Revizuirea zilnică a pieței financiare

Dolarul american a pierdut luni o parte din pozițiile câștigate în cursul zilei. Și astăzi este sărbătoare în Statele Unite, cu ocazia sărbătoririi Zilei Independenței. Bursele locale sunt închise, sesiunea de tranzacționare americană se va desfășura în condiții de lichiditate limitată.
În cadrul ședinței europene de marți, nu sunt așteptate știri macroeconomice importante, în timp ce investitorii vor aștepta publicarea minutelor FOMC de miercuri.

Dolarul american își revine cu precauție luni, încercând să recupereze pierderile de vineri. Accentul investitorilor în această săptămână va fi procesul-verbal al reuniunii din iunie a Rezervei Federale a SUA, care va fi publicat miercuri.
Banca centrală a menținut ratele dobânzilor neschimbate la ședința din iunie, dar a sugerat că costurile îndatorării ar putea fi încă nevoite să crească cu jumătate de punct procentual până la sfârșitul anului.
Datele economice de săptămâna trecută au prezentat o imagine a rezistenței economiei americane, care a atenuat temerile de recesiune, dar a crescut așteptările că Fed-ul va ține drumul său șocant.
Dar datele de vineri au arătat o inflație mai mică decât cea așteptată, în timp ce cheltuielile consumatorilor au scăzut brusc, o dovadă suplimentară că creșterea Fed are efectul dorit.
Piețele estimează probabilitatea unei creșteri de 25 de puncte de bază a ratei Fed la întâlnirea din iulie, cu o probabilitate de 84%, a arătat instrumentul CME FedWatch.
Luni, sesiunea de tranzacționare din SUA va trece în condiții de lichiditate limitată, întrucât în Canada va fi sărbătoare cu ocazia Zilei Canadei, iar în SUA, în ajunul Zilei Independenței, este așteptată o închidere anticipată.
Cu toate acestea, la ora 17:00 va fi lansat indicele de activitate al afacerilor de producție (PMI) ISM din SUA pentru iunie. Este de așteptat să crească de la 46,9 la 47,2.

Dolarul american continuă să se consolideze, deoarece datele care vin din SUA arată că Fed are o pernă pentru a crește și mai mult ratele dobânzilor dacă datele despre inflație o cer. Drept urmare, randamentele de referință ale obligațiunilor americane pe 10 ani au crescut joi cu 14 puncte de bază, cea mai mare de la sfârșitul lunii martie.
O altă creștere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzilor Fed în iulie este aproape estimată de piețe, dar previziunile factorilor de decizie Fed publicate la începutul acestei luni prevăd o nouă rundă de majorări ale dobânzilor înainte de sfârșitul anului.
La ora 15:30 vor fi publicate date privind cheltuielile de consum personal în SUA.
Indicele de bază al prețurilor pentru cheltuielile personale este estimat să fie de 0,4% l/l și 4,7% a/a. Se estimează că cheltuielile gospodăriilor vor crește cu 0,2% față de creșterea anterioară de 0,8%.

Dolarul american continuă să se recupereze față de un coș de valute. Președintele Rezervei Federale Jerome Powell, vorbind cu președintele BCE Christine Lagarde, guvernatorul Băncii Japoniei Kazuo Ueda și guvernatorul Băncii Angliei Andrew Bailey, a remarcat că sunt probabile două majorări ale ratelor în acest an și nu a exclus o creștere în iulie.
Astăzi, accentul va fi pus pe datele din Germania și SUA, care pot afecta la nivel local volatilitatea euro și a dolarului.
La ora 15:00 vor fi publicate datele privind inflația din Germania pentru luna iunie. Indicele prețurilor de consum lunar este de așteptat la 0,2% față de -0,1% în perioada precedentă. Pe o bază anuală, IPC este prognozat să crească de la 6,1% la 6,3%.
La ora 15:30 GMT, vor fi publicate datele privind PIB-ul SUA pentru primul trimestru. Pe o bază trimestrială, creșterea economică este așteptată la 1,4% față de 2,6% în perioada precedentă.
În același timp, va fi publicat un raport săptămânal privind numărul cererilor inițiale de ajutor de șomaj în SUA. Sunt așteptate 266 mii față de 264 mii anterior.
La ora 17:00 GMT, va fi lansat indicele vânzărilor în așteptare pe piața imobiliară din SUA pentru luna mai. Se așteaptă la nivelul de 0,2%, în ultima perioadă a prezentat dinamică zero.

Dolarul american se recuperează cu prudență față de un coș de valute miercuri. Cele mai recente date au susținut sentimentul cu privire la o economie robustă a SUA și au atenuat îngrijorările legate de recesiune, deși au indicat, de asemenea, că Fed ar putea fi nevoită să continue să majoreze ratele.
Marți, datele au arătat că încrederea consumatorilor din SUA a crescut în iunie la cel mai ridicat nivel din ultimii 1,5 ani, în timp ce cheltuielile întreprinderilor păreau să fie constante în mai, indicând că economia rămâne pe o bază solidă.
Potrivit instrumentului FedWatch al CME, piețele stabilesc prețul cu o șansă de 77% ca Fed să crească luna viitoare cu 25 de puncte de bază.
Miercuri pe piaţa valutară va fi ziua discursurilor conducătorilor băncilor centrale, a căror retorică poate afecta volatilitatea valutelor.
La ora 16:30, președintele BCE, Christine Lagarde, guvernatorul Băncii Angliei, Andrew Bailey, și președintele Fed, Jerome Powell, vor ține un discurs.
La ora 18:00 va avea loc un alt discurs al președintelui BCE, Christine Lagarde.

Dolarul american este cu prudență mai scăzut față de principalele monede marți, participanții la piață așteaptă cu nerăbdare datele din această săptămână privind comenzile de bunuri de folosință îndelungată din SUA, rapoartele privind locuințele și sondajele consumatorilor de la Conference Board și de la Universitatea din Michigan.
Potrivit investitorilor, Rezerva Federală își va majora rata țintă a fondurilor cu 25 de puncte de bază în iulie, dar evoluțiile ulterioare nu sunt clare și așteptările nu s-au format încă.
Astăzi la ora 15:30 vor fi publicate statisticile privind comenzile de bunuri de folosință îndelungată în SUA în luna mai. Volumul acestora este de așteptat să scadă cu 1,0% față de creșterea cu 1,1% în perioada anterioară.
În același timp, va fi publicat raportul canadian al inflației pentru luna mai. Se estimează că indicele prețurilor de consum va scădea lunar de la 0,7% la 0,5%.
La ora 17:00, Conference Board va fi lansat Indicele de încredere a consumatorilor din SUA pentru iunie. Este așteptat la 104,0 față de 102,3.

Luni, dolarul american s-a retras de la valorile atinse vineri. Sprijinul local pentru moneda SUA este oferit de temerile că ciclurile prelungite de înăsprire a politicii monetare de către marile bănci centrale vor înrăutăți și mai mult perspectivele economice globale.
Euro a recâștigat o parte din pierderile de săptămâna trecută și a crescut în tranzacțiile din Asia. Vineri, a scăzut la un minim săptămânal, după ce datele au arătat că creșterea afacerilor în zona euro aproape a stagnat în iunie, pe fondul unei scăderi adânci a activității de producție și a unei lentă expansiuni a industriei de servicii dominante din zona euro.
Astăzi, la ora 20:30, este așteptată să vorbească șefa BCE, Christine Lagarde, a cărei retorică poate corecta dinamica monedei euro.
Lira sterlină a crescut, compensând parțial o scădere de 0,8% săptămâna trecută, după ce Banca Angliei a majorat dobânzile cu 50 de puncte de bază, stârnind temeri de o recesiune în Marea Britanie.

Dolarul a câștigat sprijin vineri din cauza aversiunii față de risc, deoarece comentariile obscure din partea băncilor centrale globale, inclusiv a Rezervei Federale, au alimentat temerile că înăsprirea lor monetară agresivă ar putea împinge economia într-o recesiune mai profundă.
Lira sterlină nu a reușit să mențină terenul după o majorare mai mare decât se aștepta de la Banca Angliei (BoE) de 50 de puncte de bază, joi, alimentând temerile privind o recesiune în Marea Britanie.

Dolarul american a scăzut miercuri față de un coș de valute și a rămas sub presiune joi, după ce comentariile președintelui Fed, Jerome Powell, cu privire la lupta continuă a băncii centrale de a reduce inflația, au fost sub așteptările pieței.
Powell le-a spus parlamentarilor că este „un drum lung de parcurs” înainte de a lupta împotriva inflației. În ciuda pauzei recente în creșterea ratelor dobânzilor, oficialii au fost de acord că costurile îndatorării ar trebui probabil să fie mai mari.
Joi, la ora 17:00, va fi un alt discurs al lui Jerome Powell în fața Congresului. Iar evenimentul principal al zilei va fi întâlnirea Băncii Angliei de la ora 14:00. Se așteaptă ca dobânda principală să fie majorată de la 4,50% la 4,75%. Totodată, va fi publicat procesul-verbal al ședinței Comitetului de politică monetară.
La ora 15:00, va fi lansată scrisoarea Băncii Angliei privind inflația.