Revizuirea zilnică a pieței financiare

Vineri, accentul este pus pe yenul japonez, care a căzut vineri după ce Banca Japoniei și-a lăsat neschimbată politica monetară ultra-laxă. Cu toate acestea, a dat înapoi la promisiunea sa de a menține ratele dobânzilor la un nivel scăzut. Între timp, dolarul american se pregătește să înregistreze o a doua pierdere lunară consecutivă.
Astăzi, următoarele evenimente macroeconomice pot deveni catalizatori ai volatilității:
La ora 15:00 - un raport despre inflația din Germania. IPC anualizat pentru luna aprilie este de așteptat la 7,3% față de 7,4% în perioada precedentă, iar lunar - la nivelul de 0,6% față de 0,8% anterior. aceasta este de așteptat la nivelul de 5,6%.
La 15:30 - date privind cheltuielile de consum personal în SUA. Indicele de bază al prețurilor pentru cheltuielile de consum personal este de așteptat să fie de 0,3% l/l și 4,5% a/a.
Cheltuielile individuale lunare pentru luna martie sunt proiectate la -0,1% față de 0,2% anterior.
La ora 15:30, va fi publicat și raportul PIB-ului Canadei pentru februarie. Pe o bază lunară, creșterea economică este proiectată la 0,2% față de 0,5% anterior.

Joi, euro se tranzacționează aproape de un maxim anual față de dolar. Soliditatea economiei zonei euro contrastează cu riscurile bancare din SUA, cu opoziția plafonului datoriei și cu potențiala recesiune.
Între timp, yenul rămâne în așteptare, deoarece Banca Japoniei a început o întâlnire de două zile, prima sub conducerea noului guvernator Kazuo Ueda. Rezultatele sale vor fi anunțate vineri.
Indicele dolarului rămâne sub presiune, în timp ce moneda americană ar putea reacționa astăzi la raportul privind PIB-ul SUA, care va fi lansat la ora 15:30. Conform prognozei, creșterea economică va fi de 2,0% față de 2,6% în perioada precedentă.

Dolarul american rămâne sub presiune după ce a încercat să-și revină marți, deoarece preocupările legate de sectorul bancar din SUA și economia SUA au afectat sentimentul investitorilor.
Încrederea consumatorilor din SUA a scăzut la un minim din nouă luni în aprilie, crescând riscul ca economia să intre în recesiune anul acesta.
Indicele de producție Richmond Fed din SUA a scăzut, de asemenea, la -10 în aprilie, marcând a patra lună consecutivă de contracție.
În prezent, piețele își asumă o șansă de 76% ca dobânda Fed să crească cu 25 de puncte de bază pe 4 mai, comparativ cu o șansă de 90% la începutul săptămânii, potrivit instrumentului FedWatch al CME.
Astăzi la ora 15:30 vor fi date despre comenzile de bază pentru bunuri de folosință îndelungată în SUA. Pe o bază lunară pentru luna martie, indicatorul este prognozat la -0,2% față de -0,1% anterior. Iar volumul comenzilor de bunuri de folosință îndelungată în luna martie este de așteptat să crească cu 0,7% față de scăderea anterioară de 1,0%. Deoarece acesta este unul dintre indicatorii indirecți ai stării economiei, abaterea valorilor reale de la prognoză poate duce la o creștere a volatilității monedei SUA în acest moment.

Dolarul american încearcă să-și revină marți, după ce a scăzut în timpul sesiunii de tranzacționare anterioară. Noi tulburări din sectorul bancar i-au determinat pe comercianți să se aștepte la rate mai mici ale dobânzilor în SUA în viitorul apropiat.
Între timp, yenul japonez rămâne în centrul atenției participanților de pe piață, deoarece prima întâlnire a Băncii Japoniei va avea loc săptămâna aceasta sub președinția noului șef.
În același timp, euro a crescut în perspectiva unei creșteri de 50 de puncte de bază a ratei dobânzii BCE la o întâlnire programată săptămâna viitoare.
Astăzi, principalele statistici macroeconomice vor veni din SUA:
La ora 16:30 va avea loc un raport privind numărul autorizațiilor de construire eliberate. Se preconizează că acesta va fi redus de la 1,550 milioane la 1,413 milioane.
La ora 17:00, Conference Board va fi lansat Indicele de încredere a consumatorilor din SUA pentru aprilie. Valoarea sa este prezisă la nivelul de 104,0 față de 104,2 în perioada anterioară.
În același timp, vor fi publicate datele privind vânzările de case noi din SUA pentru luna martie. Sunt așteptate 630 mii față de 640 mii în perioada precedentă.

Dolarul american la începutul noii săptămâni de tranzacționare rămâne sub presiune. Atenția participanților la piață se concentrează asupra viitoarelor întâlniri ale băncilor centrale, după care va deveni clar cât de curând se poate încheia creșterea bruscă a ratelor dobânzilor din întreaga lume.
Se așteaptă ca Fed-ul SUA să majoreze dobânzile cu încă 25 de puncte de bază la întâlnirea sa din 4 mai, deși accentul va fi pus pe proiecțiile viitoarei traiecții ale ratelor.
În timp ce datele economice recente au indicat o încetinire în SUA, unele sectoare ale economiei continuă să dea dovadă de rezistență împreună cu inflația. În acest context, piața discută o posibilă tranziție la scăderea dobânzilor în a doua jumătate a anului.

Vineri, dolarul american sa redresat ușor, rămânând într-un interval restrâns de consolidare. Moneda americană pare să înregistreze primul câștig săptămânal în mai mult de o lună, deoarece așteptările pentru o nouă creștere a ratei dobânzii Fed în mai au crescut.
Factorii locali ai volatilității vineri pot fi datele despre vânzările cu amănuntul din Canada, care vor fi publicate la ora 15:30.
Indicele de bază al vânzărilor cu amănuntul pe o bază lunară pentru februarie este de așteptat să fie de -0,1% față de 0,9% în perioada anterioară. În același timp, vânzările cu amănuntul au scăzut cu 0,6% în februarie, față de o creștere de 1,4% anterior.

Dolarul american s-a stabilizat joi, după ce rapoartele trimestriale puternice de la marile bănci americane au întărit așteptările conform cărora Fed se va menține la o politică monetară strictă pentru o vreme.
Totuși, în cursul săptămânii, moneda SUA se consolidează într-un interval restrâns, pentru a ieși din care va fi nevoie de un catalizator fundamental.
Următoarele evenimente macroeconomice pot deveni factori locali de volatilitate joi:
La ora 14:30 va fi publicat procesul-verbal al ședinței BCE privind politica monetară.
La ora 15:30 va fi publicat un raport săptămânal cu privire la numărul cererilor inițiale de ajutor de șomaj în SUA. Sunt prognozate 240 de mii de cereri față de 239 de mii cu o săptămână mai devreme.
În același timp, va fi publicat indicele de producție al Fed din Philadelphia pentru aprilie. Este de așteptat la -19,2 față de -23,2 în perioada anterioară.
La ora 17:00, vor fi publicate datele privind vânzările de locuințe existente în SUA pentru martie. Se așteaptă ca indicatorul să scadă de la 4,58 milioane la 4,50 milioane.

Dolarul american își revine miercuri după ce a fluctuat pe fondul volatilității de pe piața de obligațiuni din ultimele sesiuni. Între timp, investitorii monitorizează datele economice din SUA, comentariile Fed și rapoartele corporative pentru indicii despre mișcările ratelor dobânzii.
Randamentul Trezoreriei SUA pe 2 ani, care este extrem de sensibil la așteptările Fed, a atins peste noapte un maxim de aproape o lună de 4,231% și a rămas ridicat în timpul sesiunii asiatice de miercuri.
Între timp, șeful Fed din St. Louis, James Bullard, a spus că se înclină spre încă 75 de puncte de bază de înăsprire, în comparație cu consensul pieței privind o creștere cu încă 25 de puncte de bază luna viitoare.

Dolarul a scăzut marți, după ce date de creștere economică mai bune decât se aștepta din China și datele optimiste privind salariile din Marea Britanie au susținut lira sterlină.
Creșterea monedei americane de luni a fost determinată de datele privind activitatea de producție din statul New York, care au crescut pentru prima dată în cinci luni, iar încrederea în rândul constructorilor de case unifamiliale din SUA sa îmbunătățit în aprilie pentru a patra lună consecutiv.
În acest context, conform instrumentului FedWatch al CME, piețele stabilesc prețul cu o șansă de 86,7% de creștere a ratei de 25 de puncte de bază în mai.
Astăzi, datele din Canada pot avea un impact local asupra volatilității:
La ora 15:30 va fi publicat raportul privind inflația în Canada. Se așteaptă ca indicele de bază al prețurilor de consum de la an la an pentru martie să crească de la 4,7% la 4,8%. În același timp, indicele prețurilor de consum a crescut lunar în martie de la 0,4% la 0,5%.
La ora 18:00, guvernatorul Macklem al Băncii Canadei va ține un discurs.