Ежедневный обзор финансового рынка

Доллар США в начале новой торговой недели остается под давлением. Внимание участников рынка сосредоточено на приближающихся заседаниях центральных банков, после которых станет ясно, как скоро может закончиться резкое повышение процентных ставок во всем мире.
Ожидается , что ФРС США повысит ставки еще на 25 базисных пунктов на заседании 4 мая, хотя основное внимание будет уделено прогнозам будущей траектории ставок.
В то время, как недавние экономические данные указали на замедление роста в США, некоторые отрасли экономики продолжают демонстрировать устойчивость наряду с инфляцией. На этом фоне на рынке обсуждают возможный переход к снижению ставок во второй половине года.

В пятницу доллар США немного восстановился, оставаясь в рамках узкого диапазона консолидации. Американская валюта, похоже, продемонстрирует первый недельный прирост более чем за месяц, поскольку выросли ожидания очередного повышения ставки ФРС в мае.
Локальными драйверами волатильности в пятницу могут стать данные по розничным продажам в Канаде, которые выйдут в 15:30.
Базовый индекс розничных продаж в месячном исчислении за февраль, как ожидается, составит -0,1% против 0,9% в прошлом периоде. При этом объем розничных продаж сократился в феврале на 0,6% против роста на 1,4% ранее.

Доллар США стабилизировался в четверг после того, как сильные квартальные отчеты крупных банков США укрепили ожидания того, что ФРС будет придерживаться жесткой денежно-кредитной политики еще некоторое время.
Тем не менее, в течение недели американская валюта консолидируется в узком диапазоне, для выхода из которого понадобится фундаментальный катализатор.
Локальными драйверами волатильности в четверг могут стать следующие макроэкономические события:
В 14:30 будет опубликован протокол заседания ЕЦБ по монетарной политике.
В 15:30 будет опубликован еженедельный отчет по числу первичных обращений за пособиями по безработице в США. Прогнозируется 240 тысяч заявок против 239 тысяч неделей ранее.
В это же время будет опубликован индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за апрель. Он ожидается на уровне -19,2 против -23,2 в прошлом периоде.
В 17:00 выйдут данные по продажам на вторичном рынке жилья США за март. Ожидается сокращение показателя с 4,58 миллиона до 4,50 миллиона.

Доллар США восстанавливается в среду после колебаний на фоне волатильности на рынке облигаций на последних сессиях. Тем временем инвесторы отслеживают экономические показатели США, комментарии представителей ФРС и корпоративные отчеты в поисках подсказок относительно динамики процентных ставок.
Доходность двухлетних казначейских облигаций США, которая чрезвычайно чувствительна к ожиданиям ФРС, за ночь достигла почти месячного максимума в 4,231% и оставалась повышенной во время азиатской сессии среды.
Тем временем глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард сообщил о том, что он склоняется к дополнительному ужесточению на 75 базисных пунктов, по сравнению с рыночным консенсусом в отношении еще одного повышения на 25 базисных пунктов в следующем месяце.

Доллар упал во вторник после данных о росте экономики из Китая, которые оказались лучше прогнозов, а оптимистичные данные по заработной плате из Великобритании поддержали фунт.
Рост американской валюты в понедельник был вызван данными по производственной активности в штате Нью-Йорк, которые выросли впервые за пять месяцев, а доверие среди американских строителей домов на одну семью улучшилось в апреле четвертый месяц подряд.
На этом фоне, согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают с вероятностью 86,7% повышение ставки на 25 базисных пунктов в мае.
Сегодня локальное влияние на волатильность могут оказать данные из Канады:
В 15:30 будет опубликован отчет по инфляции в Канаде. Базовый индекс потребительских цен в годовом исчислении за март, как ожидается, вырастет с 4,7% до 4,8%. При этом индекс потребительских цен вырос в месячном исчислении за март с 0,4% до 0,5%.
В 18:00 выступит с речью управляющий Банком Канады Маклем.

Доллар США в понедельник остается вблизи пятничных максимумов против корзины валют. На прошлой неделе индекс доллара упал до февральских минимумов, однако смог вернуть часть потерь.
Также в понедельник американская валюта поднялась до месячного максимума по отношению к японской иене, так как трейдеры ожидают очередного повышения процентной ставки ФРС, в то время как Банк Японии намерен сохранить приверженность сверхмягкой монетарной политике.

В пятницу доллар США остается под давлением, продолжая самый продолжительный период недельных потерь почти за три года. Участники рынка ожидают скорого завершения цикла повышения процентной ставки ФРС США после признаков возможного замедления инфляции.
Данные в четверг показали, что оптовые цены в США, измеряемые индексом цен производителей (PPI), упали в прошлом месяце максимально почти за три года. Днем ранее данные показали, что потребительский индекс (CPI) также снизился.
В пятницу основным событием дня станет публикация данных по розничным продажам в США за март в 15:30.
Базовый индекс розничных продаж в месячном исчислении прогнозируется на уровне -0,3% против -0,1% за предыдущий период.
Объем розничных продаж при этом сократится на 0,4%, как и в прошлом периоде.

Доллар США продолжает снижаться в четверг, продолжая падение торговой сессии среды. Более прохладные, чем ожидалось, данные по инфляции в США усилили ожидания того, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС завершится в следующем месяце последним повышением процентной ставки.
В среду в 15:30 выйдут еженедельные данные по числу первичных обращений за пособиями по безработице в США. Согласно прогнозу, оно составит 232 тысячи против 228 тысяч в прошлом периоде.
Одновременно будет опубликован индекс цен производителей (PPI) США за март. В месячном исчислении он, согласно прогнозу, составит 0,1% против -0,1% ранее.
Эти отчеты могут спровоцировать локальное повышение волатильности американской валюты в случае, если фактические значения будут отличаться от прогноза.

Доллар США остается под давлением в ожидании ключевых данных по инфляции США сегодня. Насыщенный новостной фон торговой сессии среды создает предпосылки для повышенной волатильности.
В среду в 15:30 выйдут данные по инфляции в США за март.
Базовый индекс потребительских цен в месячном исчислении, как ожидается, сократится с 0,5% до 0,4%, а в годовом вырастет с 5,5% до 5,6%.
Индекс потребительских цен, при этом, в месячном исчислении снизится в 0,4% до 0,2%, а в годовом - с 6,0% до 5,2%.
В 16:00 и с 22:15 ожидаются выступления главы Банка Англии Эндрю Бейли.
В 17:00 будут объявлены итоги заседания Банка Канады. Ожидается, что основная процентная ставка будет сохранена на уровне 4,50%. Также будет опубликовано сопроводительное заявление Банка Канады.
В 17:30 выйдут данные по запасам сырой нефти в США от Минэнерго. Ожидается сокращение запасов на 2,329 миллиона баррелей против предыдущего снижения на 3,739 миллиона баррелей неделей ранее.
В 18:00 состоится пресс-конференция Банка Канады.
В 21:00 будет опубликован протокол FOMC.