Ежедневный обзор финансового рынка

Доллар упал в пятницу, в то время как данные, показавшие снижение инфляции, подогревали ожидания того, что процентные ставки достигли пика и центральные банки вскоре начнут снижать ставки.
Данные в четверг показали, что потребительские расходы в США умеренно выросли в октябре, в то время как годовой прирост инфляции был самым низким более чем за два с половиной года.
В четверг политики ФРС дали понять, что повышение процентных ставок центральным банком США, скорее всего, закончилось , но оставили дверь открытой для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, если инфляция остановится.
Рынки оценивают 97%-ную вероятность того, что ФРС оставит ставку неизменной на своем декабрьском заседании, как показал инструмент CME FedWatch, с 46%-ной вероятностью снижения ставки в марте следующего года по сравнению с 27%-ной вероятностью на прошлой неделе.
Сегодня в 18:00 выступит с речью председатель ФРС Джерома Пауэлл, и его риторика может отразиться на динамике американской валюты.

Доллар США держится вблизи трехмесячного минимума, демонстрируя самое резкое ежемесячное падение за год. Давление на американскую валюту оказывает рост инвесторских ожиданий того, что ФРС завершила свой цикл повышения ставок.
Теперь инвесторы ожидают пятничного выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла после того, как член ФРС Кристофер Уоллер во вторник заявил о возможном снижении ставок в предстоящие месяцы.
Но перед этим в центре внимания будет важнейший индекс цен личных потребительских расходов (PCE) в четверг - предпочтительный показатель инфляции ФРС, который выйдет сегодня в 15:30.
Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, как ожидается, в месячном исчислении сократится с 0,3% до 0,2%, а в годовом - с 3,7% до 3,5%. Расходы физических лиц при этом вырастут на 0,2% против 0,7% ранее.
В 15:30 также выйдет отчет по ВВП Канады за третий квартал. В прошлом периоде годовой темп роста экономики был на уровне 1,12%, а квартальный - на уровне 0,0%. В месячном исчислении за сентябрь ожидается нулевой рост ВВП, как и месяцем ранее.

Доллар США упал до более чем трехмесячного минимума по отношению к корзине валют на фоне роста ожиданий о том, что ФРС может начать снижение ставок в начале следующего года.
Член ФРС Кристофер Уоллер, известный своей ястребиной позицией и влиятельным голосом в центральном банке, во вторник заявил о возможном снижении ставок в предстоящие месяцы, подпитывая ожидания рынка, что ставки в США достигли пика.
В 15:30 будут опубликованы данные по ВВП США за третий квартал. Ожидается рост экономики на 4,9% против предыдущего роста на 2,1%.

Доллар США снизился до минимума за последние три месяца относительно других валют во вторник после ночного снижения, вызванного неожиданно слабыми данными о продажах новых домов. Трейдеры сфокусировались на вероятности того, что ФРС может начать снижение процентных ставок в первой половине следующего года.
Продажи новых домов в США упали на 5,6% до 679 000 единиц в октябре по сравнению с ожидаемыми 723 000 единицами, что было ниже ожиданий экономистов, опрошенных Reuters. Это привело к снижению доходности казначейских облигаций.
Ожидания рынка относительно завершения цикла повышения ставок ФРС также оказали давление на доллар. Согласно данным инструмента CME FedWatch, фьючерсы на процентные ставки в США показали примерно 25%-ную вероятность того, что ФРС может начать снижать ставки уже в марте и повысить их почти до 45% к маю.
Сегодня в 17:00 выйдет индекс доверия потребителей США от Conference Board за ноябрь. Он, согласно прогнозу, составит 101,0 против 102,6 ранее, а при отклонении фактических данных от прогноза может отразиться на волатильности американской валюты.

Индекс доллара остается под давлением в понедельник и готовится к месячным потерям более 3%, что стало его худшим показателем за год.
Трейдеры, возвратившиеся на рынок после длинных выходных в связи с Днем Благодарения на прошлой неделе, продолжают следить за пиками ставок в США и оценивают перспективы первого снижения ставок в следующем году. Публикация основных цен PCE в США на этой неделе, вероятно, предоставит больше подсказок относительно будущих шагов Федеральной резервной системы.
В начале недели фунт стерлингов продемонстрировал рост, достигнув более чем двухмесячного максимума по отношению к ослабевающему доллару.
Однако некоторые проявления осторожности в отношении рисков ограничили потери доллара.

Доллар упал в пятницу на фоне рыночных ожиданий о том, что процентные ставки в США достигли своего пика. В то же время иена выросла после того, как основной рост потребительских цен в Японии ускорился, что усиливает мнения о том, что Банк Японии может вскоре свернуть денежно-кредитное стимулирование.
Поскольку рынки США закрылись в четверг в связи с праздником Дня благодарения и ожидается более короткая торговая сессия в Черную пятницу, валюты, вероятно, будут торговаться в узком диапазоне, но с некоторой волатильностью, поскольку ликвидность, как ожидается, останется низкой.

Индекс доллара вырос в среду, отскочив от 2,5-месячного минимума после того, как экономические данные показали, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, упало больше, чем ожидалось на прошлой неделе.
Первоначальные заявки на получение государственного пособия по безработице упали на 24 000 до 209 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 18 ноября, сообщило в среду Министерство труда, что является самым низким уровнем более чем за месяц. Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозировали 226 000 заявок на последнюю неделю.
Однако уже в четверг американская валюта растеряла большую часть вчерашних позиций. Сегодня в США выходной по случаю празднования Дня Благодарения. Местные биржи будут закрыты, американская торговая сессия пройдет в условиях тонкого рынка.

Доллар США вырос во вторник по отношению к корзине мировых валют, остановив волну недавнего спада после того, как в протоколе ФРС было предложено, что ставки останутся на ограничительной территории в течение некоторого времени. В среду американская валюта стабилизировалась, но оставалась вблизи 2,5-месячного минимума.
Протоколы ФРС показали, что центральный банк будет действовать «осторожно» и что «все участники сочли целесообразным сохранить» текущую ставку.
Рынки почти уверены, что ФРС сохранит ставки на своем декабрьском заседании, при этом оценивая вероятность снижения ставок примерно в 30% уже в марте, согласно данным FedWatch Tool CME.

Доллар США упал до самого низкого уровня за более чем два месяца на ожиданиях того, что процентные ставки в США достигли пика.
Сегодня в фокусе внимания инвесторов будут данные из США и Канады, что может способствовать повышению волатильности валют.
В 15:30 выйдет отчет по инфляции в Канаде за октябрь. Базовый индекс потребительских цен в прошлом периоде составил -0,1% в месячном исчислении и 2,8% в годовом. ИПЦ в месячном исчислении прогнозируется на уровне 0,1% против -0,1% ранее.
В 18:00 выступит с речью председатель ЕЦБ Кристин Лагард.
В 21:00 будет опубликован протокол FOMC.