Ежедневный обзор финансового рынка

Доллар США в четверг колеблется около двухнедельного около минимума после публикации протокола FOMC. Протокол показал, что члены ФРС приняли осторожную позицию, учитывая ожидания инвесторов относительно ключевых данных по инфляции в США.
Члены ФРС указали на неопределенность в экономике, ценах на нефть и финансовых рынках, что служит доводом в пользу более осторожного подхода к возможным дополнительным мерам ужесточения денежно-кредитной политики.
В недавних заявлениях представители ФРС также назвали повышение доходности облигаций фактором, который может позволить им завершить цикл повышения процентных ставок.
Внимание также было обращено на смешанный отчет о производственных ценах в США (PPI), которые в сентябре выросли выше ожиданий из-за роста цен на энергоресурсы и продукты питания. Тем не менее, базовое инфляционное давление на заводах продолжало ослабевать.
Сегодня главной новостью дня будет публикация отчета по инфляции (CPI) США в 15:30.
Базовый индекс потребительских цен, как ожидается, в годовом исчислении сократится с 4,3% до 4,1%, а в месячном останется неизменным на уровне 0,3%. Индекс потребительских цен, при этом, в годовом исчислении снизится с 3,7% до 3,6%, а в месячном - с 0,6% до 0,3%.

В среду доллар находился близко к двухнедельному минимуму по отношению к корзине валют под давлением мягкой риторики представителей ФРС.
Участники рынка ожидают сегодняшней публикации протокола FOMC, чтобы получить дополнительную ясность о перспективах процентных ставок.
В последние дни несколько членов ФРС подчеркнули, что Центральному банку США, возможно, не потребуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики в такой степени, как изначально предполагалось.
Президент ФРБ Атланты, Рафаэль Бостик, отметил во вторник, что дополнительного повышения стоимости заимствований центральным банком не требуется, и аналогичные комментарии были сделаны позднее того же дня президентом ФРБ Миннеаполиса, Нилом Кашкари.
Сегодня в 15:30 будет опубликован индекс цен производителей (PPI) США за сентябрь - один из показателей инфляции.Если фактические данные не совпадут с прогнозом, возможно повышение волатильности доллара США.
Базовый PPI, как ожидается, в месячном исчислении сохранится на уровне 0,2%. А PPI в месячном исчислении снизится с 0,7% до 0,3%.
В 21:00 будет опубликован протокол FOMC.

Доллар оставался стабильным по отношению к основным валютам во вторник после паузы в росте после небольшого изменения тона представителей Федеральной резервной системы.
Изменения на азиатской сессии были небольшими, поскольку трейдеры ждали дальнейших выступлений ФРС позднее во вторник, протокола ФРС в среду и данных по инфляции в США в четверг, чтобы получить дополнительную ясность относительно тенденции процентных ставок.
Сегодня в 15:00 выступит с речью председатель ЕЦБ Кристин Лагард.
В 16:30 ожидается выступление члена FOMC Бостика.
В 20:00 выступит с заявлениями Уоллер из ФРС.
В 22:00 ожидается речь члена FOMC Кашкари.

В понедельник на рынках наблюдается большая неопределенность и бегство от риска. Доллар-убежище и японская иена выросли, поскольку вооруженный конфликт на Ближнем Востоке напугал рынки, а громкий отчет о занятости в США дал доллару дополнительный импульс.
Экономисты Wells Fargo отмечают, что сильный отчет о занятости, вероятно, будет держать FOMC настороже, поскольку он будет следить за признаками того, что напряженный рынок труда может помешать инфляции вернуться к 2% на устойчивой основе.
Рыночные цены показывают, что вероятность того, что ФРС сохранит ставки неизменными на ноябрьском заседании, составляет примерно 78%.

Индекс доллара укрепляется 12-ю неделю подряд. Недавний рост американской валюты был подкреплен быстрой распродажей государственных облигаций США, в результате чего доходность достигла многолетних максимумов.
Экономисты обращают внимание на то, что пауза в распродаже облигаций дает некоторые возможности для восстановления большинства валют по отношению к доллару. Однако эту вероятность могут скорректировать сегодняшние данные по занятости в США. Сильный отчет может привести к возобновлению агрессивных покупок доллара.
Сегодня в 15:30 выйдут отчеты по рынкам труда США и Канады за сентябрь.
В США изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики (Nonfarm Payrolls), как ожидается, составит 170 тысяч против 187 тысяч ранее. Рост средней почасовой оплаты, согласно прогнозу, ускорился с 0,2% до 0,3%.
Уровень безработицы, при этом, сократится с 3,8% до 3,7%.
В Канаде ожидается рост уровня безработицы с 5,5% до 5,6%, а изменение занятости, согласно прогнозу, составит 20,0 тысяч против 39,9 тысяч ранее.

В четверг доллар США торгуется под давлением, а доходность американских казначейских облигаций снизилась после публикации смешанных экономических данных из США. Эти данные снизили ожидания относительно нового повышения процентных ставок Федеральной резервной системой до конца года.
Также в среду курс доллара снизился после того, как количество рабочих мест в частном секторе США в сентябре увеличилось намного медленнее, чем ожидалось, согласно Национальному отчету о занятости ADP. Тем не менее, аналитики подчеркивают, что требуются дополнительные данные, чтобы определить, насколько быстро снижается активность на рынке труда. Поэтому внимание участников рынка будет сосредоточено на пятничных данных о занятости.

Доллар США остается вблизи недельных максимумов после оптимистичных данных во вторник, которые показали, что количество вакансий в США неожиданно увеличилось в августе на фоне резкого роста спроса на работников в секторе профессиональных и деловых услуг.
Сегодня ожидаются важная макроэкономическая статистика, которая, при отклонении фактических значений от прогноза, может отразиться на волатильности американской валюты.
В 15:15 станет известно изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP за сентябрь. Показатель прогнозируется на уровне 160 тысяч против 177 тысяч в августе.
В 16:45 выйдет индекс деловой активности в сфере услуг США за сентябрь. Он, согласно прогнозу, составит 50,2 против 50,5 ранее.

Во вторник, доллар достиг новых максимальных значений за последние 11 месяцев, снижая стоимость иены ближе к возможной интервенционной зоне. Это произошло после публикации сильных экономических данных США, которые усилили ожидания продления периода высоких процентных ставок ФРС.
В сентябре американская промышленность продолжила свой путь к восстановлению, с ростом производства и восстановлением занятости, как показывает опрос, проведенный в понедельник. Этот опрос также выявил значительное снижение цен на производственные ресурсы, которые заводы платят за них.
Ряд сильных экономических показателей США за последние несколько недель укрепил убеждение, что Федеральная резервная система сохранит высокие процентные ставки в более продолжительной перспективе. Однако некоторые политики предупреждают о возможности дополнительного ужесточения, если инфляция не начнет замедляться в соответствии с ожиданиями.

В понедельник доллар начал последний квартал года с подъема на фоне перспектив того, что процентные ставки в США будут оставаться высокими в течение длительного времени, а падение иены почти до годового минимума заставило трейдеров следить за развитием событий и возможным вмешательством японских властей.
В фокусе внимания рынка остается иена, которая упала до 149,83 за доллар, самого низкого уровня за последние 11 месяцев, приблизившись к отметке 150, которая, по мнению некоторых трейдеров, может спровоцировать вмешательство японских властей, аналогичное их действиям в прошлом году, для поддержки валюты.