Ежедневный обзор финансового рынка

Доллар США перешел к консолидации в понедельник после худшего недельного падения за год, поскольку трейдеры находятся в ожидании экономических данных и политических решений, прежде чем продолжить продажи.
Евро, подскочивший на прошлой неделе на 2,4% до 16-месячного максимума, держится чуть ниже этого пика, иена, также выросшая на 2,4% на прошлой неделе, держится в области 138 иен за доллар.
Новостной фон торговой сессии понедельника будет скудным, поэтому консолидация на рынке может продолжиться.

Доллар США торгуется около 15-месячного минимума в пятницу и готов продемонстрировать самое большое недельное снижение с ноября после того, как смягчение данных по инфляции в США усилили ожидания того, что ФРС близка к концу своего цикла повышения ставок.
Цены производителей в США практически не выросли в июне, а годовой прирост инфляции производителей был самым низким почти за три года, показали данные в четверг.
Рынки по-прежнему оценивают 95-процентную вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в конце этого месяца, как показал инструмент CME FedWatch, но не больше до конца года.
Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, инвесторы делали ставки на разворот доллара в течение нескольких месяцев.

Доллар США в четверг оказался под большим давлением, так как трейдеры восприняли неожиданно медленную инфляцию в США как сигнал того, что повышение процентных ставок в США завершится в этом месяце.
Данные США в среду показали, что инфляция в прошлом месяце замедлилась намного быстрее, чем ожидалось. Это привело к крупнейшей однодневной распродаже доллара за пять месяцев и оставило доллар на самом низком уровне за год по отношению к евро и фунту стерлингов.
Сегодня еще участники рынка будут следить за данными производственной инфляции в США, которая выражается индексами PPI, что может увеличить волатильность американской валюты при отклонении фактических значений от прогноза.
В 14:30 будет опубликован протокол заседания ЕЦБ по денежно кредитной политике.
В 15:30 выйдут данные по индексам цен производителей (PPI) США. Базовый PPI в месячном исчислении за июнь ожидается на уровне 0,2%, как и в прошлом периоде. А в месячном исчислении за июнь PPI составит 0,2% против -0,3% в прошлом периоде.
В 15:30 также выйдет еженедельный отчет по числу заявок на получение пособий по безработице в США. Прогнозируется 249 тысяч против 248 тысяч в прошлом периоде.

Доллар опустился до двухмесячного минимума по отношению к основным валютам в среду в преддверии данных об инфляции в США. В то же время как фунт достиг 15-месячного максимума на ожиданиях того, что Банк Англии должен пойти на дальнейшее повышение ставок.
Иена подскочила до месячного максимума и укрепилась по отношению к доллару впервые за месяц, чему способствовало падение доходности казначейских облигаций США и ставки на корректировку политики Банка Японии.
В 15:30 выйдут данные по инфляции в США за июнь, что станет главным катализатором волатильности в среду. Базовый индекс потребительских цен в месячном исчислении, согласно прогнозу, сократится с 0,4% до 0,3%, а в годовом - с 5,3% до 5,0%. При этом индекс потребительских цен в годовом исчислении снизится с 4,0% до 3,1%, а в месячном вырастет с 0,1% до 0,3%.
В 17:00 будут объявлены итоги заседания Банка Канады. Ожидается, что основная процентная ставка будет повышена с 4,75% до 5,0%. Одновременно будет опубликовано сопроводительное заявление Банка Канады и отчет по денежно-кредитной политике.
В 18:00 состоится пресс-конференция Банка Канады и выступит глава центробанка Маклем.

Доллар США ослаб до двухмесячного минимума во вторник после того, как представители ФРС сигнализировали о том, что центральный банк приближается к концу цикла ужесточения монетарной политики. В то же время как фунт достиг 15-месячного максимума после того, как рост заработной платы превысил ожидания.
Несколько представителей ФРС заявили в понедельник, что центральному банку, вероятно, потребуется еще больше повысить процентные ставки, чтобы снизить инфляцию, но конец текущего цикла ужесточения денежно-кредитной политики близок.

Доллар восстановил свои потери в понедельник после пятничного падения. Снижение на предыдущей сессии был вызвано реакцией на данные, показывающие, что прирост рабочих мест в США был самым низким за два с половиной года.
Согласно данным, опубликованным в пятницу , количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в июне увеличилось на 209 000 человек, что впервые за 15 месяцев не оправдало рыночных ожиданий.
Однако детали в отчете о занятости отражают устойчиво высокий рост заработной платы, указывая на все еще жесткие условия на рынке труда.
На этой неделе участники рынка будут следить за выходом данных по инфляции в США, что может внести коррективы в ожидания относительно будущего повышения ставки ФРС.

Доллар США торгуется в узком диапазоне в пятницу, взвешивая перспективы повышения процентных ставок ФРС на более длительный срок в сравнении с перспективами экономического роста.
Данные в четверг показали, что в прошлом месяце количество рабочих мест в частном секторе выросло, в то время как число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, умеренно увеличилось на прошлой неделе, что свидетельствует о том, что рынок труда остается на твердой почве.
Основными событиями торговой сессии пятницы будут отчеты по рынкам труда США и Канады за июнь, которые выйдут в 15:30.
Согласно прогнозу, средняя почасовая заработная плата в США за июнь вырастет на 0,3%, как и в прошлом периоде. Уровень безработицы останется неизменным на уровне 3,7%. А изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls) составит 225 тысяч против 339 тысяч в прошлом периоде.
В Канаде изменение занятости ожидается на уровне 20,0 тысяч против -17,3 тысячи в мае. Уровень безработицы вырастет с 5,2% до 5,3%. В 19:45 выступит с речью председатель ЕЦБ Кристин Лагард.

Доллар завершил торговую сессию среды ростом после того, как протоколы последнего заседания ФРС США укрепили ожидания на повышение ставки в этом месяце.
Протокол FOMC, опубликованный в среду, показал, что подавляющее большинство членов центробанка ожидают дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики США, даже несмотря на то, что в прошлом месяце они согласились сохранить процентные ставки на прежнем уровне.
Это привело к тому, что доллар немного вырос вместе с доходностью казначейских облигаций, в то время как акции упали, поскольку выросли ожидания того, что ФРС возобновит свою кампанию по повышению ставок в этом месяце и что ставки будут оставаться высокими дольше, чтобы укротить инфляцию.
Во время европейской торговой сессии среды американская валюта утратила часть сегодняшнего роста. Но ее динамика против корзины валют может быть скорректирована реакцией на поступающие данные из США.
Основным событием дня станет отчет по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от агентства ADP за июнь, который выйдет в 15:15. Этот показатель считается предвестником пятничных данных по Nonfarm Payrolls. Ожидается, что он составит 230 тысяч против 278 тысяч в мае.

Доллар США третью торговую сессию подряд торгуется сдержанно после выходных в США. Тем временем внимание участников рынка сосредоточено на сегодняшней публикации протоколов FOMC в 21:00 для получения подсказок о дальнейшем направлении монетарной политики. На этом фоне к концу дня можно ожидать повышения волатильности американской валюты и возможного обновления технических ориентиров.