Pentru clienții First Republic Bank și contribuabilii din SUA, povestea falimentului s-a încheiat cu bine. La 1 mai 2023, JPMorgan Chase a achiziționat o parte semnificativă din activele First Republic Bank.
Drept urmare, clienții First Republic au avut servicii fără probleme, iar banii lor au fost în siguranță după achiziția JPMorgan Chase.
Începând cu 5 mai 2023, era planificată migrarea în timp a platformelor și operațiunilor First Republic către tehnologia JPMorgan Chase. Unele filiale existente din Prima Republică erau de așteptat să fie convertite în Centre de Asistență Socială J.P. Morgan, iar platforma de gestionare a averii a băncii urma să fie fuzionată cu J.P. Consilierii Morgan.
Este de remarcat faptul că JPMorgan Chase nu a cumpărat acțiuni preferențiale ale First Republic Bank. Bursa de Valori din New York a eliminat acțiunile ordinare FRB pe 2 mai 2023.
Rezumând istoria crizei bancare din SUA din 2023, merită să subliniem motivele pentru care băncile eșuează?
Mai mulți factori comuni au dus la falimentul Silicon Valley Bank, Signature Bank și First Republic Bank (precum și Silvergate Capital) la începutul anului 2023. Acestea includ o pondere ridicată a depozitelor bancare neasigurate și un accent pe piețe excesiv de nișă, cum ar fi capitaliștii de risc în cazul SVB și imobiliare comerciale în cazul Signature Bank.
De la prăbușirea SVB, investitorii au fost mai motivați să-și retragă depozitele neasigurate de la băncile regionale pentru a-și proteja fondurile.
Băncile s-au luptat și cu probleme legate de active. În timpul pandemiei, ratele istorice scăzute ale dobânzilor au dus la acumularea de către bănci a portofolii mai mari de credite pentru bunuri imobiliare comerciale și necomerciale. Pe măsură ce ratele dobânzilor au crescut în 2022, împrumuturile au încetinit, iar băncile au rămas blocate să acorde împrumuturi la rate scăzute, în timp ce plătesc dobândă mai mare clienților.
Este posibil ca tehnologia să fi jucat, de asemenea, un rol în acest val de eșecuri bancare, deoarece serviciile bancare online au făcut mult mai ușor retragerea banilor din conturile bancare decât dacă clienții ar trebui să vină să colecteze depozite personal.
Cine a plătit pentru salvarea Băncii First Republic? Acestea au fost FDIC și JPMorgan Chase. Acesta din urmă a plătit FDIC 10,6 miliarde de dolari pentru a achiziționa First Republic. Se aștepta ca FDIC să ofere finanțare cu rată fixă de 50 de miliarde de dolari pentru restructurarea bilanțului, precum și acoperirea parțială a pierderilor din credite ipotecare și comerciale. O parte din FDIC provine din Fondul de asigurare a depozitelor (DIF), care este finanțat din comisioane trimestriale pe care băncile le plătesc FDIC pentru a-și evalua riscul.
First Republic Bank a fost una dintre puținele bănci regionale care au eșuat la începutul anului 2023 din cauza unei crize de fonduri, alimentată parțial de cantitatea mare de depozite neasigurate pe care le dețin, precum și de dificultățile financiare cauzate de mediul mai larg al ratei dobânzii.
După achiziție, JPMorgan Chase a primit statutul de „prea mare pentru a eșua” („prea mare pentru a eșua”). Se referă la marile firme financiare care sunt atât de mari încât prezintă un risc pentru economia în ansamblu.
Atunci când o instituție este considerată „prea mare pentru a eșua”, guvernul SUA poate lua orice măsură pentru a o salva și a preveni pierderi economice mai mari.