Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 11.12.2023

Dolarul a început luni puternic, cu datele privind inflația din SUA și ultima întâlnire a Rezervei Federale a anului probabil să dea tonul săptămânii, adăugând în același timp presiunilor deflaționiste.
Datele de vineri au arătat că SUA. Creșterea locurilor de muncă s-a accelerat în noiembrie, iar rata șomajului a scăzut la 3,7%, subliniind puterea pieței muncii în cea mai mare economie din lume și provocând așteptările cu privire la o iminentă reducere a ratei Rezervei Federale la începutul anului viitor.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 08.12.2023

Un yen mai puternic va împiedica dolarul să crească vineri. În același timp, participanții de pe piață sunt precauți în fața datelor de astăzi din SUA.
Principalul eveniment al zilei va fi raportul pieței muncii din SUA pentru noiembrie, care va fi lansat la ora 15:30. Se estimează că salariul mediu pe oră va crește de la 0,2% la 0,3%. Modificarea numărului de persoane ocupate în sectorul non-agricol pentru luna noiembrie este prognozată a fi de 180 mii față de 150 mii în perioada precedentă. Rata șomajului va rămâne neschimbată la 3,9%.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 07.12.2023

Dolarul american a atins un maxim de două săptămâni, în timp ce euro a scăzut peste tot, deoarece așteptările pieței au crescut că BCE va reduce ratele dobânzilor încă din martie.
În timp ce piețele încă se așteaptă ca Rezerva Federală a SUA să reducă ratele dobânzilor cu cel puțin 125 de puncte de bază anul viitor, dolarul a reușit să se mențină constant pe măsură ce așteptările de reducere a ratelor pentru alte bănci centrale au crescut.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 06.12.2023

Dolarul s-a apropiat miercuri de maximul de două săptămâni față de un coș de valute, în timp ce investitorii au cântărit datele economice din SUA care arătau o răcire a pieței muncii. În același timp, rămân așteptările că Fed va reduce ratele anul viitor.
Datele de marți au arătat că locurile de muncă disponibile în SUA au scăzut la un minim de peste 2 ani și jumătate în octombrie, cel mai puternic semn de până acum că ratele mai mari ale dobânzilor comprimă cererea de muncă. Datele au mai arătat că au existat 1,34 locuri de muncă vacante pentru fiecare șomer în octombrie, cel mai mic din august 2021.
Potrivit instrumentului FedWatch al CME, comercianții estimează că există o șansă de 99,7% ca Fed să mențină ratele neschimbate săptămâna viitoare și o șansă de 56% ca banca centrală să reducă ratele în martie. Ei se așteaptă, de asemenea, la o reducere a ratei anul viitor de cel puțin 125 de puncte de bază.
Astăzi, la ora 15:15, vor fi eliberate de la agenția ADP datele privind schimbările în numărul de angajați în sectorul non-agricol din SUA. În noiembrie, sunt estimate 128 mii față de 113 mii anterior.
La ora 17:00 vor fi anunțate rezultatele ședinței Băncii Canadei. Se așteaptă ca dobânda principală să fie menținută la 5,0%. O declarație însoțitoare va fi publicată în același timp.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 05.12.2023

Dolarul american și-a revenit ușor marți și se apropie de maximul de o săptămână față de un coș de valute. Participanții de pe piață se așteaptă acum ca Fed să reducă până în prima jumătate a anului viitor.
Indicatorii economici din SUA de săptămâna aceasta, inclusiv datele ISM din noiembrie, precum și raportul privind salariile non-agricole, vor oferi mai multă claritate cu privire la calea viitoare a ratelor dobânzilor.
Astăzi, la ora 17:00, va fi publicat Indicele managerilor de achiziții ISM pentru sectorul neprelucrător din SUA pentru noiembrie. Este de așteptat să crească de la 51,8 la 52,0.
La ora 17:00 va fi lansat și un raport privind numărul de posturi vacante de pe piața muncii de la JOLTS pentru luna octombrie. Se estimează că va arăta 9,350 milioane față de 9,553 milioane anterior.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 04.12.2023

Dolarul s-a luptat să-și recapete echilibrul luni, în timp ce piețele au făcut un bilanț al remarcilor prudente din partea președintelui Fed, Jerome Powell, și a așteptat vineri un raport cheie privind locurile de muncă, care ar putea afecta perspectivele pentru ratele dobânzilor din SUA.
Powell a declarat vineri că este clar că politica monetară a SUA încetinește economia așa cum era de așteptat, cu rata dobânzii de referință peste noapte într-un teritoriu restrictiv.
Deși Powell a confirmat că Fed este pregătită să înăsprească și mai mult politica, dacă se consideră oportun, comercianții erau convinși că ciclul de creștere a ratelor dobânzii s-a încheiat.
Piețele prognozau o șansă de 60% de reducere a ratei până la întâlnirea din martie, în creștere față de 21% în urmă cu puțin peste o săptămână, potrivit instrumentului FedWatch CME.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 01.12.2023

Dolarul a scăzut vineri, deoarece datele care arată că inflația au alimentat așteptările că ratele dobânzilor ar fi atins vârful, iar băncile centrale vor începe în curând să reducă ratele.
Datele de joi au arătat că cheltuielile de consum din SUA au crescut modest în octombrie, în timp ce creșterea anuală a inflației a fost cea mai slabă din mai bine de doi ani și jumătate.
Factorii politici ai Fed au semnalat joi că majorările ratelor de dobândă ale băncii centrale americane s-au încheiat probabil, dar au lăsat ușa deschisă pentru o nouă înăsprire monetară în cazul în care inflația va stagna.
Piețele stabilesc prețul cu o șansă de 97% ca Fed să lase ratele neschimbate la întâlnirea sa din decembrie, a arătat instrumentul FedWatch al CME, cu o șansă de 46% de reducere a ratei în martie viitor, față de șansa de 27% săptămâna trecută.
Astăzi, la ora 18:00, președintele Fed, Jerome Powell, va ține un discurs, iar retorica sa poate afecta dinamica monedei americane.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 30.11.2023

Dolarul american se apropie de cel mai scăzut nivel din trei luni, înregistrând cea mai puternică scădere lunară dintr-un an. Moneda americană este presată de așteptările crescânde ale investitorilor că Fed și-a încheiat ciclul de majorări ale ratelor.

Investitorii așteaptă acum discursul președintelui Fed, Jerome Powell, vineri, după ce membrul Fed Christopher Waller a semnalat marți o posibilă reducere a ratei dobânzii în lunile următoare.
Dar înainte de asta, accentul va fi indicele de preț al cheltuielilor personale ale consumatorilor (PCE) de joi, măsura preferată a inflației de către Fed, care va avea loc astăzi la 15:30.
Indicele prețurilor de bază pentru cheltuielile de consum personal este de așteptat să scadă de la 0,3% la 0,2% pe o bază lunară și de la 3,7% la 3,5% pe o bază anuală. Cheltuielile pentru persoane fizice vor crește cu 0,2% față de 0,7% anterior.
Raportul privind PIB-ul din al treilea trimestru al Canadei va fi, de asemenea, publicat la ora 15:30. În perioada trecută, rata anuală de creștere economică a fost de 1,12%, iar rata de creștere trimestrială a fost de 0,0%. Lunar, pentru septembrie este așteptată o creștere zero a PIB, așa cum a fost cazul cu o lună mai devreme.

Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 29.11.2023

Dolarul american a scăzut la un minim de peste trei luni față de un coș de valute, pe măsură ce creșteau așteptările că Rezerva Federală ar putea începe să reducă ratele la începutul anului viitor.
Membrul Fed, Christopher Waller, cunoscut pentru atitudinea sa de soi și pentru o voce influentă la banca centrală, a semnalat marți posibilitatea reducerii ratelor dobânzilor în următoarele luni, alimentând așteptările pieței că dobânzile din SUA au atins vârful.
La ora 15:30 vor fi publicate datele privind PIB-ul SUA pentru al treilea trimestru. Economia este de așteptat să crească cu 4,9% față de creșterea anterioară de 2,1%.