Ежедневный обзор финансового рынка

Доллар США торгуется под давлением второй день, поскольку инвесторы ожидают отчета о потребительских ценах в США, который покажет, в каком направлении будет дальше направлена денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы.
Данные по инфляции в США за июль выйдут в 15:30. Базовый индекс потребительских цен в годовом исчислении, согласно прогнозу, останется на уровне 4,8%, а в месячном исчислении - на уровне 0,2%.
Индекс потребительских цен в месячном исчислении, как ожидается, составит 0,2%, как и в прошлом периоде, а в годовом вырастет с 3,0% до 3,3%.
В 15:30 также выйдут данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США. За неделю прогнозируется 231 тысяча обращений против 227 тысяч ранее.

Доллар США в среду снизился, так как рост европейских фьючерсов на акции указывает на улучшение склонности к риску, несмотря на свежие признаки проблем китайской экономики.
Тем временем участники рынка ожидают публикации данных по инфляции в США в четверг, которые могут дать подсказки относительно будущих действий ФРС.
Накануне представители американского центробанка дали участникам рынка несколько голубиных сигналов. Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер предположил, что процентные ставки уже достаточно высоки, повторив мнение президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика.
Однако сообщение было далеко не однородным: в понедельник глава ФРС Мишель Боуман заявила, что вероятны дальнейшие повышения.
В свою очередь инвесторы ожидают повышения ставки на четверть пункта на следующем заседании ФРС в сентябре с вероятностью 86,5%.

Доллар резко вырос во вторник, поскольку трейдеры пытались оценить расходящиеся перспективы роста между двумя крупнейшими экономиками мира, хотя они в значительной степени проигнорировали очередные разочаровывающие данные по торговле Китая.
Импорт и экспорт Китая упали в июле намного быстрее, чем ожидалось, как показали данные во вторник. При этом импорт сократился на 12,4% по сравнению с прошлым годом, а экспорт снизился на 14,5%, что является еще одним признаком неустойчивого восстановления экономики страны.

Доллар в понедельник вернул часть пятничных потерь после того, как смешанный отчет по занятости в США не дал достаточно убедительных указаний, а внимание рынка переключилось на данные по инфляции двух крупнейших экономик мира, которые должны быть опубликованы на этой неделе.
Данные в пятницу показали , что экономика США добавила меньше рабочих мест, чем ожидалось, в июле, но она зафиксировала устойчивый рост заработной платы и снижение уровня безработицы.
В то время как доллар упал до недельного минимума по отношению к корзине валют после выхода данных, его потери были ограничены, поскольку в отчете указывалось на все еще напряженный рынок труда, предполагая, что ФРС, возможно, придется держать ставки на более высоком уровне в течение более длительного времени.

Доллар откатился от четырехнедельного максимума по отношению к основным валютам в пятницу, так как инвесторы ожидают отчета о рабочих местах, который может повлиять на траекторию процентных ставок в США.
Главными событиями торговой сессии пятницы будут отчеты по рынкам труда США и Канады за июль, которые одновременно выйдут в 15:30. В США ожидается сокращение темпов роста средней почасовой заработной платы с 0,4% до 0,3%.
Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm payrolls) при этом, согласно прогнозу, составит 200 тысяч против 209 тысяч в прошлом периоде.
Уровень безработицы при этом останется неизменным на уровне 3,6%.
В Канаде ожидается изменение занятости на уровне 59,9 тысяч против 20,6 тысяч месяцем ранее, а также рост уровня безработицы, согласно прогнозу, с 5,4% до 5,5%.

Доллар США продолжает укрепляться в четверг. Валютные стратеги, опрошенные Reuters, прогнозируют, что доллар удержит свои позиции по отношению к большинству основных валют в ближайшие три месяца, поскольку устойчивая внутренняя экономика поддерживает ожидания того, что процентные ставки будут оставаться высокими дольше.
Основным событием дня сегодня будет объявление итогов заседания Банка Англии в 14:00. Ожидается, что основная процентная ставка будет повышена с 5,00% до 5,25%. Одновременно будет опубликован протокол заседания Комитета по денежно-кредитной политике.
В 14:30 выступит глава Банка Англии Эндрю Бейли.
Со стороны США в 15:30 будет опубликован еженедельный отчет по числу первичных обращений за пособиями по безработице в США. Прогнозируется он на уровне 227 тысяч заявок против 221 тысячи ранее.
В 16:45 выйдет индекс деловой активности в сфере услуг США за июль. Он, согласно прогнозу, составит 52,4, что совпадет с предыдущим значением.
В 17:00 будет опубликован индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за июль. Ожидается его сокращение с уровня 53,9 до 53,0.

Доллар с трудом укрепляется в среду после того, как агентство Fitch снизило наивысший кредитный рейтинг правительства США. Это вызвало вопросы о финансовых перспективах страны, хотя некоторую поддержку ему оказали относительно устойчивые экономические данные.
Рейтинговое агентство Fitch во вторник понизило рейтинг Соединенных Штатов с AAA до AA+, что вызвало гневную реакцию Белого дома и удивило инвесторов, несмотря на разрешение кризиса потолка долга два месяца назад.
В 15:15 выйдет отчет по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от агентства ADP за июль. Прогноз предполагает 188 тысяч против 497 тысяч в июне. Если фактические данные не совпадут с прогнозом, можно ожидать повышения волатильности американской валюты в паре.

Доллар США продолжает укрепление против корзины валют в ожидании отчета по рынку труда. Данные по занятости в Соединенных Штатах начнут поступать со среды. А в четверг Банк Англии, согласно прогнозу, повысит процентные ставки, что станет вторым важным событием недели.
Сегодня некоторое влияние на динамику доллара США может в 17:00 оказать индекс деловой активности в промышленном секторе от ISM за июль. Ожидается его рост с уровня 46,0 до 46,5.

В понедельник в фокусе внимания валютного рынка находится японская иена, которая продолжает нести потери после того, как Банк Японии в пятницу ослабил контроль над кривой доходности облигаций (YCC).
Экономисты отмечают, что Банк Японии бросил рынку ложный вызов косметическим изменением YCC. По сути, это был блестящий ход со стороны центрального банка, и им удалось преодолеть волатильность, которая возникла бы при непосредственной коррекции кривой доходности.
Новостной фон торговой сессии понедельника будет ограниченным, участники рынка на этой неделе будут следить за отчетом по занятости США и заседанием Банка Англии.