Tranzacționarea în marjă este un sistem de creditare conceput pentru tranzacționare care vă permite să tranzacționați în volume cu mult peste capitalul investit, utilizând fondurile instituțiilor financiare (cum ar fi băncile și brokerii).
De ce tranzacționarea în marjă?
Piața valutară este un sistem de interacțiune bancară, care se formează ca urmare a participării a aproximativ 2000 de bănci (formatori de piață). Băncile formează acest sistem pentru că au nevoie de el, în timp ce tranzacționarea lor este en-gros. Volumul minim de tranzacționare între aceste bănci este de 100.000 USD și acest volum se numește LOT, adică 1 lot este egal cu $ 100 000. Până în anii 80 ai secolului trecut, doar acei participanți care dețineau astfel de sume puteau participa la aceste tranzacții. Profesia de trader era limitată din cauza lipsei unui capital mare pentru tranzacții. Pentru a crește lichiditatea, numărul de participanți la piață și, în consecință, pentru a crește volumul tranzacțiilor, a fost inventat un sistem de tranzacționare în marjă.
Acesta prevede împrumuturi oricărui participant pe piață 1:100. Astfel, toată lumea are acces la tranzacții speculative.
Cum funcționează acest lucru?
De exemplu:
Depozitul traderului este de 15 000 USD.La deschiderea unei tranzacții, contul traderului este taxat cu o sumă egală cu 1% dintr-un lot complet, adică 1 000 USD (marja) și se deschide o tranzacție cu un volum de 100 000 USD pe contul traderului.
Restul de 14 mii rămân în contul traderului și pot participa la deschiderea altor tranzacții. După încheierea tranzacției, marja în valoare de 1.000 USD, ținând cont de profit/pierdere, este returnată înapoi în contul traderului.
Cum poate vinde ceva, ce nu aparține traderului?
De exemplu, un trader are 15 mii de dolari în contul său, traderul prezice o scădere a prețului contractului pentru lira sterlină. Traderul nu are lire sterline, are doar dolari în depozit. Dar banca le are, iar pe o garanție de 1% din lot, banca acordă traderului dreptul de a vinde lire sterline. Cu alte cuvinte, traderul vinde 100.000 de lire sterline la 2 dolari pe liră și când prețul scade la 1,9, traderul închide tranzacția cumpărând înapoi lira. Diferența va fi de 0,1 dolari pentru fiecare liră, în condițiile în care sunt 100.000 de lire într-un singur lot, atunci profitul va fi de 10.000 de dolari. După încheierea tranzacției, împrumutul este returnat de bancă înapoi în contul traderului.
Care este scopul băncii?
Pentru bancă nu contează ce se întâmplă cu moneda, dacă scade sau crește, banca, ca și brokerul, câștigă din comisioane, pentru bancă este important să se deschidă tranzacții, deoarece primește un comision de la fiecare tranzacţie.
Diferența dintre garanția pe care o lasă traderul și împrumutul acordat de bancă se numește levier.
De ce banca ia acest împrumut?
Banca ia aceste ămprumuturi pentru a se asigura împotriva pierderilor. Dacă pierderea tranzacției depășește marja, banca închide tranzacția. De aceea traderul încearcă să se asigure singur cu suma maximă de fonduri din cont pentru ca banca să nu încheie tranzacția în cazul unor fluctuații neprevăzute pe piață.
Levierul poate varia de la 1:5 la 1:1000 sau chiar mai mult. Dar pârghia optimă pentru diferite strategii este 1:100. Acesta vă permite să gestionați fonduri de 100 de ori mai mari decât depozitul:
