Ежедневный обзор финансового рынка

Доллар был устойчивым, но вялым на азиатских торгах в понедельник. Инвесторы ожидают данных по инфляции в США после отчета о большом числе рабочих мест на прошлой неделе, а доходность казначейских облигаций достигла декабрьского максимума.
Инфляция потребительских цен в США за март в среду и заседание ЕЦБ в четверг станут основными экономическими новостями на этой неделе.
В Соединенных Штатах напряженный рынок труда и ограниченный прогресс в инфляции за последние пару месяцев усилили призывы среди высокопоставленных чиновников, включая председателя ФРС Джерома Пауэлла, проявить «терпение» при принятии решения о том, когда снижать ставки.

Доллар укрепился в пятницу после восстановления с двухнедельного минимума, поскольку трейдеры готовятся к ключевому отчету по занятости в США.
У американской валюты была неспокойная неделя: она упала с пятимесячного максимума до двухнедельного минимума после того, как неожиданное замедление роста услуг в США поддержало ожидания снижения процентных ставок.
Сегодня главными событиями дня будут отчеты по рынкам труда США и Канады за март, которые выйдут в 15:30.
Ожидается, что средняя почасовая заработная плата в США в месячном исчислении вырастет на 0,3% против предыдущего роста на 0,1%. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) ожидается на уровне 212 тысяч против 275 тысяч ранее. Уровень безработицы при этом останется неизменным на уровне 3,9%.
Одновременно в Канаде изменение занятости прогнозируется на уровне 25,9 тысяч против 40,7 тысяч ранее. При этом ожидается рост уровня безработицы с 5,8% до 5,9%.

В четверг доллар торговался ниже недавних пиков, поскольку инвесторы ждали данных по труду в США на этой неделе, которые будут определять прогноз по процентным ставкам.
Неожиданное замедление роста услуг в США привело к падению доллара в среду. В течение года она остается самой эффективной валютой G10, поскольку ожидания снижения ставок резко снизились за последние несколько месяцев.
Сейчас рынки предполагают около 60% вероятности снижения ставки ФРС в июне.

Доллар достиг почти пятимесячного максимум по отношению к корзине валют на фоне очередных устойчивых экономических данных США. Они показали рост производства впервые за полтора года в марте, а также более сильное, чем ожидалось, восстановление новых заказов на товары американского производства, а также все еще устойчивый рынок труда.
Трейдеры теперь ожидают снижения ставок ФРС примерно на 70 базисных пунктов в этом году - меньше, чем прогнозирует центральный банк , поскольку начало цикла смягчения полностью запланировано только на июль.
Сегодня в 15:15 будет опубликован отчет по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе СШа от агентства ADP. В марте ожидается рост со 140 тысяч до 148 тысяч.

Во вторник доллар США колеблется около 4,5-месячного пика против основных валют, поскольку трейдеры снижают ожидания первого в этом году снижение процентной ставки Федеральной резервной системой.
По данным инструмента FedWatch от CME, сейчас рынок фьючерсов на процентные ставки в США учитывает вероятность снижения ставки ФРС в июне в 61,3% по сравнению с вероятностью около 70,1% неделю назад.

В понедельник доллар в целом оставался стабильным, поскольку данные, показывающие снижение цен в США, укрепили ожидания того, что ФРС может снизить процентные ставки в июне. В то же время иена колебалась около 152 за доллар, держа трейдеров в напряжении из-за угрозы валютной интервенции.
Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) вырос на 0,3% в феврале, сообщило Бюро экономического анализа Министерства торговли в пятницу, по сравнению с ростом на 0,4%, который прогнозировали экономисты, опрошенные агентством Reuters.
Сегодня В 16:45 будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе США (PMI) за март. Ожидается, что он составит 52,8 против 52,2 в прошлом периоде.
В 17:00 выйдет индекс деловой активности в производственном секторе США (PMI) от ISM за март. Ожидается его рост с уровня 47,8 до 48,5.

Доллар США растет четвертую торговую сессию подряд перед выходом ключевых данных по инфляции в США в пятницу, а также на фоне того, как инвесторы выровняли позиции на конец месяца и квартала.
Основным экономическим фокусом этой недели в США являются данные по личным расходам на потребление (PCE), которые выйдут в пятницу после более высоких, чем ожидалось, данных по потребительской инфляции и инфляции цен за январь и февраль.
Трейдеры будут искать новые подсказки о том, продолжит ли Федеральная резервная система снижать ставки уже в июне, поскольку инфляция остается низкой, а экономический рост остается сильным.

Доллар США консолидировался против основных валют-аналогов в четверг. Трейдеры готовятся к публикации ключевых экономических данных после того, как представитель ФРС заявил, что не спешит снижать ставки на фоне устойчивой инфляции.
Иена держится недалеко от отметки 152 после того, как в среду высшие чиновники денежно-кредитной политики Японии заявили, что готовы провести интервенцию , чтобы предотвратить дальнейшее снижение.
Выступая в среду вечером во время торговой сессии в США, глава ФРС Кристофер Уоллер заявил, что недавние разочаровывающие данные по инфляции подтверждают доводы в пользу того, что центральный банк США воздерживается от снижения своей краткосрочной целевой процентной ставки.
Ожидания рынка относительно первого снижения ставок на июньском заседании ФРС несколько ослабли. По данным инструмента CME FedWatch, в текущих ценах вероятность этого составляет 60% по сравнению с 67% примерно в то же время на прошлой неделе.

В среду иена упала до самого низкого уровня с 1990 года, в зону, которая спровоцировала интервенцию японских властей в 2022 году, что побудило министра финансов предостеречь Японию о решительных шагах против чрезмерного валютного курса.
Между тем, доллар находится на пути к квартальному росту после того, как инвесторы снизили свои ожидания значительного снижения процентных ставок перед лицом сильных экономических данных и сдержанности со стороны центральных банков.