Revizuirea zilnică a pieței financiare

Dolarul american a scăzut pentru a doua sesiune consecutivă din cauza obținerii de profit și a influenței unui yen mai puternic, determinat în parte de apărarea fermă a oficialilor guvernamentali japonezi a monedei.
Cu puține știri economice majore planificate pentru această săptămână, atenția investitorilor este concentrată pe publicarea de vineri a măsurii preferate a inflației (PCE), care ar putea influența perspectivele pentru ratele dobânzilor din țară.
Indicele de bază al prețurilor de consum personal (PCE) din SUA pentru februarie este prognozat să crească cu 0,3%, menținând ritmul anual la 2,8%.
Acum este dificil pentru dolarul să mențină vreo slăbiciune, având în vedere că ritmul de creștere din Statele Unite îl depășește pe cel al altor țări. Este și mai dificil pentru moneda americană să slăbească pe fundalul faptului că băncile centrale au o retorică mai conciliantă decât Fed.

Dolarul a scăzut luni, deoarece amenințarea cu intervenția valutară din partea autorităților japoneze și o creștere a yuanului chinezesc alimentată de guvern au afectat moneda SUA.
Monedele europene și-au revenit luni, după ce au scăzut săptămâna trecută, deoarece investitorii au cumpărat dolarul pe motiv că Rezerva Federală nu pare să se grăbească să reducă ratele.
Așteptările pentru o reducere a ratei dobânzii din iunie de către Banca Centrală Europeană și Banca Angliei au crescut substanțial după ce Banca Națională Elvețiană a devenit prima bancă centrală importantă care a redus costurile de împrumut săptămâna trecută.

Dolarul american este pregătit pentru o a doua săptămână de creșteri ample vineri, în condițiile în care nici măcar o majorare a ratei dobânzii în Japonia nu a reușit să oprească creșterea sa, iar o reducere neașteptată în Elveția a evidențiat diferența dintre Rezerva Federală și colegii globali în ceea ce privește stabilirea ratelor dobânzii.
În prezent, ratele sunt evaluate la aproximativ 80 de puncte de bază pentru reduceri în acest an, mult mai puțin decât cele aproximativ 160 de puncte de bază care erau evaluate la începutul anului.

Dolarul a întrerupt o serie de victorii după ce Rezerva Federală a declarat că se așteaptă în continuare să reducă ratele dobânzilor din SUA de trei ori în acest an, în ciuda previziunilor privind un progres ușor mai lent al inflației.
Președintele Fed, Jerome Powell, a declarat că cifrele recente privind inflația puternică nu au schimbat povestea de bază a presiunilor de scădere lentă a prețurilor , dar a adăugat că datele recente nu au întărit nici încrederea băncii centrale că lupta împotriva inflației este câștigată.
Rezultatul ședinței Băncii Angliei va fi anunțat astăzi la ora 14:00. Se așteaptă ca rata dobânzii principale să fie menținută la 5,25%. De asemenea, va fi publicat și procesul verbal al ședinței Comitetului de politică monetară.

Dolarul american continuă să se tranzacționeze în zona verde. Astăzi, principala atenție a participanților pe piață este concentrată asupra Fed. Deși banca centrală nu va lua nicio măsură, accentul va fi pus pe perspectivele sale economice și pe comentariile președintelui Jerome Powell.
Rapoartele de săptămâna trecută privind inflația, mai puternice decât se așteptau, au determinat comercianții să reducă și mai mult așteptările privind reducerea ratelor în acest an. Acestea fiind spuse, piețele se așteaptă acum la o relaxare de 73 de puncte de bază în acest an. La începutul anului, traderii preconizau o reducere a ratelor cu 150 de puncte de bază.
Traderii estimează o probabilitate de 59% ca Fed să își înceapă ciclul de relaxare monetară în iunie, după cum indică instrumentul FedWatch al CME, ceea ce este mult mai puțin decât se așteptau anterior. La ora 20.00, va fi anunțat rezultatul ședinței Fed. Se așteaptă ca rata dobânzii cheie să fie menținută la 5,50%. Vor fi publicate declarația FOMC și previziunile economice. Conferința de presă a FOMC va avea loc la ora 20:30

Dolarul american este în creștere înainte de o serie de reuniuni ale Rezervei Federale în această săptămână și de noi previziuni privind planurile băncii centrale de a reduce ratele.
Indicele dolarului s-a apreciat cu puțin peste 2% în acest an, deoarece lucrurile în economia americană au fost mai bune decât se așteptau. Acest lucru a determinat investitorii să tempereze așteptările conform cărora Fed va reduce rapid și semnificativ ratele în acest an.
Piețele se așteaptă acum la mai puțin de trei reduceri de câte 25 de puncte de bază fiecare în 2024, aproape la jumătate față de cele de la începutul anului, arată datele LSEG. Potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, contractele futures indică o probabilitate de aproximativ 51% ca prima reducere a dobânzii să aibă loc până în iunie, de asemenea mult sub așteptările anterioare.
Raportul privind inflația din Canada va fi publicat astăzi la ora 14:30. În ultima perioadă, indicele de bază al prețurilor de consum a fost de 2,4% de la an la an și de 0,1% de la lună la lună.
În același timp, indicele lunar al prețurilor de consum pentru luna februarie este așteptat la 0,6% față de 0,0% anterior.

Dolarul american se consolidează în comparație cu valutele importante joi, în timp ce participanții de pe piață așteaptă publicarea de noi date economice pentru indicii cu privire la direcția politicii Fed.
Astăzi la ora 14:30 va fi lansat un bloc de date din Statele Unite, care, dacă valorile reale se abat de la prognoză, poate duce la o creștere a monedei americane.
Indicele de bază al vânzărilor cu amănuntul pe o bază lunară pentru februarie este de așteptat să fie de 0,5%, în creștere față de -0,6% anterior. Se estimează că vânzările cu amănuntul vor crește cu 0,8%, față de o scădere de 0,8% în perioada anterioară.
Indicele de bază al prețurilor de producător (IPP) pe o bază lunară pentru februarie este de așteptat să fie de 0,2% față de 0,5% anterior. Indicele prețurilor de producător va rămâne însă neschimbat la 0,3%.
În același timp, vor fi publicate date săptămânale privind numărul cererilor inițiale de ajutor de șomaj în Statele Unite. Se așteaptă 218 mii față de 217 mii cu o săptămână mai devreme.

Dolarul american a rămas în verde miercuri, deoarece participanții de pe piață au cântărit posibilul impact al cifrelor inflației mai mari decât cele prognozate asupra probabilității unei reduceri a ratei dobânzii la reuniunea din iunie a Rezervei Federale.
Indicele prețurilor de consum (IPC) din SUA a crescut semnificativ în februarie, depășind așteptările și indicând o anumită stabilitate a inflației. În timp ce creșterea cu 0,4% a IPC în februarie a fost conformă cu prognozele, creșterea anuală de 3,2% a fost puțin mai mare decât creșterea așteptată de 3,1%. Fundamentele au intrat și în estimările de mai sus.
Acest lucru ridică întrebarea dacă Fed va avea suficiente date pentru a justifica mai mult de câteva reduceri de dobândă pe parcursul anului. Cu toate acestea, așteptările pieței pentru începerea reducerilor de dobândă la reuniunea Fed din 11-12 iunie au scăzut doar ușor la aproximativ 67%, în scădere față de un nivel anterior de 71% săptămâna trecută, potrivit instrumentului FedWatch al CME Group.

Dolarul a rămas în general stabil marți înainte de publicarea datelor privind inflația din SUA, care vor oferi mai multă claritate cu privire la perspectivele ratelor dobânzilor.
Raportul privind inflația din SUA pentru februarie va fi lansat la ora 14:30. Indicele de bază al prețurilor de consum este de așteptat să scadă de la 0,4% la 0,3% pe o bază lunară și de la 3,9% la 3,7% pe o bază anuală.
Indicele prețurilor de consum de la an la an, conform prognozei, va rămâne neschimbat la 3,1%, iar de la lună la lună va crește de la 0,3% la 0,4%.