Revizuirea zilnică a pieței financiare

Dolarul a scăzut luni la cel mai mic nivel din două luni, continuându-și tendința descendentă de săptămâna trecută. Participanții de pe piață și-au reiterat convingerea că ratele din SUA au atins vârful și și-au îndreptat atenția către momentul în care Fed ar putea începe să reducă ratele.
Piețele au redus riscul unor noi creșteri ale ratelor dobânzilor Fed în urma unui șir de date economice americane mai slabe decât se aștepta săptămâna trecută, mai ales după ce inflația a scăzut sub prognoză.
Accentul se pune acum pe cât de curând ar putea avea loc prima reducere a ratei, cu o șansă de 30% ca Fed să înceapă să reducă ratele încă din martie, potrivit instrumentului FedWatch al CME.

Dolarul a înregistrat vineri cea mai mare scădere săptămânală din ultimele luni, pe fondul așteptărilor investitorilor de o reducere de aproape 100 de puncte de bază a ratelor dobânzilor din SUA anul viitor.
Datele economice slabe ale SUA de joi au întărit și această poziție. Piețele futures au prețuit cu 98 de puncte de bază rata dobânzii Fed anul viitor, în creștere față de 73 de puncte de bază cu o săptămână în urmă.

Dolarul american a revenit cu prudență pentru a doua zi consecutiv, deoarece comercianții au considerat datele economice primite ca un semnal că Fed va aștepta mai mult înainte de a reduce ratele dobânzilor.
Dolarul a fost susținut de cifre de vânzări cu amănuntul mai bune decât se așteptau, cuplate cu noi semne de răcire a inflației, alimentând speculațiile privind o „aterizare slabă” economică care ar oferi Fed mai mult timp înainte de a reduce ratele.
Comercianții rămân încrezători că ratele nu vor crește, dar au redus șansele unei prime reduceri până în martie la mai puțin de 1 din 4, în scădere de la mai mult de 1 din 3 cu o zi mai devreme, potrivit instrumentului FedWatch al CME Group.

Dolarul american rămâne sub presiune miercuri, după ce a scăzut brusc marți pe fondul datelor macroeconomice. Cifrele neașteptat de slabe ale inflației din SUA au susținut așteptările că Fed ar fi ajuns la sfârșitul ciclului său de înăsprire monetară.
Astăzi la ora 15:30 va fi publicat un raport privind vânzările cu amănuntul din Statele Unite. Se estimează că vânzările cu amănuntul vor scădea cu 0,1%, în scădere față de creșterea anterioară de 0,7%.
În același timp, sunt așteptate date despre Indicele prețurilor de producător (IPP) din SUA. Pe o bază lunară pentru octombrie, IPP este prognozat la 0,1% față de 0,5% anterior.

Dolarul american se tranzacționa marți sub presiune, înaintea datelor privind inflația din SUA, care se așteaptă să împingă randamentele trezoreriei mai mici, deoarece piața crede că Fed a terminat de majorat ratele dobânzilor.
Raportul privind inflația din SUA pentru octombrie va fi publicat la ora 15:30. Indicele de bază al prețurilor de consum este prognozat la 4,1% pe o bază anuală și 0,3% pe o bază lunară. În același timp, este de așteptat ca IPC să fie de 0,1% față de 0,4% anterior, iar pe o bază anuală va scădea de la 3,7% la 3,3%.

Luni, yenul japonez a atins un nou minim de un an în raport cu dolarul. Participanții de pe piață așteaptă săptămâna aceasta date privind inflația din SUA, care ar putea oferi indicii suplimentare despre planurile viitoare ale Fed pentru ratele dobânzilor.
Pe lângă datele despre inflație, vorbitorii Fed sunt așteptați să vorbească în această săptămână și probabil că vor susține retorica președintelui Powell, lăsând ușa deschisă pentru noi creșteri ale ratelor.

Dolarul american continuă să se recupereze după ce președintele Fed, Jerome Powell, și alți oficiali ai Fed, au răcit așteptările pieței cu privire la un vârf al dobânzilor din SUA.
Mulți factori de decizie ai Fed, inclusiv Powell, au declarat joi că nu sunt încă încrezători că ratele dobânzilor sunt suficient de mari pentru a pune capăt luptei împotriva creșterii inflației. Aceste comentarii au fost percepute de piețe ca fiind solicite și au susținut moneda SUA.

Dolarul american s-a situat modest între câștiguri și pierderi pentru a doua zi, în timp ce euro a crescut ușor față de dolar joi, în urma remarcilor agresive ale politicienilor europeni și a perspectivei scăderii prețurilor la energie.
Bancherii centrali vor fi din nou în centrul atenției astăzi, președintele Rezervei Federale, Jerome Powell (la 21:00) și economistul șef al Băncii Angliei, Hugh Pill, fiind programați să vorbească.
Președintele BCE, Christine Lagarde, va ține un discurs la ora 19:30.

Dolarul a recăpătat teren miercuri și a crescut ușor după ce un număr de vorbitori ai Rezervei Federale au lăsat ușa deschisă pentru noi creșteri ale ratelor. Participanții de pe piață așteaptă, de asemenea, un discurs din partea președintelui Jerome Powell astăzi, la 16:15, pentru a obține mai multă claritate cu privire la politica viitoare a băncii centrale.
Potrivit instrumentului FedWatch de la CME, contractele futures indică o șansă de aproximativ 17% pentru o nouă creștere a ratei până în ianuarie, dar pretează cu o șansă de 21% ca reducerile ratelor să apară încă din martie.