Ежедневный обзор финансового рынка

Доллар США в понедельник растерял часть позиций, полученных за день. А сегодня в США выходной по случаю празднования Дня независимости. Местные биржи закрыты, американская торговая сессия пройдет в условиях ограниченной ликвидности.
Во время европейской сессии во вторник не ожидается выхода важных макроэкономических новостей, тогда как инвесторы будут ждать публикации протоколов FOMC в среду.

Доллар США в понедельник осторожно восстанавливается, пытаясь вернуть пятничные потери. В центре внимания инвесторов на этой неделе будут протоколы июньского заседания ФРС США, которые будут опубликованы в среду.
Центробанк сохранил процентные ставки без изменений на июньском заседании, но намекнул, что к концу года стоимость заимствований, возможно, все же придется повысить на полпроцента.
Экономические данные за прошлую неделю нарисовали картину устойчивости экономики США, которая ослабила опасения по поводу рецессии, но усилила ожидания того, что ФРС будет придерживаться своего ястребиного пути.
Но данные в пятницу показали более низкую, чем ожидалось, инфляцию в мае, в то время как потребительские расходы резко снизились, что еще раз свидетельствует о том, что повышение ФРС дает желаемый эффект.
Рынки оценивают вероятность повышения ставок ФРС на 25 базисных пунктов на июльском заседании с вероятностью 84%, показал инструмент CME FedWatch.
В понедельник американская торговая сессия пройдет в условиях ограниченной ликвидности, так как в Канаде будет выходной по случаю Дня Канады, а в США накануне Дня независимости ожидается раннее закрытие.
Тем не менее, в 17:00 выйдет индекс деловой активности в производственном секторе США (PMI) от ISM за июнь. Ожидается, что он вырастет с уровня 46,9 до 47,2.

Доллар США продолжает укрепляться, так как данные, поступающие из США, показывают, что у ФРС есть подушка безопасности для дальнейшего повышения процентных ставок, если этого потребуют данные по инфляции. В результате доходность эталонных 10-летних облигаций США выросла на 14 базисных пунктов в четверг, что является максимальным значением с конца марта.
Еще одно повышение процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов в июле почти учтено рынками, но прогнозы политиков ФРС , опубликованные ранее в этом месяце, предусматривают еще один этап поднятия ставки до конца года.
В 15:30 будут опубликованы данные по расходам на личное потребление в США.
Базовый ценовой индекс расходов на личное, согласно прогнозу, будет на уровне 0,4% в месячном исчислении и на уровне 4,7% в годовом. Расходы физических лиц, согласно прогнозу, вырастут на 0,2% против предыдущего роста на 0,8%.

Доллар США продолжает восстанавливаться против корзины валют. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, выступая с президентом ЕЦБ Кристин Лагард, управляющим Банка Японии Казуо Уэда и управляющим Банка Англии Эндрю Бейли, отметил, что в этом году вероятны два повышения ставок, и не исключил повышения в июле.
Сегодня в фокусе внимания будут данные из Германии и США, которые могут локально отразиться на волатильности евро и доллара.
В 15:00 будут опубликованы данные по инфляции в Германии за июнь. Индекс потребительских цен в месячном исчислении ожидается на уровне 0,2% против -0,1% в прошлом периоде. В годовом исчислении ИПЦ, согласно прогнозу, вырастет с 6,1% до 6,3%.
В 15:30 GMT выйдут данные по ВВП США за первый квартал. В квартальном исчислении темпы роста экономики ожидаются на уровне 1,4% против 2,6% в прошлом периоде.
Одновременно будет опубликован еженедельный отчет по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Ожидается 266 тысяч против 264 тысяч ранее.
В 17:00 GMT выйдет индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США за май. Ожидается он на уровне 0,2%, в прошлом периоде показал нулевую динамику.

Доллар США в среду осторожно восстанавливается против корзины валют. Последние данные укрепили мнение об устойчивой экономике США и ослабили опасения по поводу рецессии, хотя они также указали на то, что ФРС, возможно, придется продолжить повышение ставок.
Во вторник данные показали, что потребительское доверие в США выросло в июне до самого высокого уровня почти за 1,5 года, в то время как деловые расходы, похоже, остались на прежнем уровне в мае, указывая на то, что экономика остается на прочной основе.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают с вероятностью 77% повышения ФРС на 25 базисных пунктов в следующем месяце.
Среда на валютном рынке станет днем выступления глав центральных банков, чья риторика может отразиться на волатильности валют.
В 16:30 выступят с речью председатель ЕЦБ Кристин Лагард, глава Банка Англии Эндрю Бейли, председатель ФРС Джером Пауэлл.
В 18:00 состоится еще одно выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард.

Доллар США осторожно снижается по отношению к основным валютам во вторник.Участники рынка ожидают на этой неделе данных по заказам на товары длительного пользования США, отчетов о жилье и опросов потребителей от Conference Board и Мичиганского университета.
Согласно мнению инвесторов Федеральная резервная система повысит свою целевую ставку по фондам на 25 базисных пунктов в июле, но дальнейшее развитие событий не ясно и ожидания еще не сформированы.
Сегодня в 15:30 будет опубликована статистика по заказам на товары длительного пользования в США за май. Их объем, как ожидается, сократится на 1,0% против роста на 1,1% в прошлом периоде.
В это же время выйдет отчет по инфляции в Канаде за май. Прогнозируется сокращение индекса потребительских цен в месячном исчислении с 0,7% до 0,5%.
В 17:00 будет опубликован индекс доверия потребителей США от Conference Board за июнь. Он ожидается на уровне 104,0 против 102,3.

В понедельник доллар США отступил вниз от достигнутых в пятницу значений. Локальную поддержку американской валюте оказывают опасения о том, что затянувшиеся циклы ужесточения денежно-кредитной политики со стороны крупных центральных банков еще больше ухудшат глобальные экономические перспективы.
Евро отыграл часть своих потерь с прошлой недели и вырос на азиатских торгах. Он падал до недельного минимума в пятницу после того, как данные показали, что рост бизнеса в еврозоне практически остановился в июне на фоне углубляющегося спада в производственной деятельности и медленного расширения доминирующей в еврозоне отрасли услуг.
Сегодня в 20:30 ожидается выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, чья риторика может скорректировать динамику евро.
Фунт стерлингов вырос, частично компенсировав падение на 0,8% на прошлой неделе после того, как Банк Англии увеличил ставку на 50 базисных пунктов, что вызвало опасения по поводу рецессии в Великобритании.

Доллар получил поддержку в пятницу на фоне бегства от риска, так как ястребиные комментарии мировых центральных банков, включая Федеральную резервную систему, усилили опасения, что их агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики может подтолкнуть экономику к более глубокому спаду.
Фунт стерлингов не смог удержать позиции после более крупного, чем ожидалось, повышения ставки Банка Англии (BoE) на 50 базисных пунктов в четверг, что усилило опасения по поводу надвигающейся рецессии в Великобритании.

Доллар США упал по отношению к корзине валют в среду и остается под давлением в четверг после того, как комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла о продолжающейся борьбе центрального банка за снижение инфляции не оправдали более ястребиных ожиданий рынка.
Пауэлл сообщил законодателям, что до борьбы с инфляцией «еще предстоит пройти долгий путь». Несмотря на недавнюю паузу в повышении процентных ставок, официальные лица согласились, что стоимость заимствований, вероятно, должна быть выше.
В четверг в 17:00 состоится еще одно выступление Джерома Пауэлла перед Конгрессом. А основным событием дня станет заседание Банка Англии в 14:00. Ожидается, что основная процентная ставка будет повышена с 4,50% до 4,75%. Одновременно будет опубликован Протокол заседания Комитета по денежно-кредитной политике.
В 15:00 выйдет письмо Банка Англии по инфляции.