Revizuirea zilnică a pieței financiare

Dolarul a scăzut marți și rămâne sub presiune după ce datele au arătat că, pe măsură ce activitatea afacerilor din SUA a încetinit în ianuarie, atât în sectorul de producție, cât și în cel al serviciilor, iar încrederea în afaceri s-a consolidat odată cu începutul noului an.
Analiştii observă că aceasta arată ca încă o dată care indică ceea ce spune Fed: economia este suficient de rezistentă pentru a rezista noilor creşteri.
Contractele futures ale fondurilor Fed sugerează încă două majorări ale ratei unui sfert de punct până la un vârf de aproximativ 5% până în iunie, înainte de a începe să scadă în acest an. Fed însăși a insistat că are încă planuri pentru o creștere de 75 de puncte de bază.
Evenimentul principal al sesiunii de tranzacționare de miercuri va fi anunțarea rezultatelor reuniunii Băncii Canadei de la ora 17:00. Se așteaptă ca dobânda principală să fie majorată de la 4,25% la 4,50%. În același timp, raportul de politică monetară al Băncii Canadei și declarația însoțitoare vor fi publicate.
La ora 18:00 va avea loc o conferință de presă a Băncii Canadei.

Dolarul american rămâne sub presiune, apropiindu-se de cel mai scăzut nivel din nouă luni în raport cu euro. Acestea fiind spuse, moneda americană și-a recăpătat câștigurile recente față de yen marți, deoarece comercianții continuă să cântărească riscurile unei recesiuni din SUA și impactul politicilor Fed.
Astăzi, principalii catalizatori locali ai volatilității vor fi indicii PMI economici, care vor fi publicati pentru Germania, zona euro, Marea Britanie și SUA. Reacția pieței la acestea poate fi așteptată în cazul unei abateri semnificative a valorilor reale de la prognoză.

Moneda euro a atins luni maximul din nouă luni în raport cu dolarul, deoarece comentariile mai agresive asupra ratelor dobânzilor din Europa au contrastat cu așteptările mai puțin agresive cu privire la ritmul înăspririi Fed.
Consiliul guvernatorilor BCE, Klaas Knot, a declarat că ratele dobânzilor vor crește cu 50 de puncte de bază atât în ​​februarie, cât și în martie și vor continua să crească în lunile următoare.
Între timp, investitorii scad așteptările pentru o majorare a ratei Fed cu 50 de puncte de bază în februarie, înclinând mai mult spre 25 de puncte de bază.
Investitorii se așteaptă, de asemenea, ca ratele din SUA să scadă cu aproximativ 50 de puncte de bază în a doua jumătate a anului, ca urmare a datelor mai slabe privind inflația, cheltuielile consumatorilor și locuințe.

Dolarul american continuă să se situeze în jurul minimului din șapte luni vineri, deoarece temerile de încetinire economică au diminuat apetitul pentru risc. În paralel, investitorii evaluează probabilitatea unei încetiniri a politicii agresive a Fed, așteptându-se la următoarea întâlnire la o creștere a ratei de 0,25%, ceea ce nu permite redresarea monedei americane.

Dolarul a scăzut joi, după ce o multitudine de date au arătat că economia SUA își pierde din avânt. Între timp, yenul, care rămâne sub atenta supraveghere de către comercianți, a revenit la așteptările că Banca Japoniei își va abandona politica monetară super-laxă.
Datele din SUA publicate miercuri au arătat că vânzările cu amănuntul au scăzut cel mai mult într-un an în decembrie, iar producția de producție a suferit cea mai mare scădere din aproape doi ani, stârnind temeri că cea mai mare economie a lumii se îndreaptă către recesiune.
Astăzi merită să fim atenți la știrile din zona euro și din SUA, care pot deveni catalizatori locali de volatilitate în cazul unei abateri semnificative a valorilor reale de la prognoză.
La ora 14:30 va fi publicat protocolul de politică monetară al BCE.
La ora 15:30 vor fi date despre numărul de autorizații de construire din SUA emise în decembrie. Potrivit prognozei, acesta se va ridica la 1,370 milioane față de 1,350 milioane în perioada precedentă.
La ora 15:30 va fi lansat, de asemenea, un raport săptămânal privind numărul cererilor inițiale de ajutor de șomaj în SUA. Se așteaptă ca cifra să fie de 214 mii față de 205 mii pentru săptămâna precedentă.
Simultan, indicele activității de producție de la Fed din Philadelphia este proiectat la -11,0 în ianuarie față de -13,8 în perioada anterioară.
La ora 18:00, va fi lansat un raport săptămânal privind stocurile de țiței din SUA, care ar putea afecta cotațiile aurului negru. Cu o săptămână mai devreme, a arătat o creștere a rezervelor cu 18,962 milioane de barili.

Dolarul american se tranzacționează volatil pentru a doua zi pe fondul unei piețe subțiri. Unele dintre pozițiile de ieri sunt pierdute. În același timp, publicarea protocoalelor FOMC astăzi la ora 21:00 poate determina o creștere a volatilității monedei SUA.
Tot la ora 17:00 va fi lansat indicele ISM al activității în afaceri (PMI) din sectorul de producție din SUA pentru luna decembrie. Este de așteptat să scadă de la 49,0 la 48,5.
În același timp, sunt așteptate date despre numărul de posturi vacante de pe piața muncii din SUA de la JOLTS pentru noiembrie. Se estimează că acest număr va scădea de la 10,334 milioane la 10,000 milioane.

Marți, dolarul își revine cu prudență de la minimele pe mai multe luni, dar dacă moneda americană își poate continua recuperarea va depinde, printre altele, de modul în care reacționează yenul la rezultatele reuniunii Băncii Japoniei de miercuri.
Astăzi la ora 15:30 vor fi date despre inflația din Canada pentru luna decembrie. Cu o lună mai devreme, indicele de bază al prețurilor de consum pe o bază anuală a fost de 5,8%. IPC lunar este de așteptat la -0,5% față de 0,1% în perioada anterioară.

Dolarul american a scăzut la un minim de șapte luni față de un coș de valute, extinzându-și vânzările față de săptămâna trecută, după ce datele au arătat că prețurile de consum din SUA au scăzut pentru prima dată în mai bine de 2,5 ani în decembrie.
Cu inflația dând semne de răcire în SUA, așteptările participanților la piață sunt în creștere că Fed se apropie de sfârșitul ciclului său de creștere a ratelor și că ratele nu vor fi atât de mari pe cât se temea anterior.
Este de remarcat faptul că astăzi este sărbătoare în Statele Unite, schimburile urmând să fie închise cu ocazia sărbătoririi Zilei Martin Luther King. Lichiditatea în timpul sesiunii de tranzacționare americană va fi redusă.

Dolarul s-a prăbușit joi, după ce datele au arătat o scădere a inflației din SUA, stârnind speranțe că Fed va fi mai puțin agresivă în ceea ce privește creșterea ratelor în viitor.
Scăderea dolarului a fost, de asemenea, întărită de creșterea yenului japonez la maximul de peste șase luni, după rapoarte conform cărora Banca Japoniei ar putea lua măsuri suplimentare pentru a aborda efectele secundare ale relaxării monetare.
Datele din SUA au arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a scăzut cu 0,1% luna trecută, prima scădere a datelor din mai 2020.
Oficialii Fed și-au exprimat ușurarea că presiunile prețurilor se reduc, deschizând calea pentru o posibilă încetinire a creșterii ratei dobânzii, dar au semnalat că rata țintă a băncii centrale este probabil să crească peste 5% și să rămână acolo pentru ceva timp, în ciuda așteptărilor inverse ale pieței.