Revizuirea zilnică a pieței financiare

Dolarul american se tranzacționează luni aproape de maximele de săptămâna trecută. Săptămâna va fi încărcată - sunt așteptate întâlniri ale Rezervei Federale, ale Băncii Angliei și ale Băncii Japoniei. Cu toate acestea, știrile limitate de luni în ajunul acestor evenimente contribuie la prudența participanților pe piață.

Indicele dolarului a urcat joi la cel mai mare nivel din șase luni, deoarece datele economice din SUA în această săptămână au fost în mare parte mai puternice decât se aștepta. La rândul său, Banca Centrală Europeană a precizat că probabil a încheiat ciclul de creștere a dobânzilor.
Un raport de joi a arătat că vânzările cu amănuntul din SUA au crescut cu 0,6% în august, mai mult decât o creștere estimată de 0,2%, ajutată de creșterea prețurilor la benzină, în timp ce cererile inițiale săptămânale de șomaj au crescut la 220.000, dar au fost sub prognoza de 225.000.
Creșterea prețurilor la benzină a influențat, de asemenea, cele mai recente date privind inflația, indicele prețurilor de producător la cererea finală a crescut cu 0,7% luna trecută, ceea ce a fost mai mare decât creșterea estimată de 0,4%.

Dolarul american a scăzut ușor joi față de un coș de valute. Randamentul de referință al Trezoreriei pe 10 ani a scăzut cu încă 1,3 puncte de bază (bps) la aproximativ 4,235% în tranzacționarea de joi, extinzând o scădere de 1,6 puncte de bază. la sesiunea anterioară.
Indicele prețurilor de consum din SUA a crescut cu 0,6% luna trecută, cel mai mare câștig din iunie 2022. Dar inflația de bază, care este o preocupare mai mare pentru Fed, deoarece exclude prețurile la alimente și energie, a fost anualizată cu 4,3% în august, în scădere față de 4,7% în luna precedentă.
Participanții de pe piață sunt încă aproape încrezători că Fed va menține din nou ratele neschimbate pe 20 septembrie. Cu toate acestea, probabilitatea unei creșteri cu un sfert de punct până la sfârșitul anului este de aproximativ 40%.
Contextul știrilor sesiunii de tranzacționare de joi va fi intens, ceea ce poate crește volatilitatea euro și a dolarului american. La ora 15:15 vor fi anunțate rezultatele ședinței BCE. Se așteaptă ca dobânda principală să fie menținută la 4,25%. O declarație privind politica monetară va fi publicată în același timp.
La ora 15:30, vor fi publicate datele vânzărilor cu amănuntul din SUA pentru luna august. Indicele de bază al vânzărilor cu amănuntul este de așteptat să scadă de la 1,0% la 0,4%. Iar volumul vânzărilor cu amănuntul va scădea de la 0,7% la 0,2%.
La ora 15:30 vor fi publicati si indicii preturilor de producator (IPP). IPP de bază pe o bază lunară pentru luna august este de așteptat să scadă la 0,2% de la 0,3%. Și IPP va fi de 0,4% față de 0,3% anterior.
Conferința de presă a BCE va avea loc la ora 15:45.
Președintele BCE, Christine Lagarde, va ține un discurs la ora 17:15.

Dolarul american rămâne stabil înainte de publicarea raportului SUA privind inflația, care va fi lansat astăzi la 15:30 și va fi principalul motor al volatilității.
Indicele de bază al prețurilor de consum este de așteptat să scadă de la 4,7% la 4,3% pe o bază anuală și să rămână neschimbat la 0,2% pe o bază lunară.
În același timp, se estimează că indicele prețurilor de consum va crește de la 0,2% la 0,6% pe lună și de la 3,2% la 3,6% pe an.

Dolarul american continuă să se consolideze pe fondul creșterii economice puternice din SUA. Indicele dolarului a crescut cu 5% de la sfârșitul lunii iulie și este acum la cel mai ridicat nivel din aproximativ șase luni.
Semnele emergente că dolarul își va menține poziția favorabilă de randament în raport cu alte valute au slăbit suportul pentru viziunea de urs asupra dolarului american. Pozițiile scurte nete pe dolar în rândul speculatorilor au scăzut la 7,17 miliarde dolari săptămâna trecută, potrivit CFTC, în scădere de la maximul din doi ani de 21,28 miliarde dolari atins la sfârșitul lunii iulie.
Motivul întăririi monedei SUA rămâne puterea economiei SUA în comparație cu restul lumii, întrucât piețele au revenit la tema excepționalismului american.

Dolarul a căzut înaintea datelor privind inflația din SUA, care vor avea loc miercuri. Participanții de pe piață vor evalua dacă cea mai mare economie din lume este cu adevărat pe calea unei aterizări ușoare și dacă Fed ar trebui să continue să majoreze ratele.
Dolarul american, împreună cu randamentele trezoreriei americane, au crescut săptămâna trecută, după ce o serie de date economice robuste au alimentat așteptările privind noi creșteri ale dobânzilor.

Dolarul american și-a încheiat a opta săptămână consecutivă de câștiguri, ajutat de datele economice robuste din SUA, care au ridicat, de asemenea, semne de întrebare cu privire la sfârșitul ciclului de creștere agresivă a ratei de schimb al Rezervei Federale.
Datele publicate în această săptămână au arătat că sectorul serviciilor din SUA a câștigat un impuls neașteptat în august și că cererile de șomaj au atins cel mai scăzut nivel din februarie săptămâna trecută. Între timp, în zona euro, producția industrială din Germania, cea mai mare economie a Europei, a scăzut puțin mai mult decât se aștepta în iulie.

Câștigurile puternice ale dolarului american au aruncat joi yenul la cel mai scăzut nivel din ultimele zece luni, în timp ce euro și lira sterlină au rămas aproape de minimele din trei luni. Investitorii au continuat să spere la o volatilitate susținută în SUA, în ciuda crizei economice și a perspectivelor sumbre de creștere globală.
Creșterea economică din Statele Unite a fost descrisă ca fiind „modesta” în ultimele săptămâni, creșterea locurilor de muncă a fost, de asemenea, „modificată”, iar datele de la Rezerva Federală publicate miercuri au indicat o încetinire a inflației în majoritatea părților țării.
Potrivit instrumentului CME FedWatch, prețurile pieței arată că există o șansă de aproximativ 47% pentru o nouă creștere a ratei Fed în sectorul financiar.

Miercuri, dolarul s-a apropiat de maximul din șase luni, deoarece grijile legate de China și creșterea globală au încetinit apetitul pentru risc. În același timp, yenul japonez s-a apropiat de minimul din ultimele 10 luni, urmat de un avertisment din partea diplomatului valutar al Japoniei Masato Kanda că intervențiile pe piață sunt posibile dacă mișcările speculative continuă.
De asemenea, membrul Fed, Christopher Waller, a declarat marți că ultima rundă de date economice oferă băncii centrale americane o oportunitate de a vedea dacă trebuie să majoreze din nou ratele dobânzilor și că nu vede nimic care să forțeze o mișcare de creștere a costului pe scurt. -împrumut pe termen din nou.
Potrivit instrumentului FedWatch de la CME, piețele estimează o șansă de 93% ca Fed să mențină ratele dobânzilor fixe mai târziu în această lună și o șansă de 55% să nu mai existe creșteri în acest an.
Astăzi la ora 17:00 vor fi anunțate rezultatele reuniunii Băncii Canadei. Rata principală a dobânzii, conform prognozei, se va menține la nivelul de 5,0%. În același timp, va fi publicată o declarație însoțitoare a Băncii Canadei, care poate avea un impact asupra volatilității dolarului canadian.