare nivel din cinci luni față de principalii săi egali, în urma unor date mai bune decât se așteptau în SUA privind vânzările cu amănuntul.
Datele de luni au arătat că vânzările cu amănuntul din SUA au crescut luna trecută cu 0,7%, în comparație cu creșterea de 0,3% estimată de economiștii chestionați de Reuters. Datele pentru februarie au fost revizuite în sus pentru a arăta că vânzările au crescut cu 0,9%, cel mai mare câștig din puțin peste un an și mult mai mare decât cea de 0,6% raportată anterior.
Cele mai recente date macro au ridicat și mai multe întrebări despre momentul în care Fed ar putea începe să reducă ratele dobânzilor după creșterea puternică a ocupării forței de muncă în martie și creșterea inflației pentru consumatori.
Piețele evaluează acum probabilitatea de reducere a ratelor Fed în iulie la 41%, în creștere față de aproximativ 50% înainte de date, potrivit instrumentului FedWatch al CME. Probabilitatea unei prime disponibilizări în septembrie a crescut la aproape 46%.

Creșterea dolarului se accelerează, pe măsură ce creșterea inflației ridică îndoieli cu privire la cât de agresiv va reduce Fed-ul în acest an în comparație cu alte bănci centrale.
Indicele dolarului american a crescut cu 4,6% în acest an și se apropie de cel mai ridicat nivel de la începutul lunii noiembrie. A câștigat 1,7% săptămâna trecută, cel mai mare câștig săptămânal din septembrie 2022.
Forța dolarului vine pe măsură ce participanții de pe piață sunt din ce în ce mai încrezători că Fed va trebui să mențină ratele dobânzilor curente mai mult timp pentru a preveni o posibilă creștere a inflației.
Datele privind prețurile de consum de săptămâna trecută au fost mai puternice decât se aștepta, confirmând această opinie. Investitorii estimează vineri seara că ratele dobânzilor se vor reduce cu doar 50 de puncte de bază în 2024, potrivit piețelor futures, în scădere față de o reducere de 150 de puncte de bază la începutul anului.
Astăzi, la ora 15:30, va fi lansat un raport privind vânzările cu amănuntul din SUA pentru luna martie, care poate afecta și volatilitatea monedei americane. Pe o bază lunară, indicele de bază al vânzărilor cu amănuntul este de așteptat să crească de la 0,3% la 0,5%. Volumul vânzărilor cu amănuntul, conform prognozei, va scădea de la 0,6% la 0,4%.

Dolarul a crescut moderat joi, deoarece prețurile de producție americane din martie, mai slabe decât se aștepta, nu au atenuat îngrijorările legate de inflația persistentă, ceea ce a întărit încrederea că Rezerva Federală va amâna reducerile dobânzilor. anul acesta.
Oficialii Fed care au vorbit joi au reiterat, de asemenea, necesitatea unei abordări răbdătoare a relaxării monetare, care a condus la un dolar mai puternic.

Dolarul american a crescut joi, după ce datele privind inflația din SUA au fost mai mari decât se aștepta, speranțele zdrobitoare de reducere a ratei dobânzilor Fed care va începe în iunie.
În acest timp, yenul a scăzut la niveluri nemaivăzute de la mijlocul anilor 1990. Scăderea yenului la un minim din 34 de ani, de 153,24 per dolar american miercuri a stârnit temeri de o posibilă intervenție, deoarece autoritățile de la Tokyo au confirmat că sunt gata să ia orice măsuri necesare pentru a combate fluctuațiile excesive.
Astăzi, atenția investitorilor se va concentra asupra datelor privind prețurile producătorilor din SUA și a reuniunii Băncii Centrale Europene, la care se așteaptă ca dobânda principală să fie menținută la 4,50%.

Miercuri, dolarul a crescut înaintea raportului cheie asupra inflației și a știrilor în general bogate ale sesiunii americane de miercuri.
La ora 15:30 va fi publicat raportul inflației din SUA pentru luna martie. Potrivit prognozei, indicele de bază al prețurilor de consum lunar pentru luna martie va fi de 0,3% față de 0,4% anterior, iar pe o bază anuală va scădea de la 3,8% la 3,7%. În același timp, se preconizează că IPC anual va crește de la 3,2% la 3,4%, iar IPC lunar va scădea de la 0,4% la 0,3%.
La ora 16:45 vor fi anunțate rezultatele reuniunii Băncii Canadei. Un raport de politică monetară și o declarație însoțitoare de la Banca Canadei vor fi publicate. De asemenea, este de așteptat ca dobânda principală să fie menținută la 5,0%.
La ora 17:30 va fi lansat raportul săptămânal privind stocurile de țiței din SUA. Cu o săptămână mai devreme, stocurile au crescut cu 3,210 milioane de barili.
Conferința de presă a Băncii Canadei va începe la ora 17:30.
Procesul-verbal FOMC va fi publicat la ora 21:00.

Dolarul s-a tranzacționat slab marți, după o scădere luni, deoarece nu a reușit să câștige prea mult impuls din creșterea randamentelor trezoreriei SUA.
Înaintea datelor IPC și în urma raportului puternic privind locurile de muncă de vinerea trecută, piața futures a ratei dobânzii din SUA a redus șansele de reducere a ratei dobânzii în iunie la 49%, în scădere de la 58% în urmă cu o săptămână, a arătat FedWatch CME.
De asemenea, piața a redus așteptările pentru numărul de reduceri ale ratelor din acest an la două de la trei la patru în urmă cu câteva săptămâni, potrivit datelor din aplicația LSEG Probability Rates.