Revizuirea zilnică a pieței financiare

Dolarul a scăzut joi la un nou minim de patru luni, după ce cele mai recente previziuni economice ale Rezervei Federale au arătat că ciclul de creștere a ratei dobânzii s-a încheiat și că costurile îndatorării erau de așteptat să scadă în 2024.
Președintele Fed, Jerome Powell, a declarat la reuniunea Federal Open Market Committee (FOMC) de miercuri că înăsprirea istorică a politicii monetare s-a încheiat probabil și discuțiile despre reducerea costurilor îndatorării sunt „pe masă”. Factorii politici au fost aproape unanimi în predicțiile lor că costurile îndatorării vor scădea în 2024.
Piețele evaluează acum probabilitatea unei reduceri a ratei în martie la aproximativ 75%, în creștere față de 54% cu o săptămână mai devreme, potrivit instrumentului FedWatch al CME.
Astăzi va fi un fundal bogat de știri.
La ora 14:00 vor fi anunțate rezultatele ședinței Băncii Angliei. Este de așteptat ca dobânda principală să fie menținută la 5,25%. Totodată, va fi publicat procesul-verbal al ședinței Comitetului de politică monetară.
Scrisoarea Băncii Angliei privind inflația este de așteptat să fie publicată la ora 15:00.
Decizia BCE privind rata dobânzii este așteptată la ora 15:15. Conform prognozei, acesta va rămâne neschimbat la 4,50%. În același timp, va fi publicată declarația BCE privind politica monetară.
La ora 15:30 va fi lansat raportul vânzărilor cu amănuntul din SUA pentru noiembrie. Indicele de bază al vânzărilor cu amănuntul este de așteptat să fie de -0,1% față de 0,1% anterior. Volumul vânzărilor cu amănuntul, ca și luna trecută, va scădea cu 0,1%.
Conferința de presă a BCE va avea loc la ora 15:45.
Președintele BCE, Christine Lagarde, va ține un discurs la ora 17:15.

Dolarul a crescut ușor față de principalele monede miercuri, în timp ce așteptările așteaptă sfârșitul reuniunii Rezervei Federale, care ar putea oferi indicii despre momentul în care banca centrală a SUA va începe să reducă ratele dobânzilor.
La ora 15:30 va fi lansat un raport privind prețurile de producător din SUA. Indicele lunar al prețurilor de producător (IPP) pentru noiembrie este prognozat la 0,1% față de -0,5% anterior. IPP de bază este de așteptat să fie de 0,2% față de 0,0% în perioada anterioară.
La ora 20:00 va fi anunțată decizia Rezervei Federale a SUA privind rata dobânzii. Este de așteptat să se mențină la 5,50%.
La ora 21:00 vor fi publicate prognozele economice și declarațiile FOMC.
Conferința de presă FOMC va avea loc la ora 21:30.

Dolarul a fost mai scăzut marți, deoarece comercianții s-au concentrat pe datele de astăzi privind inflația din SUA și pe viitoarele reuniuni ale băncii centrale de la sfârșitul acestei săptămâni.
La ora 15:30 va fi publicat raportul inflației din SUA. Se estimează că indicele de bază al prețurilor de consum va rămâne neschimbat la 4,0% pe o bază anuală și va crește de la 0,2% la 0,3% pe o bază lunară. Indicele prețurilor de consum este de așteptat să fie de 0,0% de la o lună la lună și, de asemenea, se preconizează că va scădea de la 3,2% la 3,1% față de an.

Dolarul a început luni puternic, cu datele privind inflația din SUA și ultima întâlnire a Rezervei Federale a anului probabil să dea tonul săptămânii, adăugând în același timp presiunilor deflaționiste.
Datele de vineri au arătat că SUA. Creșterea locurilor de muncă s-a accelerat în noiembrie, iar rata șomajului a scăzut la 3,7%, subliniind puterea pieței muncii în cea mai mare economie din lume și provocând așteptările cu privire la o iminentă reducere a ratei Rezervei Federale la începutul anului viitor.

Un yen mai puternic va împiedica dolarul să crească vineri. În același timp, participanții de pe piață sunt precauți în fața datelor de astăzi din SUA.
Principalul eveniment al zilei va fi raportul pieței muncii din SUA pentru noiembrie, care va fi lansat la ora 15:30. Se estimează că salariul mediu pe oră va crește de la 0,2% la 0,3%. Modificarea numărului de persoane ocupate în sectorul non-agricol pentru luna noiembrie este prognozată a fi de 180 mii față de 150 mii în perioada precedentă. Rata șomajului va rămâne neschimbată la 3,9%.

Dolarul american a atins un maxim de două săptămâni, în timp ce euro a scăzut peste tot, deoarece așteptările pieței au crescut că BCE va reduce ratele dobânzilor încă din martie.
În timp ce piețele încă se așteaptă ca Rezerva Federală a SUA să reducă ratele dobânzilor cu cel puțin 125 de puncte de bază anul viitor, dolarul a reușit să se mențină constant pe măsură ce așteptările de reducere a ratelor pentru alte bănci centrale au crescut.

Dolarul s-a apropiat miercuri de maximul de două săptămâni față de un coș de valute, în timp ce investitorii au cântărit datele economice din SUA care arătau o răcire a pieței muncii. În același timp, rămân așteptările că Fed va reduce ratele anul viitor.
Datele de marți au arătat că locurile de muncă disponibile în SUA au scăzut la un minim de peste 2 ani și jumătate în octombrie, cel mai puternic semn de până acum că ratele mai mari ale dobânzilor comprimă cererea de muncă. Datele au mai arătat că au existat 1,34 locuri de muncă vacante pentru fiecare șomer în octombrie, cel mai mic din august 2021.
Potrivit instrumentului FedWatch al CME, comercianții estimează că există o șansă de 99,7% ca Fed să mențină ratele neschimbate săptămâna viitoare și o șansă de 56% ca banca centrală să reducă ratele în martie. Ei se așteaptă, de asemenea, la o reducere a ratei anul viitor de cel puțin 125 de puncte de bază.
Astăzi, la ora 15:15, vor fi eliberate de la agenția ADP datele privind schimbările în numărul de angajați în sectorul non-agricol din SUA. În noiembrie, sunt estimate 128 mii față de 113 mii anterior.
La ora 17:00 vor fi anunțate rezultatele ședinței Băncii Canadei. Se așteaptă ca dobânda principală să fie menținută la 5,0%. O declarație însoțitoare va fi publicată în același timp.

Dolarul american și-a revenit ușor marți și se apropie de maximul de o săptămână față de un coș de valute. Participanții de pe piață se așteaptă acum ca Fed să reducă până în prima jumătate a anului viitor.
Indicatorii economici din SUA de săptămâna aceasta, inclusiv datele ISM din noiembrie, precum și raportul privind salariile non-agricole, vor oferi mai multă claritate cu privire la calea viitoare a ratelor dobânzilor.
Astăzi, la ora 17:00, va fi publicat Indicele managerilor de achiziții ISM pentru sectorul neprelucrător din SUA pentru noiembrie. Este de așteptat să crească de la 51,8 la 52,0.
La ora 17:00 va fi lansat și un raport privind numărul de posturi vacante de pe piața muncii de la JOLTS pentru luna octombrie. Se estimează că va arăta 9,350 milioane față de 9,553 milioane anterior.

Dolarul s-a luptat să-și recapete echilibrul luni, în timp ce piețele au făcut un bilanț al remarcilor prudente din partea președintelui Fed, Jerome Powell, și a așteptat vineri un raport cheie privind locurile de muncă, care ar putea afecta perspectivele pentru ratele dobânzilor din SUA.
Powell a declarat vineri că este clar că politica monetară a SUA încetinește economia așa cum era de așteptat, cu rata dobânzii de referință peste noapte într-un teritoriu restrictiv.
Deși Powell a confirmat că Fed este pregătită să înăsprească și mai mult politica, dacă se consideră oportun, comercianții erau convinși că ciclul de creștere a ratelor dobânzii s-a încheiat.
Piețele prognozau o șansă de 60% de reducere a ratei până la întâlnirea din martie, în creștere față de 21% în urmă cu puțin peste o săptămână, potrivit instrumentului FedWatch CME.