Криптовалютный банк Silvergate Bank рухнул в марте 2023 года во время банковского кризиса в США.
Первоначально Silvergate был сберегательной и ссудной компанией в округе Сан-Диего в 80-х годах. Но после кризиса субстандартного ипотечного кредитования она начала использовать возможности жилищного кредитования.
В 2014 году Silvergate вышел на крипторынок, предложив банковские счета компаниям, предоставляющим услуги в Bitcoin-пространстве, что привело к созданию сети SEN. Сеть обеспечивала беспрепятственный перевод платежей между клиентами Silvergate и работала круглосуточно и без выходных.
Компания расширила свою клиентскую базу зимой 2018 года и привлекла штатных инженеров-программистов для добавления дополнительных функций в платформу. Сеть SEN была генератором комиссий для Silvergate и приносила значительную выгоду их клиентам, а также служила якорем для их депозитной базы с нулевой стоимостью.
Проблема возникла после краха FTX. Silvergate столкнулся со значительным сокращением депозитов в цифровых активах, что привело к реструктуризации его баланса и осторожной политике, чтобы противостоять потенциальным банковским выводам.
Банк принял меры по обеспечению ликвидности и сдерживанию притока и оттока депозитов. Silvergate скорректировал свои расходы, пересмотрел свои предложения продуктов и отношения с клиентами и принял меры по снижению затрат, такие как сокращение штата сотрудников примерно на 40%.
Руководство Silvergate считало, что придерживается разумной политики для обеспечения безопасности и доступности своих депозитов. Оно структурировало свой баланс таким образом, чтобы выдерживать 70-процентную просадку по депозитам, и сохранило денежные резервы, превышающие все оставшиеся депозиты. Однако на многих уровнях этого было недостаточно.
Что стало причинами краха? Во-первых, все началось с краха FTX, который затем спровоцировал разрушительный банковский наплыв на Silvergate, когда клиенты сняли из банка 8,1 миллиарда долларов. Это, в свою очередь, привело к колоссальным убыткам в размере $1 млрд из-за того, что банку пришлось распродавать активы, в том числе облигации, по более низкой цене, чем их указанная стоимость в балансе, что привело к значительным убыткам и обесцениванию капитала.
Дело не в том, что имеющиеся облигации были низкого качества, если бы они могли удерживать их до погашения, с ними, вероятно, все было бы в порядке. Но это происходило одновременно с ростом процентной ставки, что заставило их продавать до наступления срока погашения и фиксировать убытки.
Тем не менее, Silvergate попытался предпринять решительные действия по смягчению потерь и на мгновение, казалось, восстановил контроль над ситуацией. Но затем появились новости о том, что Министерство юстиции заинтересовалось Silvergate и поставило под сомнение транзакции FTX и Alameda, которые имели место в сети SEN.
Политическое давление на банк возросло до такого уровня, что разрушило то немногое, что осталось от репутации и доверия к банку. Давление стало настолько сильным, что Федеральный банк жилищного кредита Сан-Франциско потребовал вернуть кредит в размере 4,3 миллиарда долларов, который они предоставили, когда начались проблемы.
Последним гвоздем в крышку гроба стал запоздалый годовой отчет банка, вызванный необходимостью переоценки понесенных убытков и его способности продолжать деятельность в обозримом будущем. Это привело к тому, что его клиенты потеряли доверие к банку и прекратили использование его сети SEN, фактически убив его. Без его сети SEN сама причина существования банка была в основном исчерпана. За считанные дни банк перешел от задержки подачи годовой отчетности к ликвидации.
8 марта 2023 года Калифорнийский гигант Silvergate Capital объявил, что прекращает операции и ликвидирует свой Silvergate Bank.