Ежедневный обзор финансового рынка

В четверг доллар держится вблизи семинедельного максимума по отношению к евро, достигнутого после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл отказался от идеи снижения процентной ставки в США в марте.
Трейдеры сейчас оценивают вероятность того, что ФРС снизит ставки в марте, в 38% по сравнению с 59% перед решением ФРС. Месяц назад она упала с уровня 89%.
Сегодня день тоже будет насыщенным:
В 14:00 будут объявлены итоги заседания Банка Англии. Ожидается, что основная процентная ставка будет сохранена на уровне 5,25%.Также будет опубликован протокол заседания Комитета по денежно-кредитной политике.
В 16:15 ожидается выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли.
В 16:45 будет опубликован индекс деловой активности PMI в производственном секторе США за январь. Он, согласно прогнозу, останется неизменным на уровне 50,3.
В 17:00 выйдет индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM за январь. Он, согласно прогнозу, составит 47,4, что совпадет с предыдущим значением.

В среду доллар достиг самого большого месячного роста с сентября, а иена - самого резкого падения за год, поскольку трейдеры ожидают решения ФРС по ставкам.
Фьючерсы на процентные ставки оценивают вероятность снижения ставки ФРС в марте примерно в 43% по сравнению с 73% в начале года.
В 15:15 выйдут данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от агентства ADP за январь. Ожидается 143 тысячи против 164 тысяч в декабре.
В 21:00 будут объявлены итоги заседания ФРС США. Ожидается, что основная процентная ставка будет сохранена на уровне 5,50%. Также будет опубликовано заявление FOMC.
В 21:30 состоится пресс-конференция FOMC.

Доллар США вырос во вторник в ожидании заседания ФРС и риторики главы центробанка Пауэлла по поводу будущей траектории монетарной политики.
Сейчас рынки оценивают вероятность того, что центральный банк США начнет сокращение ставок в марте, в 46,6%, по сравнению с 73,4% месяцем ранее, согласно данным FedWatch Tool CME Group, поскольку данные укрепляют мнение о том, что экономика США остается устойчивой.
Сегодня в 17:00 будет опубликован индекс доверия потребителей США от Conference Board за январь, который, согласно прогнозу, выйдет на уровне 115,0 против 110,7 в прошлом периоде.

Доллар начал неделю сдержанным ростом вблизи максимумов прошлой недели в ожидании заседания ФРС. В то же время эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке сдерживала аппетиты к риску на рынке.
Внимание инвесторов на этой неделе будет сосредоточено исключительно на двухдневном заседании Федеральной резервной системы, которое начнется во вторник. Ожидается, что центральный банк сохранит неизменность ставок, а все внимание будет сосредоточено на комментариях главы ФРС Джерома Пауэлла.

Доллар США оставался стабильным по отношению к основным валютам в пятницу в преддверии выхода статистики по расходам на личное потребление в США за декабрь в 15:30.
Трейдеры продолжают оценивать, как более быстрый, чем ожидалось, рост экономики США повлияет на взгляды Федеральной резервной системы в отношение политики процентных ставок.
Ожидается, что базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в годовом исчислении снизится с 3,2% до 3,0%, а в месячном - вырастет с 0,1% до 0,2%.
Расходы физических лиц при этом вырастут на 0,4% против предыдущего роста на 0,2%.

В четверг доллар в целом оставался стабильным вблизи шестинедельного максимума, поскольку инвесторы ожидают ВВП и других данных на этой неделе, чтобы получить подсказки о будущей траектории процентных ставок в США.
Сегодня в 15:15 будут объявлены итоги заседания ЕЦБ. Ожидается сохранение процентной ставки на уровне 4,50%. Также будет опубликовано заявление по монетарной политике.
В 15:45 состоится пресс-конференция ЕЦБ.
В 17:15 выступит с речью председатель ЕЦБ Кристин Лагард.
В 15:30 также выйдет блок данных из США: статистика по заказам на личное потребление и отчет по ВВП. Рост экономики в четвертом квартале ожидается на уровне 2,0% против 4,9% ранее.
Одновременно выйдет еженедельный отчет по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Прогнозируется 199 тысяч против 187 тысяч в прошлом периоде.

Доллар упал против корзины валют, хотя его прирост за год по-прежнему составляет почти 5% на фоне ослабления ожиданий раннего сокращения ставок ФРС и ястребиной риторики представителей ФРС.
В 17:00 будут объявлены итоги заседания Банка Канады. Ожидается, что основная процентная ставка останется неизменной на уровне 5,0%. Одновременно будет опубликован доклад по денежно-кредитной политике Банка Канады.
В 18:00 состоится пресс-конференция Банка Канады.

Торговая сессия вторника ознаменовалась укреплением японской иены на фоне намеков на то, что Банк Японии может скорректировать политику на своем следующем заседании. Ранее она упала после того, как центральный банк оправдал ожидания рынка и сохранил сверхмягкую денежно-кредитную политику.
Доллар США ослаб, а евро и фунт выросли в начале европейской сессии. На этой неделе также состоится заседание Европейского центрального банка, на котором ожидается, что ставка по депозитам останется стабильной на уровне текущих 4,00%.
Политики ЕЦБ, включая президента Кристин Лагард, выступили против ожиданий рынка относительно скорого снижения ставок.

Доллар США стабилизировался в начале недели в результате ожидаемых решений Банка Японии и ЕЦБ, а также изменчивых предположений рынка относительно возможного снижения ставок ФРС. Эти факторы привели к приостановке роста американской валюты, который был поддержан данными текущего года.
Согласно фьючерсам на процентные ставки, трейдеры предполагают, что снижение начнется в мае, а не в марте, как ожидалось на прошлой неделе. Доходность долгосрочных казначейских облигаций постепенно увеличивается: в течение текущего месяца доходность 10-летних облигаций возросла на 30 базисных пунктов.
Однако существует значительный разрыв примерно в 100 базисных пунктов между рыночными ожиданиями и прогнозом ФРС относительно будущих ставок к концу года.