Ежедневный обзор финансового рынка

В понедельник доллар упал до двухмесячного минимума, продолжая нисходящий тренд с прошлой недели. Участники рынка подтвердили свою уверенность в том, что ставки в США достигли пика, и переключили свое внимание на то, когда ФРС может начать снижение ставок.
Рынки снизили риск дальнейшего повышения ставок ФРС после ряда более слабых, чем ожидалось, экономических показателей США на прошлой неделе, особенно после того, как показатель инфляции оказался ниже прогноза.
Теперь основное внимание уделяется тому, как скоро может произойти первое снижение ставок, при этом вероятность того, что ФРС начнет снижать ставки уже в марте, составляет 30%, согласно данным инструмента CME FedWatch.

В пятницу доллар достиг крупнейшего недельного падения за несколько месяцев на фоне инвесторских ожиданий почти 100 базисных пунктов снижения процентных ставок в США в следующем году.
Слабые экономические данные США в четверг также укрепили эту позицию. Рынки фьючерсов заложили в цену снижение ставок ФРС в следующем году на 98 базисных пунктов по сравнению с 73 базисными пунктами неделю назад.

Доллар США осторожно восстанавливается второй день подряд, поскольку трейдеры восприняли поступающие экономические данные как сигнал о том, что ФРС будет ждать дольше, прежде чем снижать процентные ставки.
Доллар получил поддержку от лучших, чем ожидалось, показателей розничных продаж в сочетании с новыми признаками охлаждения инфляции, что усиливает слухи об экономической «мягкой посадке», которая даст ФРС больше времени перед снижением ставок.
Трейдеры по-прежнему уверены, что ставки не повысятся , но сократили вероятность первого снижения к марту до менее 1 из 4 по сравнению с более чем 1 из 3 днем ранее, согласно данным инструмента FedWatch CME Group.

В среду доллар США остается под давлением после того, как он резко упал во вторник на фоне макроэкономической статистики. Неожиданно более мягкие показатели инфляции в США укрепили ожидания того, что ФРС достигла конца цикла ужесточения денежно-кредитной политики.
Сегодня в 15:30 будет опубликован отчет по розничным продажам в США. Прогнозируется сокращение объема розничных продаж на 0,1% против предыдущего роста на 0,7%.
В это же время ожидаются данные по индексу цен производителей США (PPI). В месячном исчислении за октябрь PPI прогнозируется на уровне 0,1% против 0,5% ранее.

Доллар США торгуется под давлением во вторник в ожидании публикации данных по инфляции в США, которые, как ожидается, будут способствовать снижению доходности казначейских облигаций, поскольку рынок считает, что ФРС закончила повышать процентные ставки.
Отчет по инфляции в США за октябрь выйдет в 15:30. Базовый индекс потребительских цен прогнозируется на уровне 4,1% в годовом исчислении и 0,3% в месячном. При этом ИПЦ, как ожидается, от месяца к месяцу составит 0,1% против 0,4% ранее, а в годовом сократится с 3,7% до 3,3%.

В понедельник японская иена достигла нового годового минимума по отношению к доллару. Участники рынка ожидают на этой неделе данных по инфляции в США, которые могут дать дополнительные подсказки о будущих планах ФРС относительно процентных ставок.
В дополнение к инфляционным данным, на этой неделе ожидаются выступления спикеров ФРС, которые, вероятно, поддержат риторику председателя Пауэлла, оставив дверь открытой для дальнейшего повышения ставок.

Доллар США продолжает восстановление после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл и другие чиновники ФРС остудили рыночные ожидания пика ставок в США.
Многие политики ФРС, включая Пауэлла, заявили в четверг, что они все еще не уверены , что процентные ставки достаточно высоки, чтобы завершить борьбу с ростом инфляции. Эти комментарии были восприняты рынками как ястребиные и поддержали американскую валюту.

Доллар США второй день сдержанно балансирует между ростом и падением, в то время как евро немного вырос по отношению к доллару в четверг после агрессивных высказываний европейских политиков и перспективы падения цен на энергоносители.
Сегодня в центре внимания снова окажутся выступления представителей центральных банков: запланированы выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла (в 21: 00) и главного экономиста Банка Англии Хью Пилла.
В 19:30 выступит с речью председатель ЕЦБ Кристин Лагард.

Доллар восстановил свои позиции в среду и немного подрос после того, как ряд спикеров Федеральной резервной системы оставили дверь открытой для дальнейшего повышения ставок. Также участники рынка ожидают выступления председателя Джерома Пауэлла сегодня в 16:15, чтобы получить больше ясности о будущей политике центрального банка.
По данным инструмента CME FedWatch, фьючерсы указывают на примерно 17%-ную вероятность нового повышения ставок к январю, но закладывают 21%-ную вероятность того, что снижение ставок может произойти уже в марте.