Revizuirea zilnică a pieței financiare

Dolarul american și-a revenit pentru a doua zi consecutiv, după ce a scăzut săptămâna trecută. Randamentele obligațiunilor au crescut, iar atenția pieței s-a îndreptat către comentariile reprezentanților Rezervei Federale a SUA.
Președintele Băncii Rezervei Federale din Minneapolis, Neel Kashkari, a declarat luni că banca centrală a Statelor Unite probabil mai are de făcut pentru a controla inflația.
Președintele Fed, Jerome Powell, este programat să vorbească miercuri și joi, unde se va pune accentul pe dacă va menține retorica conciliantă de la întâlnirea Fed de săptămâna trecută.

Dolarul american și-a continuat declinul luni. Moneda americană a înregistrat cea mai mare scădere din iulie în ultima săptămână, după ce Rezerva Federală și-a atenuat retorica solicită, iar datele macroeconomice au fost foarte moderate.
Datele SUA mai slabe decât se aștepta, precum și cifrele mai slabe ale producției industriale și randamentele mai scăzute ale Trezoreriei pe termen lung au afectat, de asemenea, dolarul.

Dolarul american se tranzacționează sub presiune vineri și ar putea încheia săptămâna mai jos, deoarece comercianții se așteaptă ca Fed să termine cu majorări ale ratelor, crescând apetitul pentru risc.
Piețele prețuiesc acum probabilitatea unei majorări a ratei în decembrie la mai puțin de 20%, în scădere față de 39% anterior, a arătat instrumentul FedWatch al CME, după ce banca centrală a SUA a menținut ratele dobânzilor constante miercuri. Cu toate acestea, Fed a lăsat ușa deschisă pentru creșterea suplimentară a costurilor îndatorării, sugerând rezistența economiei.
Principalele evenimente de vineri vor fi rapoartele privind piețele muncii din SUA și Canada pentru octombrie, care vor fi lansate la ora 14:30.
Se estimează că salariile medii pe oră în Statele Unite vor crește cu 0,3% în octombrie, față de o creștere anterioară de 0,2%. Modificarea numărului de angajați în sectorul non-agricol din SUA (Nonfarm Payrolls) va fi de 188 mii față de 336 mii anterior. Rata șomajului va rămâne însă neschimbată și se va ridica la 3,8%.
De asemenea, în Canada, se estimează că rata șomajului va crește de la 5,5% la 5,6%. Variația ocupării forței de muncă este proiectată la 20,0 mii față de 63,8 mii anterior.

Dolarul american a scăzut joi, deoarece investitorii au devenit din ce în ce mai încrezători că ratele dobânzilor americane ar putea atinge vârful după ce Rezerva Federală le-a lăsat neschimbate miercuri.
Președintele Fed, Jerome Powell, a lăsat ușa deschisă pentru o nouă creștere, dar cu plafonul țintă a ratei dobânzii la un maxim pe 22 de ani de 5,5%, el a spus că această mișcare are riscuri mari.
În acest context, piețele estimează că probabilitatea ca ratele să crească în decembrie este mai mică de 20%. Drept urmare, randamentele trezoreriei pe 10 ani au scăzut cu 23 de puncte de bază față de maximele de miercuri, acțiunile au crescut și monedele sensibile la risc au crescut.
Accentul s-a îndreptat acum către Banca Angliei - dacă va da un semnal similar astăzi, la ora 14:00, anunțând rezultatul reuniunii sale de politică monetară. Rata dobânzii, conform prognozei, se va menține la 5,25%. Totodată, va fi publicat procesul-verbal al ședinței Comitetului de politică monetară.
Guvernatorul Băncii Angliei, Andrew Bailey, va vorbi la ora 16:15.

Yenul japonez a rămas în atenție pentru a doua zi, după ce marți a scăzut la cel mai mic nivel de un an. Decizia Băncii Japoniei de a relaxa politica monetară a fost considerată inadecvată.
Cu toate acestea, miercuri, moneda japoneză a găsit sprijin pe fondul amenințărilor reînnoite de intervenție din partea Japoniei, în urma unor remarci mai ascuțite decât de obicei din partea principalului diplomat valutar al Japoniei, Masato Kanda.
Banca Japoniei și-a ridicat marți previziunile privind inflația, dar nu și ratele dobânzilor. Ajustarea pieței nu a fost considerată suficientă pentru a reduce diferența uriașă a ratei dobânzii dintre Japonia și alte țări, ceea ce a făcut ca yenul să scadă cu 13% în acest an.
Experții cred că tranzacționarea speculativă este principalul factor din spatele mișcării recente a yenului. Atenția investitorilor s-a îndreptat și către deciziile Fed, care vor fi anunțate astăzi la ora 20:00. Se așteaptă ca dobânda principală să fie menținută la 5,50%. Totodată, va fi publicată declarația FOMC.
Conferința de presă FOMC va avea loc la ora 20.30.
Tot la ora 14:15 va fi publicat un raport privind modificările numărului de angajați în sectorul non-agricol din SUA de la agenția ADP pentru luna octombrie. Prognoza presupune 150 de mii față de 89 de mii cu o lună mai devreme. Impactul asupra volatilității dolarului american este posibil în cazul unei abateri semnificative de la prognoză.

Accentul sesiunii de tranzacționare de marți a fost yenul japonez, care a slăbit pentru a se stabili aproape de un minim de un an față de dolar, după ce mișcarea mică a Băncii Japoniei de a pune capăt anilor de relaxare monetară masivă nu a reușit să liniștească unii investitori care se așteptau la o mișcare mai mare.
La sfârșitul reuniunii sale de două zile de politică monetară, Banca Japoniei a declarat că va menține randamentul obligațiunilor de stat pe 10 ani la aproximativ 0%, stabilit sub controlul curbei randamentelor (YCC), dar a redefinit 1,0% ca un „superior” liber. legat”. şi nu ca un cadru rigid.
Mai târziu, la ora 16:00, va fi publicat Indicele de încredere a consumatorilor din SUA de la Conference Board pentru octombrie. Este de așteptat să scadă de la 103,0 la 100,0, dar dacă valorile reale se abat de la prognoză, este posibilă o creștere locală a volatilității dolarului american.

Dolarul american a rămas constant în tranzacții prudente luni, în timp ce comercianții așteaptă întâlnirile Fed și ale Băncii Angliei în această săptămână.
Se așteaptă ca Fed și Banca Angliei să mențină ratele constante, așa că, în afara oricăror surprize, accentul se va pune pe retorică.
Datele de vineri au arătat că cheltuielile consumatorilor din SUA au crescut în septembrie, deoarece gospodăriile au crescut achizițiile de mașini și călătorii, continuând tendința de creștere a cheltuielilor în trimestrul al patrulea.
Piețele estimează probabilitatea unei creșteri a ratei Fed în decembrie la aproximativ 19%, conform instrumentului FedWatch al CME. Datele de vineri privind salariile non-agricole din SUA vor fi, de asemenea, importante pentru așteptările privind o majorare a ratei dobânzilor Fed.

Dolarul american a rămas în verde vineri, ajutat de datele puternice de creștere economică din SUA, care au susținut argumentele pentru rate ale dobânzilor mai mari și pe termen lung.
Datele de joi au arătat că economia SUA a crescut în cel mai rapid ritm din aproape doi ani în al treilea trimestru, deoarece salariile mai mari pe o piață a forței de muncă strâmtă au stimulat cheltuielile consumatorilor.
Acest lucru a ridicat așteptările că Fed va menține condiții monetare stricte pentru mai mult timp, ceea ce duce la o creștere semnificativă a dolarului față de un coș de valute.
Astăzi la ora 15:30 va fi lansat un raport privind cheltuielile de consum personal din Statele Unite. Se estimează că indicele prețului de bază al cheltuielilor de consum personal pe o bază anuală va scădea de la 3,9% la 3,7%, iar lunar va crește cu 0,3% față de o creștere anuală de 0,4%.
Cheltuielile persoanelor fizice, în același timp, vor crește lunar cu 0,5% față de o creștere de 0,4% anterior.

Dolarul american a urcat la maximul de aproape o săptămână în raport cu un coș de valute, deoarece apetitul investitorilor pentru valute mai riscante s-a stins după ce rezultatele slabe ale companiilor au stârnit îngrijorări cu privire la perspectivele economice. Moneda SUA a fost susținută și de creșterea randamentelor trezoreriei.
Evenimentul principal al sesiunii de tranzacționare de joi va fi anunțarea rezultatelor reuniunii BCE de la ora 15:15. Rata cheie a dobânzii este de așteptat să rămână neschimbată la 4,50%. O declarație privind politica monetară va fi publicată în același timp.
Conferința de presă a BCE va avea loc la ora 15:45.
Președintele BCE, Christine Lagarde, va ține un discurs la ora 17:15.
Din partea SUA, astăzi merită să fim atenți la datele privind comenzile de bunuri de folosință îndelungată și datele privind PIB-ul SUA pentru trimestrul al treilea, care vor fi publicate la ora 15:30. Rata de creștere economică este prognozată a fi de 4,1% față de 2,1% anterior.