Analiza pieței valutare și a mărfurilor din 13.02.2024

Dolarul american a crescut marți în așteptarea unor evoluții economice cheie care ar putea clarifica perspectivele pentru traiectoria dobânzilor Fed.
Principalul eveniment al zilei va fi publicarea la ora 15:30 a raportului privind inflația din SUA pentru ianuarie.
Indicele de bază al prețurilor de consum pe o bază anuală este de așteptat să scadă la 3,8% de la 3,9%, în timp ce pe o bază lunară este de așteptat să rămână neschimbat la 0,3%. În același timp, indicele prețurilor de consum, conform prognozei, va scădea de la an la an de la 3,3% la 2,9%, iar lunar - de la 0,3% la 0,2%.
Piețele pretează acum o reducere a ratei dobânzii Fed de aproximativ 110 de puncte de bază anul acesta începând din mai, în scădere de la aproximativ 160 de puncte de bază la sfârșitul anului trecut.


EUR/USD‌ ‌ ‌ EURUSD rămâne în intervalul dintre suport la 1,0749 și rezistență la 1,0818, marcat cu o linie punctată. Pe fundalul știrilor așteptate, există posibilitatea de a testa oricare dintre limitele sale pentru rezistență în cazul unei reacții volatile a dolarului american.



Pe graficul de patru ore al EURUSD vedem că potențialul de recuperare a prețurilor pe canalul descendent nu a fost încă epuizat, dar dacă acest scenariu va continua va deveni clar după publicarea statisticilor macro de astăzi. O inversare a rezistenței canalului descendent este posibilă în zona nivelului punctat orizontal 1.0818.



GBP/USD ‌ ‌ ‌ Lira sterlină a atins cel mai ridicat nivel din aproape șase luni, în ciuda faptului că salariile din Marea Britanie au crescut cu cel mai lent ritm din mai mult de un an. Cu toate acestea, încetinirea a fost mai puțin severă decât au prezis majoritatea analiștilor, iar rata șomajului din Regatul Unit a scăzut în mod neașteptat.
Perechea GBPUSD testează puterea nivelului de rezistență de 1,2647, de unde poate fie să continue să crească până la nivelul de 1,2777, fie să revină la suportul punctat de 1,2503.



Pe graficul de patru ore al GBPUSD vedem o încercare de a depăși nivelul de rezistență de 1,2647. Poziția perechii în jurul acestei granițe va fi probabil clarificată în sfârșit de reacția dolarului american la raportul inflației.



USD / JPY‌ ‌ ‌ Perechea USDJPY continuă să crească pe fundalul unei întăriri a dolarului american, apropiindu-se de ținta de 150 de yeni pe dolar, vulnerabilă la intervențiile verbale și reale ale Băncii Japoniei. Nivelul actual de suport rămâne linia punctată la 148,50.



Pe graficul de patru ore al USDJPY vedem o mică marjă de mișcare în intervalul de rezistență de 148,50 - 150,00. În același timp, o creștere a știrilor a volatilității dolarului american poate duce la o actualizare a reperelor tehnice.



USD/CAD ‌ ‌ ‌ Perechea USDCAD continuă să facă presiuni către nivelul de suport de 1,3457, ceea ce creează condițiile prealabile pentru adevărata sa defalcare și scădere la ținta de 1,3351. Un scenariu alternativ în cazul în care dolarul american crește ca răspuns la știri ar putea fi o revenire la rezistența punctată la 1,3542.



Pe graficul de 4 ore al USDCAD, consolidarea și testarea suportului la 1,3457 continuă să mențină perechea în incertitudine. Este posibil ca reacția la raportul asupra inflației din SUA să clarifice poziția perechii în jurul acestei granițe.



GOLD ‌ ‌ ‌ Prețurile aurului au crescut marți, înaintea unui raport privind inflația din SUA, care ar putea oferi o nouă perspectivă asupra momentului primei reduceri a ratei dobânzii de către Rezerva Federală.
Pe graficul zilnic al metalului prețios, prețul testează rezistența suportului unui triunghi simetric în intervalul 1998,19 - 2071,54. Acesta poate fi începutul prețului care iese din model în scădere. Cu toate acestea, reacția dolarului american la știri poate provoca o redresare și o creștere a prețului până la granița superioară a triunghiului.



BRENT ‌ ‌ ‌ Prețurile petrolului au crescut marți din cauza temerilor că tensiunile din Orientul Mijlociu ar putea perturba aprovizionarea. Cu toate acestea, incertitudinea cu privire la ritmul potențialelor reduceri ale ratei dobânzii din SUA și impactul ulterior asupra cererii de combustibil au limitat creșterea.
Cotația Brent s-a mutat în sus din intervalul 77,48 - 81,80, iar dacă consolidarea va reuși, următoarea țintă de creștere va fi nivelul de 85,62.