Fidelity Investments Inc. является одной из наиболее успешных компаний в мире, предоставляющей розничные инвестиционные услуги. Компания предлагает своим клиентам один из самых разнообразных спектров взаимных фондов в отрасли, а также услуги дисконтного брокеража, институционального инвестирования и управления доверительными активами.
Инновации играли ключевую роль в успехе компании. В инвестиционном сообществе вызывает удивление, как Fidelity руководила компанией, вводя новшества и открывая неизведанные области: они первыми предложили взаимные фонды с услугами по выписыванию чеков, предоставили первую в отрасли ежечасную информацию о чистой стоимости взаимных фондов и первыми предложили торговлю акциями фонда в тот же день.
Компания Fidelity оставалась в частной собственности и имела свою базу в Бостоне, в то время как большинство финансовых фирм находились в Нью-Йорке.
Несмотря на свою уникальность, компания с более чем 21 миллионом клиентов, как физических лиц, так и корпораций, была крупнейшим управляющим взаимными фондами в Соединенных Штатах и второй по размеру дисконтной брокерской фирмой с почти 4 миллионами счетов и активами клиентов, превышающими 157 миллиардов долларов США.
Фонд Fidelity был создан в 1930 году в непростые времена для инвестиционной отрасли, после краха фондового рынка в 1929 году и в период Великой депрессии. В 1943 году Эдвард К. Джонсон II, бостонский юрист, приобрел управление фондом, в котором на тот момент находились активы на сумму 3 миллиона долларов, и стал его президентом и директором.
В 1946 году Джонсон основал Fidelity Management and Research Company, предшественницу Fidelity Investments, чтобы действовать как консультант по инвестициям для Fidelity Fund. Он также создал Puritan Fund, первый фонд, ориентированный на доход, инвестирующий в обыкновенные акции.
В индустрии его часто называли Мистером Джонсоном, он руководил компанией более чем 30 лет. Его уникальный подход к инвестициям включал в себя страсть к техническому анализу и уверенность в том, что активное управление инвестициями способно превосходить рынок.
Он сосредотачивался на долгосрочных стратегиях, веря в честность и настаивая на разумном риске для сотрудников. Всё это способствовало укреплению репутации Fidelity как инновационной и предприимчивой компании.
Во времена, когда инвесторы ориентировались на сохранение капитала, Эдвард Джонсон стремился зарабатывать деньги — и он успешно это делал. Его стратегия заключалась в покупке акций с потенциалом роста, а не только «голубых фишек».
Джонсон верил, что управление взаимным фондом должно основываться на интуиции и знаниях одного человека, а не на решениях комитета. Он стал первым, кто назначил отдельного управляющего для фонда.
Один из наиболее успешных управляющих, работавших под руководством Джонсона, был Джерри Цай, молодой иммигрант из Шанхая, привлеченный Джонсоном в качестве биржевого аналитика в начале 1950-х.
Цай начал управлять фондом Fidelity Capital Fund в 1957 году, инвестируя в акции с высоким потенциалом, такие как Polaroid и Xerox. Эта стратегия сделала его известным и принесла клиентов, а за менее чем десять лет он заработал более 1 миллиарда долларов.
Однако Цай покинул Fidelity в 1965 году, когда Джонсон сказал ему о своем намерении передать компанию своему сыну, Эдварду К. Джонсону III, или Неду.
Нед, выпускник Гарварда, присоединился к компании в 1957 году после службы в армии и работы в банке. В 1961 году Нед стал управляющим вновь созданного Trend Fund, и к 1965 году этот фонд занял лидирующее положение среди ростовых фондов.