Ежедневный обзор финансового рынка

Доллар США вырос, приближаясь к мартовским максимумам, поскольку доходность казначейских облигаций выросла, а трейдеры оценивали вероятность того, что процентные ставки в США могут оставаться высокими в течение длительного времени.
Сегодня со стороны США не ожидается публикации экономических данных, поэтому американская валюта, вероятно, останется под влиянием динамики аппетитов к риску.

Доллар США отступил от пятничных максимумов в понедельник. Инвесторы взвешивали данные по занятости в США, которые показали некоторые признаки охлаждения, усиливая ожидания того, что ФРС, вероятно, подходит к концу цикла ужесточения денежно-кредитной политики.
Данные в пятницу показали, что в августе рост занятости в США ускорился, но уровень безработицы подскочил до 3,8%, а рост заработной платы замедлился.
Ряд экономических данных, свидетельствующих о замедлении инфляции, а также о смягчении ситуации на рынке труда, усилили впечатление, что экономика США охлаждается, но при этом не замедляется резко, усиливая надежды на мягкую посадку.
Рынки США и Канады закрыты в понедельник по случаю празднования Дня Труда. На этом фоне ликвидность, вероятно, будет низкой.

Доллар США отступил от вчерашних максимумов в ожидании данных из США, которые, вероятно, определят ближайшее направление монетарной политики ФРС.
Главным событием торговой сессии пятницы будет публикация отчета по рынку труда США за август в 15:30.
Ожидается, что темпы роста средней почасовой заработной платы замедлятся в месячном исчислении с 0,4% до 0,3%. Уровень безработицы останется неизменным и составит 3,5%.
При этом изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls) сократится со 187 тысяч до 170 тысяч ранее.
В 17:00 выйдет индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM за август, который составит 47,0 против 46,4 в прошлом периоде.

Доллар США вернул часть вчерашних потерь в преддверии публикации данных о потреблении, инфляции и занятости, которые могут подтвердить ослабление экономики.
Евро вырос в среду, когда неожиданно высокие показатели инфляции в Германии и Испании указали на ожидания более высоких европейских цифр по инфляции в четверг.
Трейдеры оценивали вероятность повышения процентных ставок в Европе в следующем месяце примерно на 50-50.
Росту доллара способствовали ожидания продолжения повышенных процентных ставок, но на этой неделе американская валюта снизилась из-за признаков сокращения расходов и занятости в США.

Доллар США в среду отыграл часть резкого падения предыдущей сессии, поскольку инвесторы ожидали новых данных по рынку труда, которые могли бы дать подсказки о направлении монетарной политики Федеральной резервной системы.
Во вторник индекс доллара упал на 0,39%, что стало его худшим днем за полтора месяца, после того как падение количества вакансий JOLTS до минимума за 2,5 года побудило трейдеров снизить ожидания дальнейшего повышения ставок в США.
Доходность двухлетних казначейских облигаций США, которая наиболее чувствительна к ожиданиям политики ФРС, упала на целых 18 базисных пунктов до 4,871% во вторник, а затем восстановилась примерно до 4,91% в часы азиатских торгов.
Сегодня в 15:15 ожидается публикация данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от агентства ADP за август, которое составит 195 тысяч против 324 тысяч ранее.
В 15:30 выйдет отчет по ВВП США за второй квартал. Темпы роста экономики прогнозируются на уровне 2,4% против 2,0% ранее.

Курс доллара США во вторник снизился, поскольку трейдеры проявляли осторожность в преддверии выхода экономических данных на этой неделе. Устойчивые экономические показатели из США усилили ожидания того, что ставки могут оставаться высокими в течение длительного времени.
Эта точка зрения получила еще большую поддержку после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл предположил в пятницу, что дальнейшее повышение процентных ставок может быть необходимо для охлаждения все еще слишком высокой инфляции. Однако его обещание действовать осторожно на предстоящих заседаниях создавало некоторую неопределенность.
Поскольку центральный банк США подчеркивает, что динамика ставок будет сильно зависеть от поступающих данных, на этой неделе внимание участников рынка будет сосредоточено на ряде экономических показателей, таких как расходы на личное потребление и отчет по рынку труда в пятницу.

Доллар отступил от 12-недельного пика в понедельник, поскольку трейдеры взвешивали денежно-кредитную траекторию США после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл оставил открытой возможность дальнейшего повышения процентных ставок.
В долгожданной речи на ежегодном симпозиуме по экономической политике в Джексон-Хоуле Пауэлл пообещал действовать осторожно на предстоящих заседаниях, отметив как прогресс, достигнутый в ослаблении ценового давления, так и риски, связанные с силой экономики США.

Доллар США вырос до более чем двухмесячного пика в пятницу, продолжая шестую неделю укрепления подряд. Американская валюта пользуется спросом в качестве актива-убежища в ожидании речи председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, который, вероятно, прояснит дальнейшую траекторию процентных ставок.
Сегодня риторика глав ФРС будет главным катализатором волатильности.
В 14:00 выступит с речью председатель ЕЦБ Кристин Лагард.
В 15:00 начнется второй день Симпозиума в Джексон-Хоул.
В 17:05 ожидается выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.
В 22:00 состоится еще одно выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард.

В четверг доллар понес потери по отношению к азиатским валютам, продолжив вчерашнее снижение после того, как более мягкие, чем ожидалось, данные по мировой экономике испортили прогноз по процентным ставкам и привели к снижению доходности облигаций США в преддверии симпозиума ФРС в Джексон-Хоуле.
Рост деловой активности в США был самым слабым с февраля, поскольку экономика, похоже, начинает замедляться, как показали августовские данные, опубликованные в среду.
На этих новостях доходность десятилетних облигаций США упала на 13 базисных пунктов до 4,198%, что стало самым резким однодневным падением за более чем три месяца и частично смягчило недавний рост.