27.09.2022 Banca Angliei poate ridica urgent ratele dobânzilor

Banca Angliei a declarat luni că este gata să majoreze ratele dobânzilor fără ezitare. El monitorizează acum piața „foarte îndeaproape”, după ce lira sterlină s-a prăbușit la un nou minim istoric. În același timp, obligațiunile britanice au scăzut ca răspuns la planurile financiare ale noului guvern.


Prăbușirea prețurilor a fost declanșată de un discurs al ministrului de finanțe Kwasi Kwarteng, care a introdus vineri un așa-numit mini-buget menit să stimuleze economia prin finanțarea reducerilor de taxe cu o creștere uriașă a împrumuturilor guvernamentale.


Reacția pieței de luni a întărit speculațiile că Banca Angliei va face o majorare de urgență a ratei dobânzii. Săptămâna trecută, rata a fost deja ridicată la 2,25% de la 1,75%.


În schimb, în ciuda volatilității lirei și a scăderii continue a prețurilor obligațiunilor, Kwarteng a emis o declarație cu puțin timp înainte de închiderea bursei britanice. El a spus că va prezenta planuri pe termen mediu pentru reducerea datoriilor pe 23 noiembrie, împreună cu proiecțiile Biroului independent de responsabilitate fiscală. amploarea totală a împrumuturilor guvernamentale.


Banca centrală a salutat „angajamentul lui Kvarteng față de creșterea economică durabilă” și controlul independent pe care îl presupune creșterea împrumuturilor.


„Banca urmărește foarte îndeaproape evoluțiile de pe piețele financiare, în lumina reevaluării semnificative a activelor financiare”, a declarat guvernatorul Andrew Bailey al Băncii Angliei.


„Comitetul de politică monetară este pregătit să mute ratele dobânzilor atât cât este necesar, fără ezitare, să readucă inflația în mod durabil la ținta de 2% pe termen mediu, în conformitate cu mandatul său”.


Purtătorul de cuvânt al Rezervei Federale americane, Rafael Bostic, a declarat că mișcarea pieței ar putea duce la creșterea stresului economic în Europa și Statele Unite. În același timp, analiștii și investitorii au spus că guvernul a întreprins un minim de acțiuni pentru calmarea piețelor.


În timp ce lira sterlină a scăzut cu până la 5% față de dolar, ajungând la 1,0327 dolari, cel mai slab înregistrat în tranzacțiile cu Asia, ea a recuperat majoritatea pierderilor din tranzacțiile europene în speranța unei creșteri de urgență a ratei.


Declarația de luni la încheierea tranzacțiilor a determinat lira sterlină să recupereze o parte din pierderi. În timpul sesiunii de tranzacționare europeană, GBPUSD a urcat peste 1,08 după ce luni a scăzut la 1,0331.





Pe piața obligațiunilor guvernamentale britanice, presiunea a fost și mai puternică, prețurile obligațiunilor pe cinci ani înregistrând cea mai mare scădere zilnică din cel puțin 1991, coincizând cu declinul istoric de vineri.


„Reacția la planul propus provoacă îngrijorare reală și îngrijorare că noile acțiuni vor adăuga incertitudine economiei”, a declarat Bostick, șeful Fed din Atlanta, pentru Washington Post.


„Întrebarea cheie va fi ce înseamnă aceasta pentru eventuala slăbire a economiei europene, care este un factor important în modul în care va funcționa economia SUA”.


Randamentele titlurilor abia dacă au reacționat la declarațiile Băncii Angliei și ale guvernului, dar swapurile pe termen foarte scurt pe rata dobânzii au redus probabilitatea unei creșteri de urgență a ratei săptămâna viitoare.


Cu toate acestea, economiștii cred că banca centrală nu va avea de ales decât să majoreze ratele dobânzilor, poate până la 1,0%, dacă Truss și Kwarteng își vor ține planurile.