Banca de criptomonede Silvergate Bank s-a prăbușit în martie 2023, în timpul crizei bancare din SUA.
Silvergate a fost inițial o companie de economii și împrumut din județul San Diego în anii 80. Dar după criza creditelor ipotecare subprime, a început să profite de împrumuturile pentru locuințe.
În 2014, Silvergate a intrat pe piața cripto, oferind conturi bancare companiilor care furnizează servicii în spațiul Bitcoin, ceea ce a dus la crearea rețelei SEN. Rețeaua a oferit un transfer fără probleme de plăți între clienții Silvergate și a lucrat non-stop și șapte zile pe săptămână.
ÎCompania și-a extins baza de clienți în iarna lui 2018 și a adus ingineri de software interni pentru a adăuga mai multe caracteristici platformei. Rețeaua SEN a fost un generator de comisioane pentru Silvergate și a adus beneficii semnificative clienților lor, precum și a servit drept ancoră pentru baza lor de depozit cu cost zero.
Problema a apărut după prăbușirea lui FTX. Silvergate a înregistrat scăderi semnificative ale depozitelor de active digitale, ceea ce a dus la o restructurare a bilanțului său și la o politică prudentă de a contracara potențialele retrageri bancare.
Banca a luat măsuri pentru asigurarea lichidității și limitarea intrărilor și ieșirilor de depozite. Silvergate și-a ajustat costurile, și-a revizuit ofertele de produse și relațiile cu clienții și a implementat măsuri de reducere a costurilor, cum ar fi reducerea forței de muncă cu aproximativ 40%.
Conducerea Silvergate consideră că are politici prudente pentru a asigura securitatea și disponibilitatea depozitelor sale. Și-a structurat bilanțul pentru a rezista la o reducere de 70 la sută a depozitelor și a menținut rezerve de numerar peste toate depozitele rămase. Cu toate acestea, la multe niveluri, acest lucru nu a fost suficient.
Ce a provocat prăbușirea? În primul rând, totul a început cu prăbușirea FTX, care a declanșat apoi o rulare devastatoare a băncii pe Silvergate, în timp ce clienții au retras 8,1 miliarde de dolari de la bancă. Aceasta, la rândul său, a dus la o pierdere uriașă de 1 miliard de dolari din cauza faptului că banca a trebuit să vândă active, inclusiv obligațiuni, la un preț mai mic decât valoarea lor declarată în bilanț, rezultând pierderi semnificative și depreciere a capitalului.
Nu este că obligațiunile disponibile ar fi de proastă calitate, dacă ar putea să le țină până la scadență, probabil că ar fi bine. Dar acest lucru s-a întâmplat în același timp cu creșterea dobânzii, ceea ce i-a forțat să vândă înainte de scadență și să ia pierderi.
Cu toate acestea, Silvergate a încercat să ia măsuri drastice pentru a atenua pierderile și, pentru moment, părea să fi recăpătat controlul asupra situației. Dar apoi a apărut vestea că Departamentul de Justiție s-a interesat de Silvergate și a pus sub semnul întrebării tranzacțiile FTX și Alameda care au avut loc pe rețeaua SEN.
Presiunea politică asupra băncii a crescut la un astfel de nivel încât a distrus ceea ce mai rămâne din reputația și credibilitatea băncii. Presiunea a devenit atât de puternică încât Federal Home Loan Bank din San Francisco a cerut rambursarea unui împrumut de 4,3 miliarde de dolari pe care l-au acordat atunci când au început problemele.
Ultimul cui în sicriu a fost raportul anual întârziat al băncii, determinat de nevoia de a-și reevalua pierderile și de capacitatea sa de a continua ca activitate. Acest lucru ia făcut pe clienții săi să-și piardă încrederea în bancă și să nu mai folosească rețeaua lui SEN, ucigându-l efectiv. Fără rețeaua lui SEN, însuși motivul existenței băncii era practic epuizat. În câteva zile, banca a trecut de la întârzierea depunerii conturilor anuale la lichidare.
La 8 martie 2023, gigantul californian Silvergate Capital a anunțat că își va înceta operațiunile și își va lichida Banca Silvergate.