Evaluând rezultatele unei game largi de traderi de pe piețele financiare, se strecoară gândul că, poate, este nevoie de o anumită vocație pentru a reuși în această afacere.
Cu toate acestea, cei doi traderi care au devenit în cele din urmă autorii Strategiei Țestoasei au demonstrat că aceasta este aceeași profesie ca oricare alta. Este nevoie de cunoștințe, calificări, disciplină și practică pentru a aduce bani celor care o întreprind.
Disputa traderilor și ce legătură au țestoasele cu ea
În Singapore, la una dintre fermele de broaște țestoase, Richard Dennis a avut ideea că, așa cum specialiștii cresc țestoase, profesioniștii cu experiență pot hrăni și comercianții. Pentru succesul lor, este suficient să-i antrenezi să tranzacționeze într-un mod disciplinat cu o strategie de tranzacționare profitabilă.
Rivalul său, William Eckhard, a simțit că acest lucru nu este suficient. Nu totul este atât de mecanicist, este important ca un comerciant să aibă talent și un fel de vocație. Nu poți să o iei și să devii comerciant, la fel cum nu poți deveni pur și simplu muzician.
Amândoi aveau experiență de succes în tranzacționarea acțiunilor și știau despre ce vorbesc. Așa că Dennis a început cu un depozit de 1.600 de dolari și l-a transformat în peste 200 de milioane de dolari pe parcursul a două decenii.
Eckhard avea abilități analitice puternice și o abordare matematică a tranzacționării. Datorită acestui fapt, a reușit să atingă un randament mediu anual de aproximativ 30%.
Erau oameni destul de bogați și nu și-au propus să facă bani. Au fost interesați de principiu și de dorința de a stabili adevărul, iar câștigătorul pariului a primit doar 1 dolar.
Experimentul cu filosofia țestoasei
Nici Dennis, nici Eckhard nu s-au grăbit să facă multe tranzacții. Au luat o abordare măsurată și fără grabă.
Ei au decis să recruteze participanți pentru experiment prin plasarea unui anunț în ziar. Tuturor celor care erau gata să ia parte la experiment li sa promis instruire și tranzacționare pe banii clienților. Suma de administrat a fost de 1 milion de dolari.
Membrii potențiali ai fermei de comerț cu broaște țestoase au trebuit să completeze un chestionar și să treacă un interviu personal. Din peste o mie de candidați, doar treisprezece au fost aleși. În același timp, experiența lor pe piață nu a fost o condiție prealabilă.
Drept urmare, un public destul de divers a devenit participanți la experiment, de la contabili și actori până la agenți de securitate, piloți și jucători profesioniști de cărți. În listă au fost incluși și mai mulți comercianți.
Vedeta mostrei a fost Curtis Face. Avea deja ceva experiență cu sistemele de tranzacționare. A practicat chiar și scrisul de consilieri comerciali.
După un training de două săptămâni, participanții au primit capital de administrat. Face a primit două milioane de dolari. 85% din toate veniturile au fost primite de organizatori, iar restul a fost distribuit între participanți.
Experimentul a durat din 1984 până în 1988. După patru ani și jumătate de experiment, un grup de comercianți experimentali a reușit să dezvolte un randament de 80%. Cei 500.000 de dolari alocați pentru aceasta au fost înmulțiți la 5 milioane de dolari.
Idei și principii ale strategiei țestoaselor
Conceptul pe care a fost construit experimentul s-a bazat pe trei principii. În primul rând, este important să ne concentrăm pe tendințele pe termen lung și să nu ne angajăm în speculații intrazilnice. În al doilea rând, este important să se concentreze nu pe rezultat, ci pe îndeplinirea condițiilor pentru deschiderea unei poziții.
În al treilea rând, strategia trebuie să aibă o așteptare matematică pozitivă. Pe termen lung, ar trebui să aducă un plus.
Strategia Turtles a fost destul de lentă și avea o așteptare matematică de 0,2. Nimeni nu a fost implicat în overclockarea depozitului sau în utilizarea tacticilor cu risc ridicat.
Iată principalele idei din spatele strategiei lente, dar profitabile și de încredere:
1. Profiturile trebuie să depășească potențialele pierderi pe termen lung.
2. Managementul banilor ar trebui să fie în centrul atenției, precum și managementul riscurilor.
3. Acțiunile de pe piață trebuie să fie sistematice și consecvente.
4. Nu este nevoie să complicați tranzacționarea. Acțiunile simple dau cele mai bune rezultate.