Ежедневный обзор финансового рынка

В пятницу, в последний торговый день квартала, доллар США отступил от 10-месячного максимума по отношению к корзине валют, давая иене некоторую передышку на фоне опасений по поводу интервенций.
Доходность казначейских облигаций США, оказывавшая поддержку доллару, в одночасье упала с многолетних максимумов, что способствовало развороту американской валюты.
Рынки с нетерпением ждут следующих данных, начиная с ключевых данных о личном потреблении в США, которые будут опубликованы в 15:30. Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, как ожидается, в годовом исчислении сократится с 4,2% до 3,9%, а в месячном останется на уровне 0,2%. Расходы физических лиц при этом вырастут на 0,5% против предыдущего роста на 0,8%.

В четверг доллар приблизился к 10-месячному максимуму по отношению к корзине валют, поскольку инвесторы оценивают оптимистичные экономические данные США и свежие комментарии представителей ФРС.
Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари был одним из нескольких голосов ФРС , предостерегающих рынки о возможности дальнейшего повышения ставок, заявив в среду, что многочисленные свидетельства продолжающейся экономической мощи означают, что на подходе может быть еще большее ужесточение ставок.
Позднее в четверг запланировано выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое может дать рынкам дополнительные подсказки о пути денежно-кредитной политики США.
В 15:30 будут опубликованы данные по ВВП США за второй квартал. Ожидается годовой рост экономики на уровне 2,2% против 2,0% ранее. В 15:30 также выйдет еженедельный отчет по числу первичных обращений за пособиями по безработице в США. Ожидается 217 тысяч заявок против 201 тысячи ранее.

Доллар США в среду достиг 10-месячного максимума против корзины валют, подтолкнув евро и фунт стерлингов к 6-месячным минимумам и удерживая иену глубоко на территории интервенции. Поддержку американской валюте оказывают ожидания более длительного периода высоких ставок ФРС.
Казначейские облигации США стабилизировались после недавней сильной распродажи, хотя доходность оставалась вблизи 16-летнего пика, что поддерживало устойчивый спрос на доллар.

Во вторник доллар удержался на 10-месячном максимуме по отношению к корзине валют, чему способствовал рост доходности облигаций США, которая достигла 16-летних пиков.
Сочетание устойчивых экономических данных, ястребиной риторики Федеральной резервной системы и бюджетного дефицита, который будет финансироваться за счет заимствований, привело к тому, что доходность 10-летних казначейских облигаций выросла более чем на 45 базисных пунктов в сентябре и превысила 4,5% впервые с 2007 года.
Рынки прогнозируют почти 40-процентный риск нового повышения ставок ФРС в этом году, несмотря на меньшие шансы на новое повышение ставок в Европе, и эта разница помогла поддержать доллар.
Сегодня в 17:00 выйдет индекс доверия потребителей США от Conference Board за сентябрь. Он, как ожидается, сократится с уровня 106,1 до 105,5. При значимом отклонении фактических значений от прогноза вероятно повышение волатильности американской валюты.

В понедельник доллар остается в зеленой зоне, продолжая рост, достигнутый на прошлой неделе, после того, как ФРС удивила рынки, сигнализируя, что ставкам США придется оставаться на более высоком уровне дольше, чем первоначально ожидалось.
В фокусе внимания инвесторов также остается иена, которая приближается к критическому уровню в 150 иен за доллар, что вызывает опасения относительно интервенций после того, как Банк Японии и управляющий Кадзуо Уэда опровергли надежды на любой неизбежный отход от своей ультрамягкой денежно-кредитной политики.

Доллар США в пятницу продолжает укрепляться, завершая ростом десятую неделю подряд. Тем временем внимание рынка сосредоточено на итогах заседания Банка Японии.
Сегодня японский центробанк ожидаемо сохранил процентные ставки на отрицательной территории, что ослабило иену, так как всего несколько дней назад ФРС дала сигнал, что стоимость заимствований США останется высокой.
Банк Японии подтвердил свое обещание продолжать поддерживать экономику до тех пор, пока не будет уверенности, что инфляция останется на целевом уровне 2%. Однако слабость иены способствует росту спекуляций о возможных валютных интервенциях. Министр финансов Японии Сюничи Судзуки заявил в пятницу, что не исключает никаких вариантов, предостерегая против распродажи иены, которая нанесет ущерб экономике, зависящей от торговли.

Доллар США вырос по отношению к корзине валют в среду после того, как Федеральная резервная система сохранила процентные ставки на стабильном уровне, но ужесточила свою ястребиную позицию и прогнозирует дальнейшее повышение ставок к концу года.
Как и в июне, политики ФРС в среднем по-прежнему считают, что базовая процентная ставка центрального банка достигнет пика в этом году в диапазоне 5,50%-5,75%, что всего на четверть процентного пункта выше текущего диапазона.
Однако обновленные квартальные прогнозы ФРС показывают, что в 2024 году ставки снизятся лишь на полпроцента по сравнению с сокращением на полный процентный пункт, ожидаемым на заседании в июне.
Сегодня в 14:00 будут объявлены итоги заседания Банка Англии. Согласно прогнозу, основная процентная ставка будет повышена с 5,25% до 5,50%. Также будет опубликован Протокол заседания Комитета по денежно-кредитной политике.
В 14:30 будет опубликовано Письмо Банка Англии по инфляции.
В 17:00 выступит с речью председатель ЕЦБ Кристин Лагард.

Доллар США остается устойчивым по отношению к корзине валют в среду в преддверии решения ФРС по процентной ставке.
Рынки ожидают, что ФРС почти наверняка сохранит ставки на уровне 5,25–5,50% и сосредотачивают основное внимание на прогнозах центрального банка.
Итоги заседания будут объявлены в 21:00. Одновременно будут опубликованы экономические прогнозы FOMC и Заявление FOMC. В 21:30 состоится пресс-конференция FOMC.
По данным инструмента CME FedWatch, фьючерсные рынки оценивают 30%-ную вероятность повышения ставки ФРС на четверть пункта в ноябре или 40%-ную вероятность того, что это произойдет в декабре.

Доллар США перешел к боковой динамике против корзины валют. Участники рынка готовятся к заседаниям центральных банков на этой неделе, проявляя осторожность, что обусловливает сдержанную ликвидность.
Движение валютных курсов во время азиатской сессии было сдержанным, поскольку в центре внимания остается решение ФРС по ставке, а в фокусе внимания Азии - решение Банка Японии по монетарной политике, которое должно быть принято в пятницу.