Ежедневный обзор финансового рынка

Доллар снизился во вторник и остается под давлением после того, как данные показали, что как деловая активность в США замедлилась в январе как в производственном секторе, так и в сфере услуг, а деловое доверие укрепилось с началом нового года.
Аналитики отмечают, что это похоже на еще один фрагмент данных, указывающий то, о чем говорит ФРС: экономика достаточно устойчива, чтобы выдерживать новые повышения.
Фьючерсы на фонды ФРС предполагают еще два повышения ставки на четверть пункта до пика около 5% к июню, прежде чем она начнет снижаться в этом году. Сам Федрезерв настаивал на том, что у него все еще есть планы на повышение на 75 базисных пунктов.
Основным событием торговой сессии среды станет объявление итогов заседания Банка Канады в 17:00. Ожидается, что основная процентная ставка будет повышена с 4,25% до 4,50%. Одновременно будет опубликован отчет Банка Канады по денежно-кредитной политике и сопроводительное заявление.
В 18:00 состоится пресс-конференция Банка Канады.

Доллар США остается под давлением, колеблясь вблизи девятимесячного минимума по отношению к евро. При этом американская валюта вернула недавний рост по отношению к иене во вторник, поскольку трейдеры продолжают взвешивать риски рецессии в США и влияние политики ФРС.
Сегодня основными локальными катализаторами волатильности станут опережающие экономические индексы PMI, которые будут опубликованы для Германии, еврозоны, Великобритании и США. Реакцию рынка на них можно ожидать в случае значимого отклонения фактических значений от прогноза.

В понедельник евро достиг девятимесячного максимума по отношению к доллару, так как более агрессивные комментарии относительно процентных ставок в Европе контрастировали с менее агрессивными ожиданиями относительно темпов ужесточения ФРС.
Управляющего совета ЕЦБ Клаас Кнот заявил, что процентные ставки вырастут на 50 базисных пунктов как в феврале, так и в марте и продолжат расти в последующие месяцы.
Тем временем инвесторы снижают ожидания относительно повышения ставок ФРС на 50 базисных пунктов в феврале, больше склоняясь к 25 базисным пунктам.
Инвесторы также ожидают снижения ставок в США примерно на 50 базисных пунктов во второй половине года, что стало следствием более мягким данным по инфляции, потребительским расходам и жилью.

Доллар США продолжает колебаться около семимесячного минимума в пятницу, так как опасения замедления экономического роста снизили склонность к риску.
Параллельно инвесторы оценивают вероятность замедления агрессивной политики ФРС, ожидая повышения ставки на 0,25% на ближайшем заседании, что не дает американской валюте восстановиться.

Доллар упал в четверг после того, как множество данных показали, что экономика США теряет импульс. Тем временем иена, которая остается под пристальным вниманием трейдеров, восстановилась на ожиданиях того, что Банк Японии откажется от сверхмягкой денежно-кредитной политики.
Данные США, опубликованные в среду, показали , что розничные продажи в декабре упали больше всего за год, а производство в обрабатывающей промышленности пережило самое большое падение почти за два года, что вызвало опасения, что крупнейшая экономика мира движется к рецессии.
Сегодня стоит обратить внимание на новости из еврозоны и США, которые могут стать локальными катализаторами волатильности при значимом отклонении фактических значений от прогноза.
В 14:30 будет опубликован протокол ЕЦБ по денежно-кредитной политике.
В 15:30 выйдут данные по числу выданных разрешений на строительство США за декабрь. Согласно прогнозу оно составит 1,370 миллиона против 1,350 миллиона в прошлом периоде.
В 15:30 также будет опубликован еженедельный отчет по числу первичных обращений за пособиями по безработице в США. Ожидается, что показатель составит 214 тысяч против 205 тысяч за предыдущую неделю.
Одновременно индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии прогнозируется на уровне -11,0 в январе против -13,8 в прошлом периоде.
В 18:00 выйдет еженедельный отчет по запасам сырой нефти в США, что может отразиться на котировках черного золота. Неделей ранее он показал рост запасов на 18,962 миллиона баррелей.

Доллар США торгуется волатильно второй день на фоне тонкого рынка. Часть вчерашних позиций растеряна. При этом публикация протоколов FOMC сегодня в 21:00 может вызвать повышение волатильности американской валюты.
Также в 17:00 выйдет индекс деловой активности (PMI) от ISM в производственном секторе США за декабрь. Ожидается его сокращение с 49,0 до 48,5.
Одновременно ожидаются данные по числу открытых вакансий на рынк труда США от JOLTS за ноябрь. Это количество, согласно прогнозу, сократится с 10,334 миллиона до 10,000 миллиона.

Во вторник доллар осторожно восстанавливается от многомесячных минимумов, но сможет ли американская валюта продолжить восстановление, будет зависеть, в том числе, и от того, какой будет реакция иены на итоги заседания Банка Японии в среду.
Сегодня в 15:30 выйдут данные по инфляции в Канаде за декабрь. Месяцем ранее базовый индекс потребительских цен в годовом исчислении составил 5,8%. ИПЦ в месячном исчислении ожидается на уровне -0,5% против 0,1% в предыдущем периоде.

Доллар США упал до семимесячного минимума против корзины валют, продолжая распродажу с прошлой недели после того, как данные показали, что потребительские цены в США упали впервые более чем за 2,5 года в декабре.
В связи с тем, что инфляция в США демонстрирует признаки охлаждения, растут ожидания участников рынка о том, что ФРС приближается к концу своего цикла повышения ставок и что ставки не будут такими высокими, как опасались ранее.
Стоит отметить, что сегодня в США выходной, биржи будут закрыты по случаю празднования Дня Мартина Лютера Кинга. Ликвидность во время американской торговой сессии будет пониженной.

Доллар упал в четверг после того, как данные показали снижение инфляции в США, что вызвало надежды на то, что ФРС будет менее агрессивна в отношении повышения ставок в будущем.
Падение доллара также было усилено ростом японской иены до более чем шестимесячного максимума после сообщения о том, что Банк Японии может предпринять дальнейшие шаги для устранения побочных эффектов смягчения денежно-кредитной политики.
Данные США показали, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в прошлом месяце упал на 0,1%, что стало первым снижением данных с мая 2020 года.
Представители ФРС выразили облегчение по поводу того, что ценовое давление ослабевает, открывая путь для возможного замедления повышения процентных ставок, но они дали понять, что целевая ставка центрального банка все еще, вероятно, превысит 5% и останется на этом уровне в течение некоторого времени, несмотря на обратные рыночные ожидания.