Ежедневный обзор финансового рынка

Доллар США отступил от 2,5-месячного максимума по отношению к иене в пятницу. При этом, снижаясь, американская валюта не выходит за пределы экстремумов предыдущих двух торговых сессий.
Тем временем трейдеры продолжают попытки предугадать, какую траекторию повышения процентных ставок выберет ФРС в этом году.
Доходность американских госбондов немного остудили комментарии президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика о том, что «медленный и устойчивый курс будет подходящим курсом действий», несмотря на новые данные по рынку труда и другую сильную макроэкономическую статистику.

Доллар США в четверг пытается частично вернуть потери предыдущего дня на фоне роста доходности в США. Американская валюта потеряла 0,9% по отношению к евро в среду, что стало самым резким падением за месяц.
Тем временем единая европейская валюта выросла в среду на фоне более высокой, чем ожидалось, инфляции в Германии в феврале, которая усилила давление на ЕЦБ с целью повышения ставок. Сегодня участники рынка также будут следить за отчетом по инфляции в еврозоне, что может отразиться на волатильности евро и индекса доллара.
Сама американская валюта может проявить некоторую чувствительность к публикации отчета по числу первичных обращений за пособиями по безработице в США в 15:30, если фактические значения будут отличаться от ожидаемых. Прогнозируется рост показателя со 192 тысяч до 195 тысяч.

Доллар США снизился в среду, растеряв весь рост предыдущей торговой сессии. Этому способствовало улучшение аппетитов к риску после того, как производственная активность Китая увеличилась самыми быстрыми темпами с апреля 2012 года и превысила прогнозы.
Тем не менее ожидания длительной ястребиной позиции ФРС потенциально могут вернуть доллар США к росту в любой момент. Сегодня в 17:00 будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM за февраль. Ожидается его рост с 47,4 до 48,0. Но если фактические значения окажутся сильнее прогноза, американская валюта может отыграть часть потерь.

Доллар США во вторник вернулся к росту после того, как в понедельник растерял все пятничные позиции.
Рыночные ожидания того, что ФРС США придется повысить ставки больше, чем первоначально ожидалось, которые усилились после множества оптимистичных экономических данных из США, в последние недели поддерживали американскую валюту. Устойчивость экономики дала повод политикам ФРС сохранять ястребиную риторику, и теперь инвесторы ожидают, что ставка достигнет пика чуть выше 5,4% к сентябрю.
Сегодня американская валюта будет чувствительна к публикации данных по индексу доверия потребителей США от Conference Board в 17:00. За февраль его рост прогнозируется со 107,1 до 108,5.

Доллар США торгуется вблизи семинедельного максимума в понедельник, так как инвесторы оценили сильные экономические данные прошлой недели и быстро переосмыслили пик процентных ставок.
Данные в пятницу показали, что потребительские расходы в США резко выросли в январе, а инфляция ускорилась.
Трейдеры теперь ожидают, что ФРС повысит процентные ставки примерно до 5,4% к лету, согласно ценам на фьючерсных рынках. В начале февраля они предполагали повышение ставок до пика в 4,9%.
Сегодня локальное влияние на динамику американской валюты может оказать публикация статистики по заказам на товары длительного пользования в США в 15:30.
Базовые заказы в месячном исчислении за январь, как ожидается, вырастут на 0,1% против предыдущего сокращения на 0,2%. Объем заказов на товары длительного пользования в месячном исчислении, как ожидается, сократится на 4,0% против предыдущего роста на 5,6%.

Доллар США растет четвертую сессию подряд, пытаясь обновить максимумы от 17 февраля. Инвесторы готовятся к тому, что процентные ставки в США будут расти дольше, чем предполагалось ранее.
В четверг данные из США показали, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, неожиданно сократилось на прошлой неделе, что свидетельствует о все еще жестком рынке труда и устойчивой экономике США.
Сильные экономические данные США и ястребиная риторика представителей ФРС в этом месяце привели к тому, что доллар отыграл свои потери с начала года.
Сегодня американская валюта может проявить чувствительность к статистике расходов на личное потребление в США в 15:30, так как она является одним из показателей инфляционной динамики.
Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, как ожидается, вырастет с 0,3% до 0,4% в месячном исчислении и сократится с 4,4% до 4,3% в годовом.
Расходы физических лиц при этом в месячном исчислении, как ожидается, вырастут на 1,3% против сокращения на 0,2% в прошлом периоде.

Доллар США вырос в среду после публикации протоколов FOMC. Однако в начале торговой сессии четверга часть позиций была утрачена, так как рынки уже учли идею того, что ФРС останется на своем агрессивном пути повышения ставок, после того как протоколы усилили ястребиную риторику центрального банка.
Почти все политики ФРС высказались за снижение темпов повышения процентных ставок на последнем заседании центрального банка США. Однако они также указали, что сдерживание неприемлемо высокой инфляции будет «ключевым фактором» в том, насколько необходимо повышать ставки в дальнейшем.
Сегодня локальным катализатором волатильности для американской валюты может стать публикация данных по ВВП США c 15:30, а также данные по числы первичных обращений з пособиями по безработице.

Американский доллар немного вырос после неожиданного восстановления деловой активности в США.
Данные, опубликованные во вторник, показали, что деловая активность в США неожиданно восстановилась в феврале и достигла самого высокого уровня за восемь месяцев. Это повысило вероятность того, что ФРС продолжит цикл ужесточения монетарной политики.
Но уже в среду часть позиций была утрачена, а фокус внимания инвесторов сместился на протоколы FOMC, которые будут опубликованы сегодня в 21:00.
От тона тезисов документа будет зависеть динамика американской валюты, высока вероятность локальных всплесков волатильности.

Доллар отступил от максимумов прошлой недели и пока неясно, в каком направлении локально двинется американская валюта. Трехнедельное ралли прекратилось, тогда как участники рынка находятся в ожидании новых экономических данных, чтобы выяснить, оправдано ли дальнейшее подталкивание доллара вверх.
Сильные данные по рынку труда в США и неустойчивая инфляция повысили ожидания по процентным ставкам в США и поддержали рост доллара в этом месяце. На этой неделе они могут быть поддержаны публикацией протоколов FOMC в среду и статистикой расходов на личное потребление в пятницу.
Сегодня инвесторам стоит следить за публикацией данных по индексам PMI Германии, еврозоны, Великобритании и США, которые будут формировать внутридневную волатильность.