После войны 1812 года в США продолжился рост федерального долга. Одновременно многие государственные банки, которые занимались выпуском собственной валюты, приостановили платежи золотом.
На этом фоне перед обществом вновь встал вопрос о необходимости создания национального банка. В результате Конгрессом был учрежден новый банк, которому в первую очередь было поручено продвигать единую валюту, заставляя банки возобновить платежи звонкой монетой.
Второй банк начал функционировать в качестве как расчетной палаты. В его резерве содержались банкноты других банков. Он имел право налагать ограничения на чрезмерный выпуск банкнот а также угрожать их погашением. Фактически он выполнял функцию раннего банковского регулятора, которую сейчас выполняет ФРС.
Структура Второго банка была похоже на ту, что была у его предшественника. Однако он был больше, имел капитал в 35 миллионов долларов, а правительство являлось держателем пятой части акций.
Штаб-квартира второго банка была расположена в Филадельфии, а за время своего функционирования он открыл офисы в 29 крупных городах страны. Однако, в отличие от Первого банка, Второй банк с самого начала плохо управлялся и уже через полтора года после открытия оказался на грани банкротства.
Конгресс приступил к расследованию проблем Второго банка, после чего в 1819 году на пост президента назначили Лэнгдона Чевеса, которому удалось спасти учреждение от краха. После него в 1822 году главой Второго банка был Николас Биддл.
Тем не менее, у Второго банка оставались мощные противники, прежде всего в лице президента Эндрю Джексона, который считал, что такое могущественное частное учреждение подвержено коррупции и его трудно контролировать. На момент избрания Джексона Банк успешно работал и был одной из самых влиятельных организаций в стране.
Президент банка Николас Биддл услышал, что Джексон намерен закрыть банк и начал использовать ресурсы банка против Джексона, что вызвало ожесточенную борьбу.
Когда Джексон отказался продлевать устав Банка в 1832 году, а позже начал изымать федеральные депозиты из его хранилищ, Банк постепенно прекратил работу к тому моменту, как истек срок действия его устава в 1836 году.
Период 1837-1863 гг. прошел под эгидой «свободных» банков. Несмотря на то, что в США всегда существовали банки, зарегистрированные государством, с потерей устава Второго банка возникла потребность в большем количестве банковских услуг.
Начиная с 1837 года и до Гражданской войны США приняли «законы о свободных банках», которые позволяли учреждениям работать на основании более простых уставов, несмотря на имеющееся регулирование.
Для ведения бизнеса им нужно было депонировать государственные облигации у государственных аудиторов. Они становились залогом для выпущенных банками банкнот.
Также у свободных банков были обязательства по выкупу собственных банкнот по требованию в звонкой монете.
В результате этих норм открылось несколько сотен свободных банков, а в стране стали циркулировать бесплатные банкноты: часть со скидкой, а часть - с предполагаемой надежностью банка.
В течение этого периода частное учреждение, известное как Suffolk Bank в Новой Англии, взяло на себя некоторые роли, типичные для центрального банка. Оно занималось расчетными платежами, обменом банкнот и дисциплинарным взысканием с банков, которые чрезмерно выпускали свои банкноты.
Также на фоне роста объема транзакций с банкнотами и чеками, который начался в конце 1840-х годов, в 1853 году была создана Нью-Йоркская ассоциация расчетных палат, чтобы дать городским банкам возможность обмениваться банкнотами и чеками и производить расчеты.
Продолжение следует…