Ежедневный обзор финансового рынка

Доллар США отступил от пятничных максимумов в понедельник. На прошлой неделе сильные экономические данные из США поддержали американскую валюты. По мнению трейдеров, они будут удерживать ФРС на пути ужесточения денежно-кредитной политики дольше, чем первоначально ожидалось.
На этой неделе статистика по расходам на личное потребление в США и данные по ВВП могут укрепить эти ожидания при сильных отчетах. А сегодня в США выходной, поэтому американская сессия пройдет в условиях ограниченной ликвидности.

Доллар США вырос в пятницу, достигнув шестинедельного максимума по отношению к корзине валют. Ряд устойчивых экономических данных из США повысил рыночные ожидания относительно дальнейшего повышения процентных ставок в ближайшем будущем.
В четверг отчет показал, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, неожиданно сократилось на прошлой неделе. Также месячные цены производителей выросли в январе максимально за семь месяцев.
На этом фоне индекс доллара вышел из нисходящего тренда, пробив горизонтальное сопротивление 103,85, что дает ему технический потенциал для роста к следующей цели 105,79.

Доллар США вырос в среду после того, как данные Министерства торговли США показали, что розничные продажи в США резко выросли в январе после двух последовательных ежемесячных спадов.
Но уже в четверг американская валюта утратила часть позиций, так как индекс доллара остается под сильным сопротивлением, а драйверов для его пробоя пока недостаточно.

На рынке сохраняется повышенный аппетит к риску на фоне признаков улучшения общих перспектив глобального роста после множества сильных экономических данных из США, даже несмотря на то, что ФРС, похоже, настроена на дальнейшее повышение процентных ставок.
Сегодня в 15:30 будет опубликован блок данных из США, главным из которых будет индекс цен производителей (PPI). В месячном исчислении за январь он, согласно прогнозу, вырастет с -0,4% до 0,4%, а отклонение фактических данных от ожидаемых может привести к локальному всплеску волатильности.

Доллар США волатильно отреагировал на данные по инфляции в США во вторник, но в итоге вырос. Стабильно высокие значения индекса потребительских цен в США были также поддержаны жесткой риторикой о процентных ставках со стороны представителей Федеральной резервной системы.
Инфляция в США ускорилась в месячном исчислении в январе, увеличившись на 0,5%, как и ожидалось, отчасти из-за повышения стоимости аренды и продуктов питания. В годовом исчислении цены выросли на 6,4%. Это ниже 6,5% в декабре, но выше ожиданий экономистов в 6,2%.
Сегодня доллар может волатильно реагировать на статистику по розничным продажам США, которая будет опубликована в 15:30.
Ожидается, что базовый индекс розничных продаж в месячном исчислении выйдет на уровне 0,8% против -1,1% в прошлом периоде. При этом объем розничных продаж, согласно прогнозу, составит 1,8% против -1,1% месяцем ранее.

Доллар США второй день остается под давлением в преддверии отчета об инфляции, в то время как иена укрепилась после того, как Кадзуо Уэда был неожиданно выбран на пост управляющего Банка Японии.
Тем не менее, индекс доллара продолжает консолидироваться под сопротивлением нисходящего канала, одновременно отрисовывая полотно бычьего флага. Выход инфляционных данных сегодня в 15:30, вероятно, прояснит, удержится ли американская валюта в даунтренде, или сменит направление.
Ожидается сокращение базового индекса потребительских цен с 5,7% до 5,5% в годовом исчислении, и сохранение его на уровне 0,4%. При этом индекс потребительских цен, согласно прогнозу, в месячном исчислении вырастет с 0,1% до 0,5% и сократится с 6,4% до 6,2% в годовом исчислении.

Доллар США в понедельник приблизился к пятинедельному максимуму по отношению к корзине валют.
Инвесторы в ожидании данных по инфляции увеличили ставки на то, что ФРС будет сохранять жесткую денежно-кредитную политику дольше, чем предполагалось ранее.
На дневном графике индекса доллара сформировался бычий флаг. Однако он находится под сопротивлением нисходящего тренда. Фигуру стоит расценивать как угрозу выхода из тренда вверх, особенно если во вторник инфляционный рост окажется сильнее прогноза.

Доллар в пятницу вернул часть позиций после вчерашнего падения. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии данных по инфляции в США на следующей неделе, опасаясь замедления экономического роста и сохранения высоких темпов повышения ставок ФРС.
Сдержанная динамика доллара США, скорее всего, приведет к тому, что валютный рынок сохранит боковую динамику в пятницу из-за отсутствия ключевых данных и выступлений членов ФРС.
Со стороны Канады важно обратить внимание на отчет по рынку труда, который выйдет в 15:30. Изменение занятости ожидается на уровне 15,0 тысяч против 104,0 тысячи месяцем ранее. Уровень безработицы, при этом, согласно прогнозу, вырастет с 5,0% до 5,1%.
При отклонении фактических значений от ожидаемых, волатильность канадского доллара может повышаться в моменте.

Доллар США консолидируется внутри значений торговой сессии понедельника. Инвесторы продолжают переваривать комментарии представителей ФРС, ожидая данных по потребительской инфляции, которые выйдут на следующей неделе.
Так президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что переход к ставке по федеральным фондам в диапазоне от 5,00% до 5,25% «кажется очень разумным взглядом на то, что нам нужно будет сделать в этом году, чтобы снизить дисбаланс спроса и предложения».
Эта риторика последовала за комментариями главы ФРС Джерома Пауэлла, который сохранил свой прогноз по перспективам процентной ставки во вторник, когда повторил, что процесс «дезинфляции» идет полным ходом.
Сегодня некоторое влияние на динамику доллара США против корзины валют могут оказать еженедельные данные по числу первичных обращений за пособиями по безработице в США, которые выйдут в 15:30. Ожидается, что число заявок составит 190 тысяч против 183 тысяч неделей ранее.

Доллар США второй день остается под давлением после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл продемонстрировал незначительные признаки ястребиного сопротивления устойчивому рынку труда в Соединенных Штатах. Это дало некоторую надежду участникам рынка на то,что процентные ставки могут не повышаться выше ожидаемых пределов.
На сессии вопросов и ответов перед Вашингтонским экономическим клубом во вторник Пауэлл признал, что процентные ставки, возможно, придется поднять выше, чем ожидалось, если экономические условия останутся сильными, но повторил, что, по его мнению, идет процесс дезинфляции.
Торговая сессия среды будет небогата экономическими новостями, что, вероятно, обусловит спокойную волатильность.