21.12.2022 Крах FTX: афера века или как падают титаны

2022 год для криптовалют стал периодом медвежьего рынка. Bitcoin потерял более 75% после того, как в ноябре 2021 года достиг исторического максимума в 69 000 долларов. Повышение ставок ФРС, бегство инвесторов от риска на фоне удорожания денег и войны в Украине стало драйверами падения. Еще одним катализатором стал крах Terra (LUNA) в июле, в результате чего главная криптовалюта рухнула, протестировав на прочность уровень, сформированный максимумами 2017 года.
Тогда наступил период длительной консолидации. Технические аналитики сходились во мнении, что рынок нащупал дно и со временем Bitcoin, а за ним и альткоины, могут начать восстановление.
Но в ноябре криптосообщество ожидал новый непредсказуемый удар - рухнул гигант, криптовалютная биржа FTХ, что обрушило биткоин ниже отметки в 16 000 долларов.


FTX - предыстория и предпосылки

FTX была крупной и успешной криптовалютной биржей, стоявшей в одном ряду с Binance и Coinbase. Во времена медвежьего рынка она сама стала спасением для многих проектов, которые столкнулись с трудностями и были выкуплены.


Во главе FTX стоял ее основатель Сэм Бэнкман-Фрид. В криптосообществе он известен как SBF. Молодой миллиардер, чье детище в начале 2022 года имело более миллиона клиентов, а личный капитал превышал 25 миллиардов долларов.


Биржу воспринимали как надежную и успешную компанию. У Бекмана-Фрида были связи в Конгрессе США и среди регуляторов, тогда как инвесторами биржи были крупные мировые компании, такие как BlackRock, Softbank, Sequoia и прочие.


Все рухнуло буквально одномоментно. В начале ноября стали поступать тревожные новости, а 8 числа состояние SBF упало до менее 1 млрд долларов после того, как пользователи начали массово выводить деньги.


Что произошло?


Причиной падения называют неправильное финансовое управление, а именно, использование клиентских денег в еще одном проекте Бекмана-Фрида - фирме Alameda Research.


Первые тревожные звоночки стали поступать 2 ноября. В одном из криптовалютных изданий появилось расследование о том, что Alameda Research - по своей сути пузырь, не имеющий надежных активов. В статье было сказано, что большинство ее активов - это собственный токен FTX. То есть биржа сама создала актив, ничем не подкрепленный, и вписала его в капитал компании Alameda Research.


Американское законодательство подобные операции расценивает как противозаконные, но тогда расследование прошло мимо внимания рынка. Следующий шаг в этой истории принадлежит конкуренту - криптобирже Binance и ее владельцу Чанпэну Чжао (CZ).


Как Binance стала катализатором краха FTX


7 ноября прошла новость о том, что Binance, владеющая собственным токеном FTX - FTT, намерена продать его после расследования о том, что это всего лишь “воздух”. Здесь-то и начались волнения.


Чтобы не раскачивать рынок, Alameda предложила выкупить токен у Чжао, но тот уже продал его на сумму более 500 млн долларов, обрушив стоимость. К сделке на фоне заявления подключились другие держатели FTT, создав лавинообразный эффект.


Так как SBF, судорожно искавший выход и того, кто мог бы дать ему средства для того, чтобы закрыть дыру в 8 миллиардов долларов, не нашел нового кредитора, биржа рухнула. Но прежде о возможном выкупе заявила Binance, которая позже, 10 ноября оказалась от сделки, ссылаясь на расследование финансового положения FTX.


Есть мнение о том, что катализатором краха FTX стала шутка SBF по поводу главы Binance. А так как CZ, по слухам, злопамятен, он не преминул отомстить.


Как-то SBF в Twitter написал адресованный CZ пост с приглашением в Конгресс США для того, чтобы принять участие в обсуждении вопросов регулирования. Завершил сообщение припиской со смайликом "если тебя вообще сюда пустят”.


Предполагают, что именно поэтому глава Binance публично сообщил о продаже токенов на крупную сумму, чем, фактически, запустил процесс обвала. Проблемы у Бэнкмана-Фрида начались вскоре после того, как его криптобиржа FTX рухнула в ноябре. Биржа подала заявление о банкротстве, но вскоре появилось несколько обвинений.


Для некоторых биржа была такой же сомнительной, как и любой бизнес, особенно с отсутствием «реального» резерва и поддержки.


Позже 9 декабря Бэнкман-Фрид был обвинен в федеральном суде Нью-Йорка и через три дня был арестован. Багамские власти задержали SBF по запросу прокуратуры США.


SBF - последние новости


20 декабря стало известно, что Бэнкман-Фриду будет предъявлено до восьми федеральных обвинений, начиная от мошенничества с ценными бумагами и заканчивая отмыванием денег и мошенничеством с использованием электронных средств. Однако обвинения представляют собой обвинения как со стороны финансовых регуляторов страны, так и со стороны правоохранительных органов.


По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), Банкман-Фрайд совершил одно из крупнейших и, возможно, самых «наглых» мошенничеств в современной истории.


Для офиса прокурора США по Южному округу Нью-Йорка у 30-летнего выпускника Массачусетского технологического института также есть вопросы, на которые нужно ответить. Это особенно касается активов клиентов на сумму около 8 миллиардов долларов, которые, по их утверждению, SBF растратил по неуместности. По данным прокуратуры, он использовал средства клиентов для ведения экстравагантного образа жизни и финансирования нескольких политических движений. В некоторых из своих выходок, связанных с неправомерным использованием, SBF также совершал экстравагантные покупки недвижимости и покупал права на название стадиона среди других тщеславных проектов, которые он преследовал.


После недавнего ареста на Багамах и трех слушаний в зале суда на этой неделе Бэнкман-Фрид должен быть экстрадирован в Соединенные Штаты. 20 декабря он подписал документы об экстрадиции.


Этот шаг приведет к тому, что он вылетит с Багамских островов не позднее 21 декабря, чтобы предстать перед судом в США.


Тем не менее, ожидается, что судебный процесс будет очень долгим. Так что есть вероятность, что бывший криптомиллиардер выйдет на свободу под залог, пока продолжается судебное разбирательство.