Revizuirea zilnică a pieței financiare

Dolarul american se tranzacționează sub presiune pe fondul unei anumite îmbunătățiri a apetitului pentru risc, pe fondul preocupărilor mai scăzute din sectorul bancar.
Săptămâna aceasta, participanții de pe piață așteaptă decizia Fed și a Băncii Angliei cu privire la ratele dobânzilor, iar până atunci ar putea fi precauți cu privire la dolarul american.
În weekend, Fed, BCE, Banca Angliei, Banca Națională Elvețiană, Banca Canadei și Banca Japoniei au anunțat acțiuni comune pentru creșterea lichidității pieței.
Mișcarea urmează discuțiilor purtate de autoritățile elvețiene de a cumpăra banca cu probleme Credit Suisse de către rivalul național UBS, dar cu o reducere uriașă și o anulare a datoriilor de 17 miliarde de dolari.

Dolarul american a scăzut vineri după ce autoritățile și băncile au luat măsuri pentru a ușura povara asupra sistemului financiar. În acest context, valutele importante și-au recâștigat unele dintre pozițiile pierdute în această săptămână ca urmare a turbulențelor bancare.
Acțiunile de salvare a First Republic Bank din SUA au stimulat vineri apetitul pentru risc în întreaga lume, pe măsură ce temerile privind o criză bancară globală s-au diminuat.
Contextul macroeconomic de vineri va fi relativ calm, în timp ce participanții de pe piață vor urmări știrile din sectorul bancar.

Dolarul american și-a pierdut câștigurile de dimineață în timpul sesiunii de tranzacționare europeană de miercuri, pe măsură ce apetitul pentru risc s-a îmbunătățit după ce a apărut știrea că Credit Suisse a primit de la Banca Națională Elvețiană un ajutor de 54 de miliarde de dolari pentru a consolida lichiditatea și încrederea investitorilor.
Pe lângă situația instabilă din jurul sectorului bancar, volatilitatea pieței de astăzi poate fi influențată la nivel local de datele din SUA, precum și de rezultatele reuniunii BCE.
La ora 14:30 vor fi date despre numărul de autorizații de construire emise în SUA în februarie. În același timp, se așteaptă un raport săptămânal privind numărul cererilor inițiale de ajutor de șomaj în SUA. Conform prognozei, cifra va fi de 205 mii față de 211 mii anterior.
În același timp, va fi publicat indicele de activitate al afacerilor americane al Fed Philadelphia pentru luna martie. Se așteaptă să fie -15,6 față de -24,3.
La ora 15:15 vor fi anunțate rezultatele ședinței BCE. Este de așteptat ca banca centrală să majoreze dobânda principală de la 3,00% la 3,50%. În același timp, va fi publicată o declarație privind politica monetară.
BCE va susține o conferință de presă la ora 15:45 GMT, iar președintele BCE, Christine Lagarde, va ține un discurs la ora 17:15 GMT.

Miercuri, lira sterlină și euro s-au stabilizat înainte de anunțul bugetului de către guvernul britanic, precum și în așteptarea viitoarei majorări a ratei dobânzii BCE de joi.
Dolarul american s-a stabilizat pe măsură ce temerile legate de o criză bancară s-au diminuat, scăzând așteptările investitorilor pentru o reducere a ratei dobânzii din SUA.
Astăzi, la ora 14:30, va fi publicat un bloc de date din SUA, care poate afecta volatilitatea monedei SUA la nivel local dacă valorile reale se abat de la prognoză.
Statisticile vânzărilor cu amănuntul din SUA pentru februarie vor fi publicate. Vânzările cu amănuntul pe o bază lunară sunt așteptate la -0,3% față de 3,0% în perioada anterioară.
În același timp, vor fi publicate datele privind indicii prețurilor de producție (IPP) din SUA pentru luna februarie. Core PPI este de așteptat să scadă de la 0,5% la 0,4%. De asemenea, se preconizează că IPP va scădea de la 0,7% la 0,3% pe o bază lunară.

Dolarul american și-a revenit ușor marți, după ce s-a prăbușit luni pe fondul prăbușirii Băncii Silicon Valley.
Participanții de pe piață așteaptă publicarea datelor privind inflația de consum în SUA, care ar putea crește volatilitatea monedei americane. După ce temerile legate de o potențială criză bancară i-au determinat pe comercianți să își reducă rapid așteptările pentru o creștere a ratei dobânzilor Fed, datele privind prețurile de consum de la ora 14:30 ar putea corecta previziunile.
Indicele de bază al prețurilor de consum este de așteptat să scadă de la 5,6% la 5,5% pe o bază anuală și să rămână la 0,4% pe o bază lunară.
În același timp, se estimează că indicele prețurilor de consum va scădea de la 6,4% la 6,0% pe o bază anuală și de la 0,5% la 0,4% pe o bază lunară.

Dolarul american s-a prăbușit luni, pierzând teren în ultimele trei săptămâni. Catalizatorul a crescut așteptările că Fed va fi obligată să-și ușureze agresivitatea politicii sale monetare după ce a intervenit în sistemul bancar după prăbușirea bruscă a Silicon Valley Bank.
Guvernul SUA a anunțat unele măsuri de sprijinire a pieței, precizând că toți clienții SVB vor avea acces la depozitele lor începând de luni.
Autoritățile au mai spus că deponenții de la Signature Bank din New York, care a fost închisă duminică de autoritățile de reglementare financiară din New York, vor fi reintegrați fără a utiliza banii contribuabililor.

Dolarul american continuă să se corecteze față de un coș de valute după ce a crescut marți. Între timp, participanții de pe piață așteaptă astăzi publicarea raportului de ocupare a forței de muncă din SUA, care ar putea crește volatilitatea monedei americane și poate duce, de asemenea, la o actualizare a ghidurilor tehnice.
Rapoartele privind piețele muncii din SUA și Canada vor fi publicate la ora 15:30.
Modificarea numărului de angajați în sectorul non-agricol este proiectată la 200.000 față de 517.000 în perioada precedentă. Rata șomajului va fi de 3,4%, ca și în perioada anterioară.
În același timp, modificarea ocupării forței de muncă în Canada este proiectată la nivelul de 10,0 mii față de 150,0 mii cu o lună mai devreme. În același timp, rata șomajului este de așteptat să crească de la 5,0% la 5,1%.

Joi, dolarul american s-a retras de la maximele sesiunii de tranzacționare de miercuri. Mesajele președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, conform cărora ratele dobânzilor trebuie să crească, și poate mai repede decât era planificat, pentru a domoli inflația, rămân factorul fundamental dominant care influențează sentimentul pieței.
În a doua zi a discursului său de miercuri în fața Congresului, Powell și-a reiterat declarația solicită, deși a avertizat că dezbaterea despre amploarea și traiectoria viitoarelor creșteri ale ratelor este încă în desfășurare și va depinde de datele primite.
Un impact semnificativ asupra dinamicii dolarului american și a pieței în ansamblu poate avea raportul de vineri privind ocuparea forței de muncă în SUA pentru luna februarie, care este probabil să corecteze direcția dolarului american față de un coș de valute.

Dolarul a atins niveluri maxime pe mai multe luni față de majoritatea celorlalte monede importante, miercuri, după ce președintele Fed, Jerome Powell, a avertizat că ratele dobânzilor din SUA ar putea trebui să fie majorate chiar mai repede și mai mari decât se aștepta, pentru a limita inflația în creștere.
Este de remarcat faptul că indicele dolarului american a atins un nivel puternic de rezistență de 105,79, iar acum direcția sa ulterioară va depinde de depășirea acestei granițe.

Astăzi, următoarele știri economice pot servi drept catalizatori fundamentali pentru volatilitate:
La ora 15:15 va fi publicată modificarea numărului de angajați în sectorul non-agricol din SUA de la agenția ADP pentru luna februarie. Sunt așteptate 200 mii față de 106 mii în perioada precedentă.
La ora 17:00, președintele Fed, Jerome Powell, va ține un discurs.
Tot la ora 17:00 va fi publicat și numărul de posturi vacante pe piața muncii din SUA de la JOLTS pentru luna ianuarie. Potrivit prognozei, acesta se va ridica la 10,500 milioane, față de 11,012 milioane în perioada precedentă.
Totodată, va fi anunțată și decizia Băncii Canadei privind rata dobânzii. Se așteaptă ca acesta să fie menținut la nivelul de 4,50%.