Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 22.02.2024

Dolarul a scăzut brusc joi, în timp ce comercianții așteaptă o serie de sondaje privind activitatea întreprinderilor pentru a evalua starea de sănătate a economiilor majore și ce ar putea însemna aceasta pentru perspectivele ratelor dobânzilor globale.
Procesele verbale de la ultima întâlnire a Rezervei Federale, publicate miercuri, au confirmat rapoarte conform cărora banca centrală nu se grăbește să reducă dobânzile, despre care oficialii încă se așteaptă să înceapă să scadă cândva în acest an.
Potrivit instrumentului CME FedWatch, comercianții estimează acum probabilitatea de reducere a ratelor Fed în mai la aproximativ 30%, mult mai mică decât șansa de peste 80% în urmă cu o lună.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 21.02.2024

Dolarul american a scăzut miercuri, urmărind o scădere globală a randamentelor obligațiunilor. Comercianții așteaptă publicarea proceselor-verbale de la cea mai recentă întâlnire a FOMC de astăzi de la 21:00, ceea ce este probabil să ofere mai multă claritate cu privire la perspectivele ratelor din SUA.
În prezent, traderii se așteaptă ca Fed să ușureze politica monetară cu puțin peste 90 de puncte de bază în acest an.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 20.02.2024

Dolarul american rămâne sub presiune marți înainte de publicarea proceselor verbale FOMC, care ar putea oferi mai multă claritate cu privire la perspectivele ratelor dobânzilor.
Datele de săptămâna trecută, mai puternice decât se așteptau, privind prețurile pentru producători și consumatori din SUA au redus și mai mult așteptările pieței cu privire la cât de curând și cu cât de mult ar putea Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor în acest an.
Cu toate acestea, futures indică o scădere de aproximativ 90 de puncte de bază în 2024, în comparație cu așteptările de aproximativ 160 de puncte de bază la sfârșitul anului trecut.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 19.02.2024

Dolarul s-a menținut constant în apropierea maximelor de vineri luni, după ce a crescut pentru a cincea săptămână consecutiv, pe baza unor date puternice despre inflație. Piețele din SUA sunt închise astăzi de Ziua Președinților, volumele de tranzacționare probabil să fie scăzute pe tot parcursul zilei.
Procesul-verbal de la cea mai recentă întâlnire a Rezervei Federale, care va fi publicat miercuri, va fi probabil principalul comunicat pentru investitori în această săptămână.
Participanții la piață se așteaptă ca Fed să reducă dobânzile cu aproximativ 90 de puncte de bază în acest an, conform prețurilor pieței monetare, în scădere bruscă de la aproximativ 145 de puncte de bază la începutul lunii februarie.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 16.02.2024

Dolarul s-a consolidat vineri, după două zile de scăderi, dar este încă pe drumul spre un al cincilea câștig săptămânal consecutiv, deoarece investitorii și-au redus așteptările pentru o reducere a ratei Rezervei Federale.
Dolarul a intrat sub presiune după datele mixte din SUA, vânzările cu amănuntul scăzând mai mult decât se aștepta în ianuarie și un raport separat care evidențiază piețele forței de muncă înguste.
Potrivit instrumentului FedWatch de la CME, comercianții stabilesc acum o șansă de 53% de reducere a ratei în iunie, în scădere față de așteptarea inițială că martie ar fi punctul de pornire al ciclului de relaxare al Fed.
Astăzi, la ora 15:30, va fi publicat Indicele prețurilor de producție din SUA (PPI) pentru ianuarie. Core PPI este de așteptat să fie de 0,1% față de 0,0% în perioada anterioară. Iar IPP lunar va fi de 0,1% față de -0,1% în decembrie.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 15.02.2024

Dolarul a rămas constant joi, în timp ce investitorii așteptau date despre vânzările cu amănuntul din SUA și cererile de șomaj.
Joi, investitorii au pus o șansă de aproximativ 44% ca Fed să reducă ratele până în mai, conform prețurilor pieței monetare. Aceasta este semnificativ mai mică decât la începutul lunii februarie, când o reducere a ratei a fost considerată inevitabilă până la acest moment.
Astăzi, la ora 15:30, vor fi publicate datele despre vânzările cu amănuntul din Statele Unite. Indicele de bază al vânzărilor cu amănuntul pe o bază lunară pentru ianuarie este prognozat la 0,2%, în creștere față de 0,4% anterior. Volumul vânzărilor cu amănuntul, conform prognozei, va crește cu 0,1% față de 0,6% în decembrie.
La ora 15:30 va fi publicat și indicele activității de producție de la Fed din Philadelphia pentru februarie. Este de așteptat la -8,0 față de -10,6 anterior.
În același timp, va fi lansat un raport săptămânal privind numărul cererilor inițiale de ajutor de șomaj în Statele Unite. Sunt așteptate 219 mii față de 218 mii în perioada precedentă.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 14.02.2024

Dolarul american a încheiat sesiunea de tranzacționare de marți la un nivel maxim din trei luni, după ce datele au arătat că inflația din SUA a crescut mai mult decât se aștepta în ianuarie. Acest lucru a alimentat așteptările că Rezerva Federală va menține ratele dobânzilor constante în martie.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 13.02.2024

Dolarul american a crescut marți în așteptarea unor evoluții economice cheie care ar putea clarifica perspectivele pentru traiectoria dobânzilor Fed.
Principalul eveniment al zilei va fi publicarea la ora 15:30 a raportului privind inflația din SUA pentru ianuarie.
Indicele de bază al prețurilor de consum pe o bază anuală este de așteptat să scadă la 3,8% de la 3,9%, în timp ce pe o bază lunară este de așteptat să rămână neschimbat la 0,3%. În același timp, indicele prețurilor de consum, conform prognozei, va scădea de la an la an de la 3,3% la 2,9%, iar lunar - de la 0,3% la 0,2%.
Piețele pretează acum o reducere a ratei dobânzii Fed de aproximativ 110 de puncte de bază anul acesta începând din mai, în scădere de la aproximativ 160 de puncte de bază la sfârșitul anului trecut.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 12.02.2024

Dolarul a rămas constant luni, deoarece sărbătoarea pe majoritatea piețelor asiatice majore a atenuat începutul săptămânii. Toți ochii sunt ațintiți asupra datelor privind inflația din SUA pentru indicii despre momentul în care Fed ar putea începe să reducă ratele.
Schimbarea așteptărilor cu privire la momentul și cât de repede vor reduce băncile centrale ratele dobânzilor pe măsură ce inflația scade este în prezent un factor important al piețelor valutare.
Datele puternice privind ocuparea forței de muncă la începutul acestei luni au redus semnificativ așteptările privind o contracție în martie, iar piețele consideră acum o primă rundă de relaxare monetară în mai ca fiind mai probabilă.